신흥 시장 채권 교환 거래 펀드 (ETF)는 개발 도상국 국가의 고정 수입 부채 문제로 구성됩니다. 여기에는 아시아, 라틴 아메리카, 아프리카 및 기타 국가의 정부 채권 및 회사 채권이 포함됩니다. 신흥 시장 채권은 일반적으로 두 가지 주요 이유로 전통적인 채권보다 더 높은 수익을 제공합니다.
신흥 시장 ETF를 통해 투자자는 뮤추얼 펀드와 같은 신흥 시장 채권의 포지션을 다양화할 수 있지만 주식처럼 거래됩니다. ETF의 기초 채권이 잘 수행되면 ETF도 펀드 비용과 비용을 뺀 것입니다.
iShares JPMorgan USD 신흥 시장 채권 ETF
2007 년 12 월 iShares의 도움으로 시작된 iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB)는 JPMorgan EMBI 글로벌 코어 지수를 추적합니다. EMBI 글로벌 코어는 매우 광범위하고 미국 달러로 표시되는 신흥 시장 부채 벤치 마크입니다. 또한 단일 채무 상품이 총 지분의 2 % 이상을 차지하지 않으며 대부분 1 %에 미치지 못합니다. EMBI 글로벌 코어의 거의 4 분의 3이 정부 부채로 부상하고 있으며 나머지 대부분은 고수익 회사채에 초점을 맞추고 있습니다. 비용 비율은 iShares ETF에서 기대할 수있는 0.40 %와 일치합니다.
iShares JPMorgan USD 신흥 시장 채권 ETF는 투자자들이 고수익 고정 수입으로 다각화 된 경로를 찾고있는 경우에 가장 적합합니다. 이 펀드는 러시아, 멕시코, 폴란드, 헝가리, 남아프리카 및 필리핀의 배분을 포함하여 50 개국에서 보유하고 있습니다.
SPDR Barclays 자본 신흥 시장 현지 채권 ETF
SPDR Barclays Capital Emerging Markets EBND (Local Bond ETF)는 신흥 시장 국가의 정부 부채를 추적합니다. 또한 현지 통화로 추적하여 변동성과 차익 거래 기회를 추가합니다. EBND와 관련하여 환율 위험이 있지만 통화 환산은 미국 달러에 대한 헤지 (hedge)로 사용될 수 있으며, 저금리 환경에서 현재 수익률을 향상시킬 수 있습니다.
EBND의 수익은 일반적으로 벤치 마크 EM 현지 통화 제한 지수의 가격 및 수익률, 수수료 및 비용을 뺀 값과 일치해야합니다. 비용 비율은 0.40 %입니다. 이 ETF는 브라질에 노출을 원하는 투자자에게 특히 매력적입니다.
Invesco 신흥 시장 국채 부채 포트폴리오
Invesco 문제인 Invesco 신흥 시장 주권 부채 포트폴리오 (PCY)는 2007 년 10 월에 설립되었습니다.이 ETF는 DB 신흥 시장 USD 유동성 균형 지수를 추적합니다.
DB Emerging Markets USD Liquid Balance Index의 추적 기능은 다소 독특합니다. 지수의 모든 주권은 독점적 인 지수 방법론을 통해 선택되며 이론적 포트폴리오의 잠재적 수익에 대해 측정됩니다. 전체 포트폴리오는 분기별로 재조정됩니다. PCY ETF는 브라질, 크로아티아, 멕시코, 리투아니아, 콜롬비아, 폴란드 및 슬로베니아를 포함하여 30 개국에 채권을 보유하고 있습니다.
ETF 비용 비율은 0.5 %에 불과합니다. 투자자들은 신흥 시장 고정 소득 수익률에 노출되어 고도로 다각화되고 적극적으로 재조정 된 포트폴리오를 원할 경우이 펀드를 고려해야합니다.
뱅가드 신흥 시장 정부 채권 ETF
Vanguard는 신흥 시장 정부 채권 ETF (VWOB)를 만들어 Barclays 신흥 시장 정부 RIC Capped Index의 성과를 반영했습니다. 펀드의 모든 기본 투자는 보유 자산과 벤치 마크의 평균 성숙도를 반영하도록 설계된 샘플링 프로세스를 통해 선택됩니다.
VWOB ETF는 미국 달러로 표시되는 신흥 시장 부채 펀드로서 환율 리스크 또는 통화 변동성의 영향을받지 않습니다. 이 펀드는 일반적으로 만기가 더 길어 부채율이 높기 때문에 금리 변동에 더 민감합니다. VWOB는 러시아, 멕시코, 카타르, 콜롬비아 및 아르헨티나에서 채권을 보유하고 있습니다.
많은 Vanguard ETF 오퍼링과 마찬가지로 신흥 시장 공채 ETF는 0.32 %의 낮은 비용 비율을 가지고 있습니다. VWOB는 신흥 시장 정부 부채에 수동적으로 노출되는 것을 찾는 투자자에게 적합한 옵션입니다.
시장 벡터 신흥 시장 현지 통화 채권 ETF
Van Eck는 2010 년에 Market Vectors Emerging Markets 현지 통화 채권 ETF (EMLC)를 발표했습니다.
EMLC ETF는 투자자들에게 현지 통화로 표시된 이머징 마켓 정부 채권에 대한 노출을 제공합니다. EMLC는 미국 부채로부터 다각화를 제공합니다. 그러나 AUM에 약 43 억 달러에 달하는이 펀드는 환전 위험에 대해 헷지되지 않습니다.
ETF의 국가 할당에는 브라질, 태국, 아르헨티나, 남아프리카, 도미니카 공화국 및 멕시코가 포함됩니다. 각 국가의 할당 가중치 대부분은 1 % 미만이며 ETF의 비용 비율은 0.30 %입니다.
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