목차
- 고객은 위험을 어떻게 정의합니까?
- 타임 호라이즌 및 재무 목표
- 가능한 비상 사태
- 투자 선호
- 퇴직 소득원
- 클라이언트 작업 상황 팩토링
- 가족 상황의 무게
- 주요 시장 감소에 대한 반응
- 시간에 따른 변화
- 위험이 다른 커플
- 결론
재정 고문을 위해 고객 자금을 투자 할 때 고려해야 할 가장 중요한 사항 중 하나는 고객의 위험 허용 범위를 평가하는 것입니다. 위험은 여러 가지 분석 방법으로 정의 할 수 있지만 고객에게 물어 보면 고객의 반응에 따라 돈을 잃을 위험이 있습니다.
2008-2009 년 시장 붕괴 동안 알게 된 많은 투자자들은 하락 위험을 극복 할 수있는 능력을 과대 평가했으며 슬프게도 많은 사람들이 시장 바닥이나 그 근처에서 자기 자본 지분을 매각하여 막대한 실질 손실을 입었습니다.
성장에 대한 균형을 맞추고 위험에 대한 진정한 욕구를 고려한 고객을위한 투자 전략을 설계하는 것은 재정 고문의 임무입니다. 다음은 고객이 위험 내성을 평가하는 데 도움이되는 몇 가지 방법입니다.
주요 테이크 아웃
- 책임있는 재정 고문으로서 고객은 항상 고객의 의지와 위험을 감당할 수있는 능력에 모두 적합한 투자에 투자해야합니다. 위험의 객관적인 척도는 시간대, 연령, 수입의 필요성 및 가족 상황과 같은 것들입니다.
고객은 위험을 어떻게 정의합니까?
대화를 지적하고 위험 프로파일 링 설문지를 사용하면 재무 고문이 고객의 위험 내성을 평가하는 데 도움이 될 수 있습니다. 고객이 위험에 대한 감정과 특히 돈을 잃는 것에 대해 이야기하도록하는 것이 특히 유용합니다. 퇴직에 가까워 지거나 퇴직하는 고객은 특히 퇴직 자원이 제한되어있는 경우 더 위험을 피할 수 있습니다. 어떤 사람들에게는 위험이 단순히 시장 손실로 정의됩니다. 다른 사람들에게는 직업 상실, 소득 상실 또는 보험 보상 상실이 포함될 수 있습니다. 그러나 다른 사람들은 기회 비용 측면에서 위험을 감수해야합니다. 즉, 좋은 투자로 인해 손실 될 위험이 있습니다.
타임 호라이즌 및 재무 목표
일반적으로 투자 자산이 필요하기 전에 고객이 더 오래 기다릴수록 포트폴리오가 더 위험합니다. 이는 높은 위험 유가 증권이 평균적으로 기대 수익률이 높을수록 보상되기 때문에 시간이 지남에 따라 거친 기간이 매끄럽게 다뤄지기 때문입니다. 또한 고객은 시장 침체 (달러 비용 평균)로 포트폴리오에 계속 추가 할 수 있습니다. 즉, 시장이 다시 상승하기 시작하면 더 나은 가격으로 주식을 축적했습니다.
일반적으로 고객이 돈을 활용해야 할 때까지 10 년 이상의 기간은 피할 수없는 시장 조정에서 회복 할 시간이 있기 때문에 조금 더 위험을 감수 할 수 있음을 나타냅니다. 10 년 미만은 변동이 심한 시장에서 고객이 회복 할 수있는 시간이 짧기 때문에 포트폴리오 할당이 위험에 약간 역전해야한다는 것을 의미합니다. 결과적으로, 곧 퇴직 할 수있는 고령 고객은 일반적으로 위험이 적은 채권에 가중치를 두어야하지만, 젊은 근로자는 주식에 훨씬 더 많이 할당 할 수 있습니다.
가능한 비상 사태
고객이 유동성이 충분한 지 여부를 결정하는 것이 중요하므로 돈을 투자해야하는 기간 동안 생활비 및 기타 정상 운영 비용을 충당하기 위해 투자에 몰두할 필요가 없습니다. 만약 그들이 장기적으로 투자하기 위해 자금에 담가야 할 것 같으면, 덜 위험한 차량에 적은 돈을 투자하고 투자하는 것이 현명 할 것입니다.
일반적으로 고문은 현금 또는 머니 마켓 펀드에 할당 된 포트폴리오 자산의 약 5 %를 권장합니다. 이런 식으로 비상 사태가 발생하면 쉽게 대처할 수 있습니다. 그러나 현금은 무위험 수익 만 창출하므로 너무 많은 것은 나쁜 일이 될 수 있으며, 시간이 지남에 따라 전반적인 수익을 낮출 수있는 현금 인출을 유발합니다.
