네드 데이비스 리서치 (Ned Davis Research)의 연구에 따르면, 2018 년에 심하게 구타를 받았으며 현재 상대적 강도 측면에서 가장 약한 ETF는 단기적으로 큰 이익을 얻을 수 있다고한다. “Q4 하락은 2011 년과 2015/2016 년 베어 마켓과 비슷합니다. 이 경우 하단 5 분위는 3-4 개월 동안 상위 5 분위보다 성능이 뛰어났다.
이 그룹에는 에너지 및 라틴 아메리카에 중점을 둔 ETF (예: SPDR 석유 및 가스 장비 및 서비스 (XES), Invesco Solar (TAN), VanEck 벡터 오일 서비스 (OIH), iShares 미국 석유 및 장비 서비스 (IEZ)) 및 글로벌 X MSCI 아르헨티나 (ARGT). 이들 모두는 이미 전년 대비 20 % 이상 증가하여 성과를 달성 할 수 있으며 Barron에 따르면 9 개월 동안 측정 된 상대 강도 순위의 5 분위에서 여전히 순위가 높습니다.
단기적으로 큰 이익을 올릴 수있는 5 가지 ETF
(YTD 실적)
· SPDR 석유 및 가스 장비 서비스 (XES), 26 %
· Invesco Solar (TAN); 25.3 %
VanEck 벡터 오일 서비스 (OIH); 21.7 %
iShares 미국 오일 및 장비 서비스 (IEZ); 22.3 %
· Global X MSCI Argentina (ARGT); 18.8 %
약점에서의 단기 기회
상대 강도를 활용하는 전략에는 일반적으로 미리 정해진 기간 동안 가장 큰 수익을 올리는 주식을 구매하는 것이 포함됩니다. 상대적으로 높은 강도에 중점을 둔 전략은 장기적으로 작동 할 수 있지만 큰 단점이 있습니다. 이러한 ETF 리더는 종종 12 월과 같이 큰 시장 하락으로 지연으로 바뀝니다. Ned Davis에 따르면, 저 성과의 길이는 일반적으로 감소의 정도를 추적합니다.
이 추세는 상대적 강도가 약한 ETF가 단기간 동안 실적을 능가 할 기회를 제공합니다. Geisdorf는 Barron 's에“평균적인 복귀 기회이지만 3 개월이라는 매우 짧은 기간이 있기 때문에 까다 롭습니다. "상대적 힘의 측면에서 가장 약하고 가장 약한 ETF는 가장 어려운 경향이 있습니다."
강력한 컴백
SPDR 석유 및 가스 장비 및 서비스 ETF는 Ned Davis의 가장 큰 추천을 받았습니다. YTD는 26 % 증가했지만 12 개월 동안 여전히 24.4 % 감소했습니다. 2019 년의 고정 유가에 대한 예측은 초기에 석유 산업 투자자를 실망시킬 수 있지만, 황소는 대차 대조표와 갱신 된 비용 규율을 가진 더 잘 자본화 된 회사에서 기회를 보게됩니다. XES ETF의 상위 보유 업체로는 Weatherford International PLC (WFT), McDermott International Inc. (MDR), Rowan Cos Plc (RDC) 및 US Silica Holdings Inc. (SLCA)가 있습니다.
앞서 찾고
이 전략에 뛰어 들면 기회의 폭이 좁아 지므로 투자자는 보상을 받기 위해 빨리 뛰어야 할 수도 있습니다. 요즘 시장이 얼마나 빠르게 변화하고 있는지를 감안할 때, 빠른 조치가 필요합니다.
