투자 효율을 극대화하려면 세금 효율성이 필수적입니다. 불행히도, 투자 및 미국 세법의 복잡성으로 인해 많은 투자자들이 세금 부담을 최소화하기 위해 포트폴리오를 관리하는 방법을 이해하지 못합니다.
솔직히 말하면, 세금 효율성은 세금을 지불 한 후 투자 이익의 얼마를 남겼는지 측정하는 것입니다.
투자가가 수익을 창출하기 위해 시장 가격의 변화보다는 투자 소득에 의존할수록 투자자에게는 세금 효율성이 떨어집니다.
일반적으로 세율이 높을수록 세금 효율적인 투자가 더 중요해집니다.
그러나 다음은 세금 효율이 높은 포트폴리오를 만드는 일반적인 전략 중 일부입니다.
과세, 과세 및 세금 면제
일반적으로 투자는 과세 대상, 세금 유예 또는 면세 대상이 될 수 있습니다. 세금 효율적인 투자를 향한 첫 단계는 법에 따라 투자가 어떻게 구성되는지를 결정하는 것입니다.
- 투자가 과세 대상인 경우, 투자자는 수령 한 해에 투자 소득에 대해 세금을 납부해야합니다. 과세 계정에는 개인 및 공동 투자 계정, 은행 계좌 및 머니 마켓 뮤추얼 펀드가 포함되며, 이 계좌가 세금 이연되는 경우 계정에 남아있는 한 세금이 보호됩니다. 기존의 IRA 및 401 (k) 계좌는 세금 유예 저축의 예입니다. 지방 채권 및 캐나다의 면세 저축 계좌 (TFSA)와 같은 면세 계좌의 경우, 투자자는 돈이있을 때에도 연방 세금을 납부 할 필요가 없습니다. 빼는.
각각의 장단점이 있습니다. 일반적으로 세금 효율적인 투자는 과세 대상 계정에서 이루어져야하며, 비효율적 인 투자는 세금 유예 또는 면세 계정에서 이루어져야합니다. 물론 모든 사람이 둘 다있는 것은 아닙니다.
세금 효율적 투자를위한 초보자 안내서
당신의 브래킷을 알고
다음으로, 투자자는 세금 효율적인 투자의 장단점을 고려해야하며, 이는 대부분 개인의 소득세에 달려 있습니다. 한계 브래킷 비율이 높을수록 세금 효율적인 투자가 더욱 중요해집니다. 최고 37 %의 세금 괄호에있는 투자자는 10 % 또는 12 % 괄호에있는 투자자보다 상대적으로 세금 효율로부터 더 많은 혜택을받습니다.
고소득 투자자는 대체 최저 세금 (ATM)이 적용되는지 여부도 알아야합니다. 2019 년 세금 연도의 ATM은 194, 800 달러 이상의 소득을 신고 한 기혼 커플의 경우 28 %, 개별 신고자에게는 97, 400 달러입니다.
현재 소득과 자본 이익
다음으로 투자자는 현재 소득에 대한 세금과 자본 이득에 대한 세금의 차이를 알고 있어야합니다.
대부분의 현재 수입은 투자자의 세금 계산에 따라 과세됩니다. 최소 1 년간 보유한 투자에 대한 자본 이득은 현재 신고자의 세금 범위에 따라 0 %에서 15 % 사이의 세금이 부과됩니다.
저 자본 이득세는 투자가 1 년 이상 유지되는 경우에만 이용 가능합니다. 그보다 적으며 그 이익은 정규 소득으로 취급됩니다. 분명히 세금에 정통한 투자자는 적어도 1 년 동안 주식을 보유하려는 주식 및 기타 투자를 구매합니다.
주식 대 채권
미국에서는 주식 및 채권과 같은 다른 자산 군에 세금이 다르게 부과되므로 대부분의 투자자 포트폴리오에서 다른 역할을하는 이유가 여기에 있습니다.
높은 등급의 채권은 상대적으로 안전한 투자로 투자자에게이자 지불에 대한 꾸준한 수입을 제공 할 수 있습니다. 대부분의 공채에서이자 소득은 과세 대상이지만, 시 공채는 연방 차원에서, 때로는 주 차원에서 면세됩니다. 이로 인해 도시 채권은 투자자에게 세금 면세가 높은 세금 효율적인 선택이됩니다.
주요 테이크 아웃
- 일부 세금 효율적인 투자에는 장기 및 도시 채권 보유 주식이 포함되며, 세금 비효율적 인 투자에는 정크 채권 및 REIT가 포함되며 일반적으로 투자 소득은 투자 이익보다 높은 세율로 과세됩니다.
