목차
- 볼륨 보고서 및 유동성
- 틱 볼륨을 보면
- 볼륨 클러스터
- 차트 패턴 이해
- 미결제 이해
- 결론
많은 거래자들이 주식에 대한 기술적 분석에서 거래량을 사용하는 방법을 알고 있지만, 선물 시장의 상황에서 거래량을 해석하려면 주식보다 선물 거래량에 대한 연구가 훨씬 적기 때문에 추가적인 이해가 필요할 수 있습니다.
여기서 우리는 선물 시장에서 거래량을 볼 때 알아야 할 몇 가지 사항을 일반적으로 살펴 봅니다.
주요 테이크 아웃
- 선물 거래자는 주식 가격 차트를 볼 때보 다 더 많은 이해가 필요한 중요한 통찰력을 위해 거래량을 조사 할 수 있습니다. 그리고 주어진 기초에서 거래자가 얼마나 많은 돈을 위험에 빠 뜨렸는가.
볼륨 보고서 및 유동성
각 선물 계약의 양 (개별 계약이 표준 인도 월을 지정하는 경우)은 시장의 총량 또는 모든 개별 계약의 총량과 함께 널리보고됩니다. 이 거래량 수치는 해당 거래일 다음날에보고되지만, 추정치는 현재 거래일 동안 정기적으로 전기됩니다. 특정 계약의 경우 이러한 견적은 매시간 정기적으로 게시 될 수 있습니다.
선물 시장에서 거래량의 가장 기본적인 사용은 유동성과 관련하여 거래량을 분석하는 것입니다. 선물 거래자들은 가장 많은 유동성이있는 곳에서 거래량이 가장 많을 때 납품 월에 발생하는 가장 높은 집행 충진을 받게됩니다. 그러나 계약이 두 달 동안 이동함에 따라 거래자들은 자신의 포지션을 가장 가까운 배송 월로 옮기고 자연스럽게 거래량이 증가합니다. 반대로 배송 날짜가 가까워지면 판매량이 줄어 듭니다. 따라서 단 한 달의 판매량을 살펴보면 시장 활동에 대한 1 차원적인 그림을 얻게됩니다.
총 볼륨 확인: 틱 볼륨
거래자는 모든 계약의 집 계량을 분석하여 분석에 2 차원 이상을 제공해야합니다. 총량을 측정하면 개별 배달 개월이 다가오는 것에 따라 참여가 증가하고 감소하는 패턴이 평준화됩니다.
주식 시장의 관점에서, 전체 볼륨을 사용하여 시장의 전체적인 모습을 얻으려면 비슷한 그룹의 모든 주식에 대해, 아마도 특정 산업 그룹에 대한 볼륨을 합산하는 것입니다. 이는 특정 계약의 수량이 매우 적은 기간에 걸쳐 완화됩니다.
일일 거래량으로도 선물 시장에서 총 거래량이 즉시 이용 가능하지 않을 수 있으므로, 거래량은 대체 거래로 사용됩니다. 틱 볼륨은 주어진 시간 간격 동안 발생하는 볼륨에 관계없이 가격 변동 횟수입니다. 틱 수량이 실제 거래량과 관련이있는 이유는 시장이 활성화 될수록 가격이 더 자주 변하기 때문입니다.
예를 들어, 30 분 볼륨 패턴이있는 차트의 경우 각 간격의 틱 볼륨 (30 분 동안의 틱 수)을 하루의 첫 30 분과 비교하여 백분율로 기록 할 수 있습니다. 초기 틱 볼륨의. 이렇게하면 모든 후속 진드기가 관련 될 수있는 기준선 볼륨이 설정됩니다.
거래일 종료시의 볼륨 클러스터
거래일의 양 끝에 볼륨이 클러스터 될 것으로 예상됩니다. 오전에는 거래자가 밤새 뉴스 및 이벤트뿐만 아니라 마감 후 계산 및 분석되는 전날의 데이터에 반응하기 때문에 주문이 시장에 일찍 들어갑니다.
