면세 스핀 오프 란 무엇입니까?
면세 스핀 오프 란 상장 회사가 사업 부문 중 하나를 세금 영향없이 완전히 새로운 회사로 분사하는 기업 행동을 말합니다. 이러한 유형의 거래는 모회사가 여전히 분리하고자하는 사업을 매각 할 수 있기 때문에 "세금 별도"로 간주되지만, 회사는 매각에 대한 자본 이득 세금을 발생시키지 않습니다. 다른 회사에 사업부 판매.
이것은 과세 대상 분사와 대조 될 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 면세 스핀 오프는 법인이 새로운 독립 체로서 사업을 수행하고 분리 할 때 발생하지만, 분리로 인해 모기업이 세금을 납부하지 않는 경우가 있습니다. 두 번째 방법은 모기업이 기존 주주에게 모기업의 지분을 같은 비율의 주식으로 교환 할 수있는 옵션을 제공하는 것입니다. 스핀 오프 회사에서.
면세 스핀 오프 방식
모회사가 사업의 일부를 분리하여 새로운 사업 자회사를 만들고 새로운 주주의 지분을 현재 주주에게 분배 할 때 분사가 발생합니다. 모기업이 자회사의 주식을 주주에게 분배하는 경우 분배는 일반적으로 주주의 배당금으로 과세됩니다.
또한 모기업은 종속 기업의 주식에 내장 된 이익 (자산이 인식 한 금액)에 과세됩니다. IRC (Internal Revenue Code)의 355 조는 이러한 분배 규칙에 대한 면제를 제공하여 회사가 주주와 모회사 모두에게 면세 거래에서 자회사의 지분을 분할하거나 분배 할 수 있도록합니다.
일반적으로 회사가 사업부에서 면세로 분사 할 수있는 두 가지 방법이 있습니다. 어느 경우이든, 스펀 오프 회사 또는 자회사는 자체 시세 기호, 이사회, 관리 팀 등을 보유한 자체 상장 기업이됩니다.
첫째, 회사는 자회사를 다른 사람에게 직접 판매하는 대신 분리 된 회사의 모든 주식 (또는 80 % 이상)을 기존 주주에게 단순히 분배하도록 선택할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자가 ABC 회사의 3 %를 소유하고 ABC가 XYZ 회사를 분사하고 있다면 XYZ에 대한 주식 발행의 3 %를 받게됩니다.
둘째, 회사는 현재 주주들에게 교환 제안을 발행함으로써 분사를 수행하도록 선택할 수 있습니다. 이 방법을 사용하면 현재 주주는 모회사의 주식을 스펀 오프 회사의 동일한 주식 위치로 교환하거나 기존 회사의 주식 위치를 유지할 수 있습니다. 주주들은 미래에 최고의 ROI (투자 수익률)를 제공하는 회사를 자유롭게 선택할 수 있습니다.
면세 스핀 오프를 만드는이 두 번째 방법을 첫 번째 방법과 구별하기 위해 분할이라고도합니다.
과세 대상과 면세 분할
면세 분사와 과세 분사의 차이점은 자회사 또는 외부 회사의 직매를 통해 분사 할 경우 과세 분사가 발생한다는 것입니다. 다른 회사 나 개인이 자회사 나 부서를 구매하거나 초기 공모 (IPO)를 통해 판매 될 수 있습니다.
모회사가 분할을 구성하고 자회사 또는 부서의 자체를 매각하는 방식에 따라 분할이 과세 대상인지 또는 면세 대상인지 여부가 결정됩니다. 스핀 오프의 과세 대상 상태는 IRC (Internal Revenue Code) 섹션 355에 따릅니다. 대부분의 스핀 오프는 세금이 부과되지 않으며 모회사와 주주는 세금 과세 자본 이득을 인식하지 않기 때문에 세금 면제에 대한 섹션 355 요구 사항을 충족합니다.
스핀 오프를 수행하는 방법을 결정하는 데있어 회사의 첫 번째 책임은 자체적 인 재정적 생존 가능성이지만 이차적 인 법적 의무는 주주의 이익을 위해 행동하는 것입니다. 분할 회사가 과세 대상으로 간주 될 경우 모회사와 그 주주는 상당한 자본 이득세의 대상이 될 수 있으므로, 회사의 성향은 세금이 면제되도록 스핀 오프를 구성하는 것입니다.
회사가 반독점 문제를 피하기 위해 회사를 매각 할 필요성에 대한 분리 된 독립 체로서의 이윤을 창출 할 수 있다는 아이디어에서부터 회사가 자회사 또는 사업부를 분할하려는 이유는 여러 가지가 있습니다. IRC 섹션 355에는 위에서 설명한 기본 스핀 오프 구조를 넘어서는 자세한 요구 사항이 있습니다. 분할은 특히 부채의 이전이 관련된 경우 상당히 복잡 할 수 있습니다. 이 경우 주주는 제안 된 분할로 인한 세금 결과에 대해 법률 자문을 구할 수 있습니다.
