역사가 그것에 대해 말할 것이 있으면 월트 디즈니 주식 (DIS) 주가 급등 할 수 있습니다. 마지막 주가가 2016 년 10 월에 싼 이래로 주식이 약 26 % 증가했습니다. 2018 년 수입이 20 % 이상 급증 할 것으로 예상되면 올해 디즈니 주식은 거의 20 % 증가 할 것으로 예상됩니다. (독서 관련 내용은 Disney의 Stock Advance가 시작일 뿐임 )을 참조하십시오.
애널리스트들은 2018 회계 연도에 디즈니의 수입이 약 23.5 % 증가하여 약 7.05 달러로 급증하는 반면, 수입은 6 % 이상 증가한 5, 585 억 달러에이를 것으로 예상하고있다. 한편, 수입은 2019 회계 연도에 9 %, 2020 년에 6 % 증가 할 것으로 예상됩니다. 최근 시행 된 미국 세법은 디즈니의 수익 개선을 지원하여 2018 회계 연도 유효 세를 35에서 24.5 %로 낮추고 있습니다 전년도 %.
저렴한 평가
아래 차트는 2018 년 디즈니의 밸류에이션이 어떻게 하락했는지 보여줍니다. 이는 2019 회계 연도 수입 추정치 $ 7.66의 13.5 배에 불과합니다. 마지막으로 주식의 밸류에이션이이 낮은 수준으로 하락한 것은 2016 년 10 월이며, 결국 2017 년 봄까지 디즈니의 주식이 약 $ 91에서 $ 115로 상승하여 26 % 이상 상승했습니다.
YCharts의 DIS 데이터
2014 년 말 이후 Disney는 평균 1 년의 약 16.5 배의 수익을 가져 왔으며, 표준 편차는 약 1.65이며 14.9에서 18.2 배 사이입니다. 현재의 밸류에이션에서 Disney는 현재 역사적 평균보다 낮은 거의 2 가지 표준 편차로 역사적 기준 미만으로 거래되고 있습니다. (자세한 내용은 Disney가 Fox Deal에서 돌파 할 태세를 참조하십시오.)
$ 127
Disney 주가가 1 년간의 순이익 추정치 $ 7.66의 평균으로 돌아 가면 Disney 주가는 현재 가격에서 $ 107 부근에서 약 $ 127로 약 20 % 상승 할 수 있습니다. 그러나 2016 년 이후 디즈니는 PE가 3 번의 수입으로 여러 번 증가한 것을 보았 기 때문에 쉽지 않을 수 있습니다.
YCharts의 기본 차트 데이터
성장 동인
또한 Disney의 매출 및 수입 증가는 최근에 목적이있는 자산 인 21 세기 폭스 (FOX)의 인수 및 향후 2 년 동안 자체 온라인 비디오 스트리밍 서비스를 시작하려는 계획을 통해 추가 혜택을 볼 수 있습니다.
그러나 디즈니는 여전히 ESPN과 같은 케이블 네트워크를 통해 수입의 상당 부분을 차지하고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다. ESPN은 고객이 코드를 계속 줄이면서 가입자 손실을 늘리기 때문에 투자자의 초점이되었습니다. 이러한 추세가 악화되면 수익, 수입 및 주식 평가에 압력이 가해질 수 있습니다.
디즈니의 밸류에이션 거래가 거의 3.5 년 최저치에 도달하고, 수입이 증가 할 것으로 예상되며, 파이프 라인에 추가 성장 동인이있어 디즈니의 주가는 특히 장기적인 관점에서 무시하기에는 너무 매력적으로 보입니다.