하루의 끝은 현재의 가격 변동에 따라 포지션을 조정하는 트레이더로 인해 활발한 경향이 있습니다. 종가는 일반적으로 하루 중 가장 신뢰할 수있는 가치입니다.
차트 패턴 이해
일중 거래량은 거래자가 휴식을 취할 때 늦은 아침에 가장 낮은 거래량을 나타내는 둥근 바닥 형성과 같은 전형적인 차트 패턴을 표시합니다. 그러나 개별 문제의 패턴은 이러한 패턴과 다를 수 있습니다.
예를 들어, 유럽 통화는 그 당시 시장에서 유럽 상인의 유병률로 인해 늦은 아침까지 높은 볼륨을 유지합니다. 이러한 패턴을 설명하기 위해 특정 기간 동안의 오늘 30 분 분량과 같은 기간의 이전 평균 분량을 비교하십시오.
공개이자를 사용하여 볼륨 해석
미결제 관심은 거래가 뛰어난 선물 시장 참가자의 측정치입니다. 공개이자는 한 시장 또는 계약에서 모든 공개 포지션의 순 가치이며 해당 시장에서 가능한 볼륨의 깊이를 나타냅니다. 하루에 계약 수가 적은 시장과 개방 된이자 시장은 거래자에게 가격이 맞을 때만 시장에 진입 할 참가자가 많다고 말합니다.
시장에 대한 새로운 관심은 새로운 구매자 나 판매자를 불러 들여 미결제 가치를 증가시킬 수 있습니다. 이에 따라 가격이 급격히 상승하여 미결제이자가 증가하면 더 많은 거래자가 긴 포지션에 진입 할 가능성이 높습니다. 즉, 선물 계약의 모든 신규 구매자에 대해 새로운 판매자가 있어야하지만 판매자는 가격 변동의 기복으로 이익을 기대하면서 몇 시간 또는 며칠 동안 포지션을 유지할 것으로 보입니다.
미결제 거래는 포지션 트레이더에 의한 것이지만, 그러한 트레이더는 훨씬 더 긴 기간 동안 긴 포지션을 유지하려고합니다. 만약 가격이 계속 상승한다면, 롱은 더 긴 기간 동안 포지션을 유지할 수있는 반면, 반바지는 포지션에서 벗어날 가능성이 더 높습니다.
선물 시장의 거래량과 공개 이자율 변화를 해석하기위한 몇 가지 규칙은 다음과 같습니다.
- 물량의 상승과 시가 상승은 추세를 확인하는 것입니다. 물량의 상승과 시가의 하락은 포지션 청산을 시사합니다. 떨어지는 물량과 오픈 이자율이 느린 누적 기간으로 상승합니다. 혼잡 단계를 묘사하십시오.
거래량을 늘리고 관심을 갖는 것은 실질적인 의미에서 다음과 같이 거래를 인도 할 수 있습니다.
- 공개 된 이자율은 추세가 나타나는 기간 동안 증가합니다. 누적 단계 동안 공개 이자율이 증가하는 동안 거래량이 감소 할 수 있지만 거래량이 급증하는 경우가 있습니다.
그러나 이러한 규칙에는 예외가 있습니다. 특히 볼륨이 "표준"과 다를 것으로 예상되는 날 또는 시간에 예외가 있습니다. 예를 들어, 볼륨은 일반적으로 주중 첫날, 휴일 전날 및 전체 여름 기간에 가벼워집니다. 또한 추세 시장에서는 금요일과 월요일에 실제로 볼륨이 더 클 수 있습니다. 포지션 청산은 종종 주말 전에 발생하며, 포지션은 주중 첫날에 다시 입력됩니다. 마지막으로, 주식 지수 선물, 주식 지수 옵션 및 주식 옵션이 모두 같은 날 만료되는 3 배 전환 일에는 거래량이 증가하는 경향이 있습니다.
결론
거래량과 공개이자는 선물 시장에 대한 거래 결정을 안내하는 필수 수단이지만, 항상 그러 하듯이 이러한 지표는 외부 시장 사건과 관련하여 고려해야합니다. 시장 상황에 대한 가장 명확한 그림을 얻으려면 가능한 많은 요소를 고려해야합니다.
