트래커 펀드는 무엇입니까?
트래커 펀드는 광범위한 시장 지수 또는 그 세그먼트를 추적하는 인덱스 펀드입니다. 트래커 펀드는 인덱스 펀드라고도하며, 투자자가 저렴한 비용으로 전체 인덱스에 노출되도록합니다. 이 펀드는 펀드의 추적 목표를 달성하기 위해 ETF 또는 대체 투자로 구성된 지정된 지수의 보유 및 성과를 복제하려고합니다.
주요 테이크 아웃
- 트래커 펀드는 광범위한 시장 지수 또는 하나의 세그먼트를 추적하는 데 사용되는 인덱스 펀드입니다. 인덱스 펀드 관리는 추적 기능에 의해 구동되며 추적기 펀드는 시장 인덱스의 성능을 복제하려고합니다. 수동으로 관리되는 추적기 펀드는 시장 부문, 세그먼트 및 테마에 대한 사용자 정의 된 인덱스를 포함 할 수 있습니다. 오늘날 시장 혁신으로 인해 더 많은 타겟 투자를 제공하는 맞춤형 트래커 펀드의 잠재력이 생겼습니다. 맞춤형 추적 자금은 투자자에게 상대적으로 저렴한 비용이며 인덱스 복제 전략을 사용하여 전체 비용을 낮게 유지합니다.
트래커 펀드의 작동 방식
"트래커 펀드"라는 용어는 인덱스 펀드 관리를 주도하는 추적 기능에서 발전했습니다. 트래커 펀드는 시장 지수의 성과를 모방합니다. 시장 혁신은 투자 가능한 시장에서 사용 가능한 추적기 자금의 수를 크게 확대했습니다.
인덱스 펀드에 투자하는 것은 소극적 투자의 한 형태입니다. 초기에 인덱스 펀드는 투자자에게 시장 인덱스에 포함 된 많은 유가 증권에 노출 될 수있는 저비용 투자 수단을 제공하기 위해 도입되었습니다. 이러한 전략의 주요 장점은 인덱스 펀드의 낮은 비용 비율입니다.
미국 시장 노출에 대한 인기 지수로는 S & P 500, Dow Jones Industrial Average 및 Nasdaq Composite이 있습니다. 대부분의 투자 펀드 매니저가 일관된 기준으로 광범위한 시장 지수를 이길 수 없기 때문에 투자자는 종종 전통적인 트래커 펀드를 선택합니다.
대부분의 트래커 자금은 수입 또는 누적 단위입니다. 소득은 현금으로 펀드 보유자에게 지급되며, 전자는 펀드에 재투자를 위해 수입이 유지됩니다.
특별 고려 사항
시간이 지남에 따라 시장이 발전함에 따라, 투자 회사는 투자자를 만족시키기 위해 새롭고 혁신적인 펀드와 지수를 개발함으로써 포괄적 인 요구를 충족 시키려고 노력했습니다. 결과적으로 많은 투자 회사는 이제 특수 인덱스 공급자와 협력하거나 수동적으로 관리되는 펀드에 사용할 고유 한 사용자 정의 인덱스를 만듭니다. 이러한 시장의 발전에 따라 트래커 펀드는 훨씬 광범위한 정의를 포함합니다.
수동적으로 관리되는 추적기 자금에는 이제 시장 부문, 부문 및 테마에 대한 맞춤형 색인이 포함됩니다. 트래커 펀드 전략은 기존의 성장 및 가치 지수 전략을 넘어 광범위한 특성과 기본에 대해 선별 된 지수를 포함하도록 확장되었습니다.
맞춤형 트래커 펀드는 여전히 사전 정의 된 시장 지수를 추적하려고하지만 훨씬 더 타겟 화 된 투자를 제공합니다. 투자자들에게 상대적으로 저렴한 비용을 제공하면서 인덱스 복제 전략을 계속 사용하면서 전체 펀드 비용을 낮게 유지하면서 선별 된 인덱스를 통해 활성 펀드 관리의 많은 이점을 얻을 수 있습니다.
이 펀드는 일반적으로 1 년에 한 번 맞춤형 인덱스가 재구성 될 때 상당한 펀드 거래 만하면됩니다. 커스텀 트래커 펀드는 투자자에게 광범위한 옵션을 제공하는 동시에 펀드 매니저가 시장을 이길 때 발생하는 많은 문제를 완화합니다.
트래커 펀드의 예
투자자는 전 세계 거의 모든 시장 지수에 사용할 수있는 트래커 펀드를 찾을 수 있습니다. 가장 인기있는 추적기 자금 중 하나는 SPDR S & P 500 ETF (SPY)입니다. 이 펀드는 관리 대상 자산이 2700 억 달러에 이릅니다. 비용 비율은 0.0945 %입니다.
2019 년 10 월 23 일 현재, 평균 일일 거래량은 58, 8 백만 주입니다. 2019 년 10 월 23 일까지 SPY의 연도 별 수익률은 21.7 %로 S & P 500의 수익률과 거의 일치했습니다.
또는 많은 회사들이 트래커 펀드에 대해 지정된 기준으로 자체 인덱스를 개발합니다. FQAL (Fidelity Quality Factor ETF)이 예입니다. 이 펀드는 Fidelity가 만든 Fidelity US Quality Factor Index라는 맞춤형 인덱스를 추적합니다. Fidelity Quality Factor ETF는 Fidelity US Quality Factor Index의 보유 및 성과를 모방하려고합니다. 지수는 선별 방법론을 사용하여 고품질 대형 및 중형 주식을 식별합니다.
투자자들은 고품질 미국 대형 및 중형 주식에 노출되는 반면, 펀드는 인덱스 복제 구조로 인해 비용이 더 적게 듭니다. 2019 년 10 월 23 일 기준, Fidelity Quality Factor ETF는 전년 대비 18.8 %의 수익률을 보였으며 인덱스 벤치 마크의 수익률을 19.4 %로 면밀히 추적했습니다. 한편, 이 기금은 Russell 1000으로 대표되는 미국의 대형 및 중형 우주보다 월등히 높은 수익률을 보이며 21.2 %의 연간 수익률을 기록하고 있습니다.