주식은 시간이 지남에 따라 더 큰 성장을 할 수있는 포트폴리오와 배당금의 수입을 제공 할 수 있습니다. 세금 혜택이 장기적으로 유지되는 경우 상당합니다. 이러한 이점과 함께 가격 변동성의 위험이 훨씬 큽니다.
위의 모든 것을 감안할 때 미국에 대한 투자는 실제로 세금 비효율적이라고 할 수 있습니다. 그러나 예외가 있습니다.
세금 비효율적 인 투자
세금 비효율적 인 투자 중에는 정크 채권이 있습니다. 그것이 대부분의 투자자들을 놀라게하지 않는다면, 그 이름은 그것을 포기해야합니다. 이들은 채무 불이행 위험이 높은 회사 및 정부가 발행 한 저급 채권입니다.
정크 채권은 일반적으로 투자자를 유치하기 위해 고품질 채권보다 더 큰 수율을 지불합니다. 따라서 투기 투자로 간주되며 일반 소득으로 과세됩니다.
우선주
직접 선호 주식은 상대적으로 세금 비효율적 인 또 다른 투자입니다. 일반적으로 하이브리드 상품으로 간주되는 직거래 주식은 보통주와 채권의 일부 특성을 공유합니다. 보통주와 마찬가지로, 보통주가 영구적으로 발행됩니다. 채권과 마찬가지로 고정 지불금을냅니다. 이는 손실로부터 약간의 보호가 있지만 성장 가능성이 제한적임을 의미합니다.
우선주로부터의 소득은 보통 소득과 같은 비율로 과세됩니다. (선호 주식의 주요 시장 인 기관 투자자는 DRD (배당금 공제)를 사용하여 세금 청구서를 상쇄합니다.이 세금 공제는 개별 투자자에게 제공되지 않습니다.)
전환 우선주
일부 직거래 주식은 발행인의 보통주 세트로 전환 할 수 있습니다. 주주는 언제든 고정 배당금 지급을 고정한 다음 보통주에 대한 자본 평가에 참여하여 언제든지이 옵션을 행사하기로 결정할 수 있습니다.
이러한 융통성에 대한 대가로 발행자는 보통 우선주보다 전환 우선주에 대해 낮은 배당을 지급합니다.
유가 증권이 보통주로 전환되지 않는 한, 모든 전환 가능 우선주의 배당금은 보통 소득으로 간주되고 과세됩니다. 따라서 투자자들은 보유 주식을 보통주로 전환하여 세금 효율성을 크게 높일 수 있지만, 전환 우선주는 보통주보다 세금 효율적이 아닙니다.
세금 효율적 투자
비교하면, 전환 사채는 상대적으로 세금 효율적입니다. 정크 채권이나 우선주는 주식보다 수익률이 낮을 수 있지만, 전환 가능한 채권은 세금 유예 계정으로 보유 할 수 있습니다. 자본 이득의 개선 된 성장을 달성하기 위해, 투자자는이 채권을 보통주 지분으로 전환 할 수 있습니다.
회사채 및 보통주
다음은 투자 등급 회사채입니다. 투자자들은 세금을 연기하는 세금 계정에 넣을 수 있으며, 세금 프로파일을 낮추면서 채권 시장에 노출되는 비교적 저렴하고 유동적 인 수단을 만들 수 있습니다.
세금 효과가 더 높은 것은 보통 세금 유예 계정에있을 때 가장 세금 효율적인 투자 중 하나 인 보통주입니다. 1 년 이내에 판매하는 실수를 저 지르지 않으면 세금이 최소화됩니다.
시립 채권 및 리츠
연방 세금 면제로 인해 세금 효과가 가장 큰 도시 채권입니다. 일반적으로 투자 등급 채권보다 수익률이 낮습니다.
부동산 투자 신탁 (REIT)은 부동산 시장에 세금 효율적으로 노출됩니다. 신탁 수준에서, REIT는 이익의 90 % 이상을 주주들에게 지불 할 경우 면세됩니다. 그러나 투자자는 배당금과 매수 및 매각에 대해 일반 소득세를 지불해야합니다.
그러나 REIT 주식은 부동산 구매 및 개선에 사용 된 투자의 일부를 회수 한 후에 만 과세됩니다. 결과적으로 투자자는 REIT 주식에 대한 세금 책임 시간을 정하거나 몇 년 안에 세금을 완전히 피할 수 있습니다.
