EU (European Union) 주식을 보유한 ETF를 찾는 많은 투자자들은 EU에서 가장 강한 경제국 인 독일에 중점을두고 ETF를보다 정확하게 찾고 있습니다. 독일은 EU에서 가장 큰 단일 국가 경제이며 명목 GDP로 측정 할 때 세계에서 네 번째로 큰 경제입니다. 미국 경제와 마찬가지로 독일 경제는 산업 또는 제조 생산이 아닌 서비스 부문에서 점차 지배되고 있습니다. 독일 경제의 주요 수출에는 자동차, 전자 및 제약이 포함됩니다. 가장 유명한 독일 기업은 Daimler, Bayer, BASF, Nivea 및 Deutsche Bank입니다. 하나의 ETF만이 블루칩 DAX 지수를 직접 추적합니다. 독일 주식의 다른 가장 인기있는 지수는 더 넓은 MSCI 독일 지수입니다.
Horizons DAX 독일 ETF
2017 년 Horizons ETFs Management가 인수 한 Recon Capital이 2014 년에 시작한 Horizons DAX Germany ETF (NASDAQ: DAX)는 총 관리 자산 (AUM)에서 약 1, 500 만 달러를 모았습니다. 이것은 프랑크푸르트 증권 거래소에서 거래되는 시가 총액으로 측정 한 30 개의 독일 기반 회사로 구성된 독일 주식 시장 지수 인 DAX 지수를 추적하는 유일한 ETF입니다. 이 지수에 포함 된 회사의 가중 평균 시가 총액은 660 억 달러입니다. DAX 지수는 배당 재투자를 포함하는 총 수익 지수로 계산 된 소수의 주요 주식 시장 지수 중 하나입니다. 이 ETF는 독일의 주요 대기업 대부분이 상당한 양의 수출 사업을하기 때문에 독일 수출에 대한 투자로 볼 수 있습니다.
DAX ETF는 통화 헤지가 아니므로 투자자는 미국 달러에 비해 유로 가치의 환전 위험에 노출됩니다. 펀드는 보통 기준 벤치 마크 지수로 회사의 보통주에 80 % 이상 투자됩니다. 금융 서비스, 소비자주기, 건강 관리 및 기본 자료는 펀드 포트폴리오 보유의 50 % 이상을 차지하는 4 개의 시장 부문입니다. 이 ETF의 주요 보유 업체로는 Bayer AG (9 %), Daimler AG (8 %), Allianz SE (8 %), Siemens AG (8 %) 및 BASF SE (8 %)가 있습니다.
Horizons DAX Germany ETF의 비용 비율은 0.45 %입니다. 이 펀드는 1.09 %의 배당 수익률을 제공합니다. 2015 년 11 월 기준 1 년 수익률은 -5.44 %입니다. 이 ETF는 위험 및 수익률이 설정 될 정도로 오래 거래되지 않았습니다. DAX ETF는 DAX 지수를 구성하는 주식에 대한 특정 노출을 원하는 투자자에게 가장 적합합니다. 환전 위험에 완전히 반대하는 투자자에게는 적합하지 않습니다.
iShares MSCI 독일 ETF
iShares MSCI 독일 ETF (NYSEARCA: EWG)는 1996 년 BlackRock에 의해 시작되었습니다.이 펀드는 거의 60 억 달러에 달하는 자산과 평균 일일 거래량이 1 억 달러가 넘으며, DAX ETF의 평균 일일 거래량이 $ 100, 000에 불과합니다. 따라서 훨씬 더 유동적 인 ETF이며 0.04 %의 평균 입찰 요청 스프레드가 훨씬 더 엄격합니다. DAX ETF에 대한 평균 입찰 요청 비율 스프레드는 0.26 %입니다. 이 ETF는 훨씬 광범위한 독일 주식 지수 인 MSCI 독일 지수의 성과를 반영하는 것을 목표로합니다. 이 시가 총액 지수는 DAX 지수의 약 2 배를 보유하고 있으며, 독일 중대형 주식의 전반적인 성과를 반영하도록 설계되었으며 독일 주식 시장의 약 80 %를 포함합니다. 이 지수에 포함 된 회사의 평균 가중 시가 총액은 약 600 억 달러로 DAX 지수보다 약간 낮습니다.
DAX ETF와 마찬가지로 EWG 펀드에는 환전 위험이 따릅니다. 펀드의 다른 통화 헤지 버전은 Currency Hedged MSCI Germany ETF (NYSEARCA: HEWG)에서 제공합니다.
소비자 순환 부문은 펀드 포트폴리오 자산의 약 20 %를 차지합니다. 금융 서비스 부문은 기금 보유의 또 다른 18 %를 차지하고 그 다음에 건강 관리 및 기본 재료 부문이 각각 약 15 %를 차지합니다. 이 ETF의 상위 4 개 보유는 DAX ETF와 동일하지만 펀드의 총 포트폴리오 자산 중 약간 다른 비율을 차지하지만 Bayer AG는 9 %, Daimler AG는 7 %, Allianz SE는 7 %, Siemens 7 %의 AG. 기타 주요 지주으로는 5 %의 도이치 텔레콤 AG와 3 %의 도이치 뱅크 AG가 있습니다. 펀드의 연간 포트폴리오 회전율은 3 %로 낮습니다.
이 ETF의 비용 비율은 0.48 %입니다. 1.85 %의 배당 수익률을 제공합니다. 2015 년 11 월 기준 펀드의 5 년 연간 수익률은 4.92 %입니다. Zacks Investment Research는 EWG ETF를 중간 위험으로 평가합니다. iShares MSCI Germany ETF는 전체 독일 주식 시장에 폭 넓은 시장 가중 노출을 추구하는 투자자에게 적합합니다.
WisdomTree 독일 헤지 에퀴티 ETF
WisdomTree Germany Hedged Equity ETF (NASDAQ: DXGE)는 2013 년 WisdomTree에 의해 시작되었습니다. 총 자산은 약 2 억 8 천만 달러이며 평균 일일 거래량은 약 350 만 달러입니다. 이 ETF는 배당 가중치 WisdomTree Germany Hedged Equity Index를 추적합니다. 기본 지수는 독일 주식 시장의 성과를 반영하고 미국 달러 대비 유로 가치의 변동과 관련된 환전 위험을 중화하도록 설계되었습니다. 이 지수는 프랑크푸르트 거래소에서 거래되는 배당 지불 회사로 구성되어 있으며, 독일 이외의 지역에서 수입의 20 % 이상을 차지합니다. 지수를 구성하는 회사의 가중 평균 시가 총액은 약 520 억 달러입니다.
소비자주기 및 금융 서비스 부문은 각각 기금 보유의 약 20 %를 차지합니다. 산업 및 기본 재료 부문은 각각 포트폴리오 자산의 15 %를 구성합니다. 이 펀드의 상위 지분은 6 %의 Allianz SE, 6 %의 Deutsche Telekom AG, 5 %의 Siemens AG 및 5 %의 Daimler AG입니다. 펀드의 연간 포트폴리오 회전율은 11 %입니다.
WisdomTree Germany Hedged Equity ETF는 0.48 %의 비용 비율을 가지며 1.76 %의 배당 수익률을 제공합니다. 2015 년 11 월 기준 펀드의 1 년 수익률은 11.18 %입니다. 잭스는이 ETF를 중간 위험으로 평가합니다. 이 ETF는 관련 통화 교환 위험을 최소화하려는 독일 주식 시장에 노출을 원하는 투자자에게 가장 적합합니다.
