Times-Revenue 방법은 무엇입니까?
시간 수익 방식은 회사의 최대 가치를 결정하는 데 사용되는 평가 방법입니다. 시간 수익 방식은 여러 현재 수익을 사용하여 특정 비즈니스에 대한 "천장"(또는 최대 값)을 결정합니다. 산업과 지역 비즈니스 및 경제 환경에 따라 실제 수익의 1 ~ 2 배가 될 수 있습니다. 일부 산업에서는 배수가 1보다 작을 수 있습니다.
예를 들어 지난 12 개월 동안 회사 ABC의 수입이 $ 100, 000라고 가정합니다. 시간 수익 방식에 따라 회사는 5 만 달러 (수익의 절반)와 20 만 달러 (수익의 2 배) 사이에서 회사의 가치를 평가할 수 있습니다.
시간 수익 방식은 "복수의 수익 방식"이라고도합니다.
주요 테이크 아웃
- 시간 수익 (또는 수익의 배수) 방법은 회사의 최대 가치를 결정하는 데 사용되는 평가 방법입니다. 시간 수익 방식은 특정 매출에 대한 "천장"(또는 최대 가치)을 결정하기 위해 여러 번의 현재 수익을 사용합니다. 시간 수익 방식은 항상 회사의 가치를 신뢰할 수있는 지표는 아닙니다. 수입이 이익을 의미하지 않기 때문입니다. 마찬가지로, 수익 증가가 반드시 이익 증가로 해석되는 것은 아닙니다.
Times-Revenue 방법의 작동 방식 이해
소기업 소유자는 재무 계획을 지원하거나 비즈니스 판매를 준비하기 위해 회사의 가치를 결정할 수 있습니다. 특히 가치가 미래의 잠재적 수입에 의해 결정되는 경우 비즈니스 가치를 계산하는 것이 어려울 수 있습니다. 비즈니스 의사 결정을 용이하게하기 위해 여러 모델을 사용하여 가치 또는 가치 범위를 결정할 수 있습니다.
시간 수익 방식은 비즈니스의 값 범위를 결정하는 데 사용됩니다. 이 수치는 특정 기간 (예: 이전 회계 연도) 동안의 실제 수익을 기반으로하며 승수는 협상의 시작점으로 사용할 수있는 범위를 제공합니다. 실제로, 시간 수익 방식은 판매 현금 흐름을 평가하여 비즈니스 가치를 평가하려고합니다.
수익이 고려되는 기간 또는 사용 된 수익 측정 방법에 따라 배수 값이 달라질 수 있습니다. 일부 분석가는 견적 재무 제표에 기록 된 수익 또는 판매량을 실제 판매량 또는 향후 판매량에 대한 예측으로 사용합니다. 비즈니스 평가에 사용되는 승수는 산업에 따라 다릅니다.
소규모 비즈니스 평가에는 종종 "바닥"이라고하는 비즈니스에 대해 지불 할 수있는 절대 최저 가격을 찾고 종종 비즈니스 자산의 청산 가치를 찾은 다음 현재의 배수와 같이 누군가가 지불 할 수있는 상한을 결정하는 것이 포함됩니다 수익. 바닥과 천장이 계산되면 비즈니스 소유자는 그 가치 또는 누군가가 비즈니스를 인수하기 위해 지불 할 의사가있는 것을 결정할 수 있습니다. 시간 수익 방식을 사용하여 회사의 가치를 평가하는 데 사용되는 배수의 가치는 거시 경제 환경, 산업 조건 등을 포함한 여러 요인의 영향을받습니다.
Times-Revenue 방법의 적용
시간 수익 방식은 존재하지 않거나 변동성이 큰 수입을 가진 젊은 회사에 이상적입니다. 또한 SaaS (Software-as-a-Service) 회사와 같이 빠르게 성장할 준비가 된 회사는 시간 수익 방식을 기반으로 평가합니다.
회사 나 산업이 성장과 확장에 대비할 경우 사용 된 배수는 더 높을 수 있습니다. 이 회사들은 반복적 인 수익의 비율이 높고 수익성이 좋은 높은 성장 단계를 가질 것으로 예상되기 때문에 3 ~ 4 배의 수익 범위로 평가 될 것입니다.
반면에 사용 된 승수는 비즈니스 중 하나에 가까워 지거나 성장 속도가 느려질 수 있습니다. 서비스 회사와 같이 되풀이 수익의 비율이 낮거나 예측 수익이 일정하지 않은 회사는 0.5 배의 수익을 거둘 수 있습니다.
Times-Revenue 방법의 한계
시간 수익 방식이 항상 회사의 가치를 신뢰할 수있는 지표는 아닙니다. 수입이 이익을 의미하지 않기 때문입니다. 마찬가지로, 수입 증가가 반드시 이익 증가로 해석되는 것은 아닙니다. 회사의 현재 실제 가치를보다 정확하게 파악하려면 수입을 고려해야합니다. 따라서 수입의 배수 또는 수입 배수는 수입 방법의 배수보다 선호됩니다.
