CCI (Commodity Channel Index)는 원래 Donald Lambert가 개발 한 오실레이터로, "Commodities Channel Index: Tools for Trading Cyclical Trends"라는 책에 실 렸습니다. 도입 이후 지표는 인기가 높아졌으며 이제는 거래자에게 상품뿐만 아니라 주식 및 통화의주기적인 추세를 파악할 수있는 매우 일반적인 도구입니다. CCI가 정확히 무엇을 계산하고 어떻게 거래를 향상시키기 위해 적용 할 수 있는지 살펴 보겠습니다.
CCI 이해
대부분의 오실레이터와 마찬가지로 CCI는 과매 수 및 과매도 수준을 결정하기 위해 개발되었습니다. CCI는 가격과 이동 평균 (MA) 간의 관계 또는보다 구체적으로 해당 평균과의 표준 편차를 측정하여이를 수행합니다. 아래에 표시된 실제 CCI 계산은이 측정 방법을 보여줍니다.
의 CCI = 0.015 × 평균 편차 일반 가격-단순 이동 평균: 일반 가격 = 특정 기간의 자산 가격 단순 이동 평균 = 일정 기간 동안 자산 가격의 산술 평균 평균 편차 = 자산 가격의 절대 편차 평균 일정 기간에 걸쳐
CCI를 계산하기위한 전제 조건 중 하나는 CCI의 정확성을 향상시키는 데 중요한 역할을하는 시간 간격을 결정하는 것 입니다. 이동 평균을 사용하여주기를 예측하려고하기 때문에 이동 평균 양 (평균 일수)이주기에 더 맞을수록 평균이 더 정확 해집니다. 이것은 대부분의 발진기에 적용됩니다. 따라서 대부분의 거래자는 CCI 계산을위한 시간 간격으로 기본 설정 인 20을 사용하지만보다 정확한 시간 간격은 잘못된 신호 발생을 줄입니다. 다음은 계산을위한 최적의 간격을 결정하는 간단한 4 단계입니다.
- 주식의 연간 차트를 엽니 다. 차트에서 두 개의 최고치 또는 두 개의 최저치를 찾으십시오.이 두 최고치 또는 최저치 사이의 시간 간격 (사이클 길이)을 기록하십시오. 그 시간 간격을 3으로 나누어 최적의 시간 간격을 사용하십시오. 계산 (주기의 1/3).
다음은 Oracle Corporation (ORCL)에 적용된이 방법의 예입니다.
여기서 우리는 한주기 (높은 것에서 높은 것까지)가 9 월 11 일에 시작하여 1 월 29 일에 끝나는 것을 볼 수 있습니다. 이것은 대략 140 거래일을 3으로 나눈 약 47의 시간 간격을 제공합니다.
CCI 적용
CCI 계산은 발명 된 이후 많은 차트 응용 프로그램에 지표로 추가되어 계산을 수동으로 수행 할 필요가 없습니다. 이러한 차트 응용 프로그램의 대부분은 사용하려는 시간 간격을 입력하면됩니다.
그림 2는 Oracle의 기본 CCI 차트를 보여줍니다.
CCI는 실제로 다른 오실레이터와 똑같이 보이고 거의 같은 방식으로 사용됩니다. (오실레이터에 대한 자세한 내용은 오실레이터 소개를 참조하십시오.)
CCI를 해석하기위한 기본 규칙은 다음과 같습니다.
- CCI가 100 이상을 넘어서면서 하락하기 시작했다.CCI와 실제 가격 변동 사이에는 약세의 차이가 있는데, CCI의 하향 변동으로 자산 가격이 계속 상승하거나 옆으로 움직인다.
- CCI는 -100을 밑돌고 상승하기 시작했다.CCI와 실제 가격 변동 사이에는 CCI의 상승 움직임이 특징 인 반면 자산 가격이 계속해서 하향 또는 옆으로 움직인다는 강세의 차이가있다.
CCI를 보완 할 수있는 촛대 패턴 (위의 차트에 보충으로 표시)을 사용하면 CCI의 "판매 기간"(100 이상인 시간) 또는 "구매 기간 동안 정확한 상하를 확인할 수 있습니다. "(-100 미만) 모든 가격 거래 범위는 융통성이 있지만 CCI는 정상적인 움직임을 초과 한 가격을 활용하도록 설계되었습니다. 거래자는 CCI가 매우 높을 때 보유 자산 또는 보장 통화를 판매하거나 CCI가 매우 낮을 때 추가 구매를 할 수 있습니다. (자세한 내용은 거래 지표를 효과적으로 사용 하기를 참조하십시오.)
CCI에만 의존하지 마십시오
많은 거래 도구와 마찬가지로 CCI를 다른 지표 와 함께 사용하는 것이 매우 중요합니다. 두 방법 모두 전환점을 찾으려고하기 때문에 피벗 점은 CCI와 잘 작동합니다. 일부 트레이더는 또한 이동 평균을 믹스에 추가합니다.
다른 모멘텀 오실레이터와 마찬가지로 CCI는 독립형 도구로 사용하도록 설계되지 않았습니다. 이 지표를 가격 채널과 같은 다른 기술 도구로 보완하는 것이 더 효과적 일 수 있습니다. 거래자는 또한 기본 보안의 변동성에 따라 CCI 진입 및 출구 임계 값을 조정해야합니다. 예를 들어, ETF (Index Exchange-traded Fund)는 전통적으로 개별 주식 문제보다 변동이 적습니다.
결론
상품 채널 지수는 거래자가 주기적 구매 및 판매 포인트를 결정하는 데 매우 유용한 도구입니다. 거래자는 (a) 정확한 시간 간격을 계산하고 (b) 여러 다른 형태의 기술 지표와 함께 사용하여이 도구를 가장 효과적으로 활용할 수 있습니다. (관련 정보는 "거래자가 CCI (상품 채널 지수)를 사용하여 주식 동향을 거래하는 방법"참조)