투자 선호
고객은 포트폴리오를 디자인 할 때 고려해야 할 특정 투자 선호 사항이 있습니까? 아마도 그들은 주식을 팔기를 꺼리는 특정 주식을 물려 받았습니다. 이것은 엔 다우먼트 효과로 알려져 있습니다. 그러한 영재를 특별하게 취급하는 것은 객관적으로 비합리적이지만 정서적 연결은 무시해서는 안됩니다. 대신 그것들을 수용해야합니다.
이러한 고객 선호 사항이 무엇이든 고객에게 자산 할당을 제안 할 때 이러한 선호 사항에 따라 포트폴리오가 하나 이상의 영역에 할당되거나 부족하지 않도록 고려해야합니다.
퇴직 소득원
퇴직을 마감하는 고객의 경우, 재무 고문은 포트폴리오에 적절한 위험 수준을 평가할 때 고객의 퇴직 소득의 모든 출처를 살펴 봐야합니다. 퇴직시 목표는 더 이상 시장에서 자산을 늘리는 것이 아닙니다. 오히려 축적 된 자산에서 수입을 얻는 것입니다.
예를 들어, 사회 보장뿐만 아니라 연금이있는 고객은 고정 수입원으로 간주되어 고객이 주식보다 조금 더 많은 것을 할당 할 수 있습니다.
고객의 업무 상황을 고려
고객이 고용 된 경우 업무 상황이 얼마나 안정적입니까? 때로 해고와 해고가 예상치 못한 일이기는하지만 많은 사람들이 업무 보안을 잘 다루고 있습니다. 고용 보장이 부족한 경우, 새로운 고용 기회가 나타날 때까지 고객이 투자 자금에 의존하여 투자 자금을 확보해야 할 수 있으므로 위험 평가가 더 낮아야합니다.
또한 고객 소득의 본질이 무엇인지 물어보십시오. 일종의 보너스가있는 안정적인 급여입니까? 그들의 수입은 변동적이고 주로 변동될 수있는 수수료에 기초하고 있습니까? 안정성이 높을수록 시장에서 잠재적으로 더 많은 위험을 감수 할 수 있습니다.
고객의 가족 상황 계량
클라이언트가 결혼 했습니까? 아직도 집에 아이가 있습니까? 특별한 도움이 필요한 자녀가 있거나 지원이 필요한 사람이 있습니까? 이것은 현재와 길에서 모두 현금 흐름 요구에 부응 할 것입니다.
어린이가 사진에 있으면 위험 상황이 약간 미묘해질 수 있습니다. 어쩌면 두려운 일이 발생할 경우 생명 보험이 필요할 수 있습니다. 대학 계획은 또한 자산을 다른 목적에서 529 계정으로 전환합니다.
마지막 주요 시장 하락에 대한 반응?
2008-2009 년의 금융 위기와 그로 인한 주식 시장의 급격한 감소는 모든 투자자의 궁극적 인 위험 허용 테스트였습니다. 뉴스 미디어는 더 이상 투자 손실을 극복 할 수 없었고 시장 바닥이나 근처에서 주식을 매각 한 투자자들에 대한 많은 이야기를 썼습니다. 안타깝게도, 이들 투자자 중 다수는 막대한 손실을 실현 한 후 주식 시장에 대한 불 시장의 전부 또는 대부분을 놓쳤다.
위험 허용 오차는 시간이 지남에 따라 변경 될 수 있습니다
확실히, 고객이 노령화되고 퇴직 할 때 더 위험을 회피하는 경우가 많습니다. 또한 생활 사건 및 기타 개발로 인해 고객의 위험에 대한 내성이 변경 될 수 있습니다.
예를 들어, 클라이언트가 퇴직 할 때 예상치 못한 해고가 될 수 있습니다. 이것은 기업 세계에서 슬프게 드문 일이 아니며 몇 년 동안 예상되는 고용 및 퇴직 저축을 잃으면 퇴직에 엄청난 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 돈을 잃는 것을 더 싫어하게 될 수 있습니다.
위험 허용 오차가 다른 커플
부부가 행복하게 결혼했다고해서 그들이 각각 위험에 대해 동일한 내성을 가지고있는 것은 아닙니다. 실제로, 많은 재정 고문은 각 배우자가 다른 위험 허용치를 갖는 커플과 함께 일한 경험이 있습니다. 여기서 중요한 것은 각 배우자가 어디에서 왔는지 이해하고 투자 배정을 통해 자녀가 재정적 목표를 달성 할 수 있도록 돕는 것입니다.
결론
고객의 위험 허용 범위를 결정하는 것은 재정적 목표를 달성하고 밤에 잘 자도록하는 적절한 자산 할당을 설계하는 데있어 중요한 부분입니다. 위험 허용은 과학만큼이나 "예술적"이며, 재무 고문이이를 평가하기 위해서는 실제로 고객을 알고 이해해야합니다.
