임계 값 목록이란 무엇입니까
임계 값 목록은 증권 거래위원회 (SEC) 규정에 따라 증권 거래소에서 발행 한 시장 결제 시스템 장애 (또는 "실패")에 대한 일일 공개 회계입니다. 할당 된 정산 기간 내에 유가 증권을 인도하지 않으면 시장 정산 실패가 발생합니다.
규정 SHO 임계 값 보안 목록이라고도합니다.
분류 임계 값 목록
SEC에 따르면, 임계 값 증권은 다음에 대해 총 "실패"포지션을 가진 주식입니다.
1) 등록 된 청산 기관 (예: National Securities Clearing Corp.)에서 5 일 연속 정산
2) 총 10, 000 주 이상 과
3) 발행자의 총 발행 주식의 최소 0.5 %에 해당합니다.
임계 값 목록의 유가 증권은 SEC에 보고서를 제출하는 데 필요한 발행자 일뿐입니다. 발행인의 유가 증권이 SEC에 등록되어 있지 않은 경우에는 임계 값리스트에 포함되지 않습니다.
임계 값 목록의 이론적 근거
SEC의 규정 SHO는 단기 판매를 관리하기위한 프레임 워크를 설정합니다. 단기 판매에서, 투자자는 자신이 소유하지 않은 유가 증권을 판매하고 브로커 딜러로부터 유가 증권을 빌려 구매자에게 전달합니다. Regulation SHO의 목적은 브로커 딜러가 고객을 대신하여 단기 판매를 실행하기 전에 차용 가능한 주식의 출처를 찾도록 요구함으로써 배송 실패 횟수를 줄이는 것입니다. 이 규칙의 설계는 주식의 가격을 조작하기위한 계획의 일부일 수있는 모욕적 인 "나이키"공매도를 최소화하거나 제거하는 것입니다. 배송 실패의 정당한 이유가있을 수 있으므로 목록에있는 유가 증권이 자동으로 의심되는 것으로 간주해서는 안됩니다. 예를 들어, 관리 오류로 인해 배달이 지연 될 수 있습니다. 임계 값 목록은 위의 기준을 충족하는 유가 증권에 투명성을 제공하기 위해 매일 발행됩니다. 임계 값 목록은 Nasdaq Stock Market, New York Stock Exchange, Chicago Stock Exchange, BATS Exchange 및 FINRA에서 유지 관리하는 웹 사이트에서 볼 수 있습니다.
