오늘날 재무 고문은 비즈니스 관리와 관련하여 선택할 수있는 여러 가지 플랫폼을 보유하고 있습니다. 일부는 수수료 만 청구하는 반면, 일부는 서비스에 대한 수수료와 수수료를 조합하여 청구합니다. 그러나 오늘날 많은 고문들은 이제 중개인 딜러를 모두 제압하고 수수료 만 적용하는 것을 선택하고 있습니다. 일부 회사는 여전히 수수료를 기준으로 보험과 연금을 제공하지만 다른 회사는 이러한 접근 방식을 피하고 그들이 제공하는 모든 제품과 서비스에 대해 전체적인 수수료 전용 구조를 채택했습니다.
수수료 대 수수료
수수료 기반 계획은 재무 계획자와 고객 모두에게 수수료 기반 계획보다 몇 가지 주요 이점을 제공 할 수 있습니다. 고객에게 가장 명백한 이점 중 하나는 고객이 돈을 대가로 지불하고받는 것을 정확히 알고 있다는 것입니다.
대부분의 수수료 기반 조언자는 렌더링 된 서비스에 대해 시간당 요금 또는 정액 요금을 청구합니다. 지루한 안내서 나 기타 판매 자료를 찾아서 읽어야하는 글씨가 거의 없거나 전혀 없어서 구매시 고문이 무시할 수있는 상당한 추가 수수료 나 위약금이있을 수 있습니다.
많은 RIA (Registered Investment Advisors)는 또한 수수료가 관리 자산 (AUM)의 비율로 구성되는데, 이는 고객의 자금이 시간이 지남에 따라 증가함에 따라 비율이 증가함에 따라 재무 이익을 고객과 직접 조정합니다. 커미션에 종사하는 고문은 종종 충분한 수익을 창출하기 위해 고객의 계정을 과도하게 거래하려는 유혹에 직면합니다.
RIA는 일반적으로 수수료 구조와 상관없이 항상 제공하는 서비스에 대한 대가를 지불 받기 때문에 포괄적 인 재무 계획 및 사회 보장 분석과 같은 고객에게 추가 서비스를 제공하는 경향이 있습니다.
많은 커미션 기반 플래너는 이러한 유형의 비 트랜잭션 서비스를 제공 할 의향이 없습니다. 직접 수익을 창출 할 수 없기 때문입니다. 고객은 RIA가 다른 모든 요인에 관계없이 무조건 고객의 이익을 자신의 이익보다 우선적으로 배치해야하는 엄격한 수탁 기준을 가지고 있다는 사실을 알기 쉬워 질 수 있습니다.
커미션 기준으로 보험 및 연금을 제공하는 RIA조차도 이러한 제품을 사용할 때이 높은 표준을 준수해야합니다. 커미션으로 만 지불하는 플래너는 훨씬 낮은 적합성 표준을 충족해야하며, 이는 개별 거래 기반으로 특정 제품 또는 고객에 대한 투자의 적합성을 검사하는 것입니다.
또한 언론은 지난 몇 년간 유료 전용 고문을 열광적으로 홍보하여 파렴치한 전매 판매원에게 먹이를주지 않으려는 교육받지 않은 소비자를위한 안전한 피난처로 선전했습니다.
비용 기반 구조는 종종 고객에게 추가 세금 혜택을 제공 할 수 있습니다. 즉, 자신이 지불 한 금액이 항목 A에 따라 스케줄 A에 기타 투자 비용으로 표시 될 수 있기 때문입니다. 커미션은 자본 이득의 비용 기준을 줄이기 위해 사용되지만 1040 형식으로 별도로 상장 할 수는 없습니다.
사용 된 계정 유형, 수행 된 거래 수, 실현 된 이익의 양 및 투자자의 수에 따라 투자자가 실제로 지불 한 수수료보다 수수료 비용으로 더 큰 비용을 절감 할 수 있다는 점에 유의해야합니다. 세금 괄호.
RIA는 규제 기관을 준수하기 위해 종종 더 쉬운 경우도 있습니다. FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)는 브로커-딜러의 규정 준수 부서가 수많은 위반 행위로부터 인상적인 징계 기록을 쌓은 사람들과 마찬가지로 모든 기록을 보유한 등록 된 담당자를 모니터링합니다.
그러나 이러한 유형의 배신자 행동은 신탁법에 따라 해결하기가 훨씬 어렵고, 그렇게하려는 사람들은 RIA 라이센스를 신속하게 취소 할 수 있습니다. RIA는 영업 및 마케팅 자료의 승인을받는 데 훨씬 더 쉬운 시간을 가질 수 있으며 종종 자신이 발표 할 수있는 내용에 대해 훨씬 더 큰 자유를 누릴 수 있습니다. RIA 모델에는 종종 관료적 인 단순성이 더 해져서 플래너는 비즈니스 성장과 고객 서비스에 더 많은 시간을 할애 할 수 있습니다.
밀레 니얼 세대
밀레니엄 세대의 사람들은 교육을 마치고 일자리를 찾기 시작하면서 계획과는 다른 유형의 금융 서비스를 원하고 부모보다 수수료 기반 구조에 훨씬 더 개방적입니다.
커미션을 항상 지불 한 고령 투자자들은 그러한 배치에 익숙 할 것입니다. 그러나 젊은 세대가 현대 노동 인구의 장로들을 몰아 내기 시작함에 따라 앞으로이 전통적인 형태의 사업이 크게 줄어들 수 있습니다.
엄마
보험료와 연금을 제공하더라도 수수료 만 청구하는 자문 회사는 브로커 딜러에 연결된 회사보다 구매 및 판매가 훨씬 쉽습니다. RIA 회사는 중개인-딜러가 참여할 때보 다 훨씬 신속하고 합법적이며 회사가 뒤섞인 상태에서 고객 계정 이동 및 브랜드 변경이 발생할 수 있습니다. 이러한 장점으로 인해 RIA 회사는 잠재적 구매자에게 더 매력적이며, 구매자는 훨씬 더 높은 가격을 기꺼이 지불 할 수 있습니다.
나파
비즈니스를 운영하는 데 도움을 줄 브로커 중개인이 없지만 수수료 기반 고문은 혼자 갈 필요가 없습니다. NAPFA (National Personal Financial Advisors of Association)는 1983 년에 설립되어 유료 전용 군중을 전문적으로 지원합니다. 이 조직은 회원이 특정 윤리 강령을 준수하고 이해 상충을 공개하고 적절한 서면 공개를 제공하며 물론 수수료에 근거한 보상 구조를 채택하는 관행에 대한 헌신을 반영하는 연례 신탁 맹세를하도록 요구합니다.
또한 NAPFA는 회원들에게 네트워킹 및 마케팅 지원, 평생 교육 및 전문 개발 기회, 회원들이 아이디어를 교환하고 신제품, 서비스 및 산업 혁신에 대해 배울 수있는 연례 회의를 제공합니다. 계획에 대한 유료 유료 접근 방식을 원하는 고객은 해당 조직의 웹 사이트에서 해당 지역의 멤버 플래너를 찾을 수 있습니다.
결론
수수료 기반 금융 상품의 판매가 언제라도 곧 사라지지는 않지만 수수료 기반 자문가는 금융 시장의 영역을 확대하고 신규 고객을위한 경쟁에서 계속해서 증기를 형성하고 있습니다. RIA가되는 이점과 고객에게 요금 만 청구하는 것에 대한 자세한 내용은 NAPFA 웹 사이트를 참조하십시오.
