거래 전략이란 무엇입니까?
거래 전략은 거래 결정을 내리는 데 사용되는 사전 정의 된 규칙을 기반으로하는 시장에서 매매하는 방법입니다.
거래 전략 이해
거래 전략에는 투자 목표, 위험 허용 범위, 기간 및 세금 영향을 지정하는 잘 고려 된 투자 및 거래 계획이 포함됩니다. 아이디어와 모범 사례를 연구하고 채택한 다음 준수해야합니다. 거래 계획에는 주식, 채권, ETF 또는 기타 투자의 구매 또는 판매를 포함한 방법의 개발이 포함되며 옵션이나 선물과 같은 더 복잡한 거래로 확장 될 수 있습니다. 거래를하는 것은 중개인이나 브로커 딜러와 협력하고 스프레드, 커미션 및 수수료를 포함한 거래 비용을 식별하고 관리하는 것을 의미합니다. 일단 실행되면, 거래 포지션은 필요에 따라 조정 또는 마감하는 것을 포함하여 모니터링되고 관리됩니다. 위험과 수익은 거래의 포트폴리오 영향뿐만 아니라 측정됩니다. 거래의 장기 세금 결과는 중요한 요소이며 손실로 이익을 상쇄하기위한 자본 이익 또는 세금 손실 수확 전략을 포함 할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 거래 전략은 투자자의 다양한 요소와 긴급 상황을 고려한 거래 계획에 비유 할 수 있으며, 계획, 거래, 거래 실행의 세 단계로 구성됩니다. 프로세스의 각 단계에서 전략과 관련된 메트릭은 시장 변화에 따라 측정되고 변경됩니다.
거래 전략 개발
많은 유형의 거래 전략이 있지만 기술이나 기본에 주로 의존합니다. 일반적인 스레드는 둘 다 정확성을 위해 다시 테스트 할 수있는 정량화 가능한 정보에 의존한다는 것입니다. 기술 거래 전략은 기술 지표에 의존하여 거래 신호를 생성합니다. 기술 트레이더는 특정 보안에 대한 모든 정보가 가격에 포함되어 있으며 추세가 변화하고 있다고 생각합니다. 예를 들어, 간단한 거래 전략은 단기 이동 평균이 장기 이동 평균 위 또는 아래로 교차하는 이동 평균 크로스 오버 일 수 있습니다.
기본 거래 전략은 기본 요소를 고려합니다. 예를 들어, 투자자는 기회리스트를 생성하기위한 일련의 선별 기준을 가질 수 있습니다. 이러한 기준은 매출 성장 및 수익성과 같은 요소를 분석하여 개발됩니다.
최근에 또 다른 유형의 거래 전략이 두드러졌습니다. 양적 거래 전략은 주식과 관련된 정보를 사용하여 구매 또는 판매 결정에 도달한다는 점에서 기술 거래와 유사합니다. 그러나 유가 증권과 관련된 구매 또는 판매 결정에 도달하기 위해 고려해야 할 요소 매트릭스는 기술 분석에 비해 상당히 큽니다. 양적 거래자는 거래 비율의 회귀 분석, 기술 데이터, 가격 등 여러 데이터 포인트를 사용하여 시장의 비 효율성을 이용하고 기술을 사용하여 빠른 거래를 수행합니다.
거래 전략은 행동 금융 편견을 피하고 일관된 결과를 보장하기 위해 사용됩니다. 예를 들어, 거래 종료 시점을 통제하는 규칙을 따르는 거래자는 처분 효과에 굴복 할 가능성이 적어 투자자가 가치를 잃은 주식을 보유하고 가치가 상승한 주식을 매각하게합니다. 거래 전략은 다양한 시장 조건 하에서 스트레스 테스트를 통해 일관성을 측정 할 수 있습니다.
그러나 수익성있는 거래 전략은 개발하기 어렵고 전략에 지나치게 의존 할 위험이 있습니다. 예를 들어, 거래자는 특정 역 테스트 데이터에 맞게 거래 전략을 조정할 수 있으며, 이는 잘못된 신뢰를 유발할 수 있습니다. 이 전략은 과거 시장 데이터를 기반으로 이론 상으로는 효과가 있었지만 과거 성능은 실시간 시장 조건에서 미래의 성공을 보장하지는 않으며 테스트 기간과 크게 다를 수 있습니다.
