많은 사람들이 일본 엔화를 미국 달러 (USD / JPY)와 거래 할 때 복잡한 제안을합니다. 그러나 일본 엔화가 미국 재무부 채권, 지폐 및 지폐 측면에서 이해되면 덜 복잡해야합니다.
이 통화 쌍의 주요 동인은 국채뿐만 아니라 일본과 미국의 이자율입니다. 이는 통화 쌍이 금리로 USD / JPY를 매수 또는 매도 할시기를 결정하는 위험의 척도임을 의미합니다. 이 쌍의 방향은 이자율에 의해 결정될 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- USD / JPY는 미국 달러와 일본 엔의 환율을 나타냅니다.USD / JPY 통화 쌍은 전통적으로 미국 국채와 밀접한 상관 관계를 가지고 있습니다. 금리가 상승하면 국채 가격이 하락하여 미국 달러가 상승합니다 USD / JPY 가격을 강화하고 USD / JPY 쌍은 시장 위험을 결정하는 요인이 될 수 있습니다.
USD / JPY 통화 쌍이 란 무엇입니까?
약어 USD / JPY는 미국 달러와 일본 엔의 환율을 나타냅니다. 이 쌍은 각각 1 달러 (인용 통화 및 기본 통화)를 구매하는 데 필요한 엔화 수를 나타냅니다. 페어의 환율은 세계에서 가장 많이 거래되는 페어는 말할 것도없고 가장 유동적 인 것 중 하나입니다. 이는 미국 달러와 마찬가지로 엔이 준비 통화로 사용되기 때문입니다.
통화 거래자는 일반적으로이 통화 쌍을 거래하기 가장 좋은 시간은 오전 8시에서 오전 11시 사이 (ET)임을 알고 있습니다. 이 3 시간 동안 시장에 더 많은 움직임과 변동성이 있기 때문에 가장 큰 가격 변동을 발견 할 가능성이 더 큽니다. 도쿄의 시장은 개방되어 있지 않지만 런던과 뉴욕에서 모두 개방되어 있습니다.
국채와의 USD / JPY 관계
USD / JPY 통화 쌍은 전통적으로 미국 국채와 밀접한 상관 관계를 가졌습니다. 국채, 메모 및 지폐가 상승하면 USD / JPY 가격이 약세를 보입니다. 이 통화 쌍에 투자하는 논리는 미국이 채권 의무를 불이행하지 않아 안전하고 안전한 상태를 유지하고 궁극적 으로이 할당을 긴 위치로 만들 것입니다.
또한 거래일 동안 금리가 상승하거나 미래에 상승 할 것으로 예상되면 국채 가격은 하락할 것입니다. 이로 인해 미국 달러가 상승하고 달러 / JPY 가격이 강세를 보이므로 시장은 국채 수익률과 달러 / JPY 가격 하락을 찾고 있다고 결론 내릴 수 있습니다. 국채에 지불 된 이자율로 정의 된 수익률은 채권 가격과 반비례 관계가 있습니다. 따라서 수익률이 부진 할 때 유동성으로의 비행이 발생하며이 유동성은 통화가 매력적으로 될 수있는 주택을 찾아야합니다.
통화 쌍과 관련된 시장 동향
USD / JPY 쌍은 시장 위험을 결정하는 요인이 될 수도 있습니다. 예를 들어, 시장이 위험 거래를 찾고있을 때 금리가 하락함에 따라 국채 수익률이 상승합니다. USD / JPY 가격에 대한 역 상관은 공황이 발생할 때 시장의 빠른 회전 능력으로 인한 변동성의 정도를 나타 내기 때문에 수익률 또한 위험을 결정하는 요소입니다. 공황이나 공포가 시장을 강타하는 경우 국채 가격이 상승하고 수익률이 하락하며 미국 달러 가격이 하락하며 USD / JPY 쌍이 상승합니다. 이는 엔화가 최고의 자금으로 사용되기 때문입니다. 예를 들어, 영국, 미국, 캐나다, 스위스, 호주 및 뉴질랜드의 주요 거래 파트너보다 현재 이자율이 낮은 엔과 같은 저수익 통화를 판매함으로써 투자자는 주요 거래 내에서 더 높은 금리 상품을 찾을 수 있습니다 운송 목적의 파트너.
캐리 트레이드는 투자자들에게 주요 자금원이되었습니다. 예를 들어, USD / JPY를 미국 달러로 판매하고 그 달러를 사용하여 재무부 채권과 같은 고수익 상품을 얻는다면 수익을 높일 수 있습니다.
USD / JPY를 미국 달러로 판매하고 그 달러를 사용하여 재무부 채권과 같은 더 높은 수익률의 상품을 얻는다면 수익을 높일 수 있습니다.
예를 들어, 거래자가 일본에서 0.5 %의 이자율로 USD / JPY 쌍을 판매하고 국채를 사서 5 %의 수익률로 3 %의이자를 얻습니다. 이는 낮은 수준의 위험이 가정되어 긍정적 인 캐리 트레이드로 간주됩니다.
마찬가지로 미국 주식 시장과 USD / JPY도 반비례 관계에 있습니다. 주식 시장이 상승하고 채권 가격이 하락하고 수익률이 상승하며 USD / JPY는 종종 위험이 상정 될 가능성이 높기 때문에 매도됩니다.
USD / JPY 쌍이 아시아에서 거래되기 때문에 미국 일본 정부 채권 (JGB)에서와 동일한 채권, 주식 및 달러 상관 관계가 유지된다는 점에 유의해야합니다. 아시아 거래에서 JGB 가격이 하락하면 USD / JPY도 하락하며 채권 수익률과 일본 주식 시장이 상승했습니다.
USD / JPY 기회 모니터링
단기 및 장기 투자자는 USD / JPY 쌍을 거래 할 때 다른 전략을 사용하기를 원할 수 있습니다. 예를 들어, 단기 트레이더는 2 년 재무부 채권과 주식 시장을 모니터링 할 수 있지만 장기 트레이더는 10 년과 30 년 채권 번호에주의를 기울이는 것이 좋습니다.
USD / JPY 쌍의 주식 및 채권 시장과의 상관 관계의 특성으로 인해 S & P 500 지수에서 상관 관계의 변화에 대한 조기 경고가 있는지 살펴볼 가치가 있습니다.
이러한 상관 관계의 변화는 몇 가지 이유로 발생할 수 있습니다. 예를 들어 미국이 국채 판매로 더 많은 부채를 발행하고 시스템에 자금을 추가하면 채권 가격이 희석되어 USD / JPY 쌍에 다양한 영향을 줄 수 있습니다. 미국이 국채를 다시 사들이고 시스템에 돈을 추가한다면 어떨까요? USD / JPY 쌍에 대해 긍정적 인 상관 관계를 의미합니까? 대답은 경제 전망과 경기 침체 환경에 기반한다는 점에서 다양합니다.
결론
USD / JPY 통화 쌍 사이의 관계를 평가할 때, 수요와 공급의 경제 법칙은 궁극적으로 가격 책정의 강력한 요소가 될 것이지만 해당 국가의 채권 가격과 밀접한 관련이 있습니다. 투자자들이 페어에 대한 견해를 표현하는 한 가지 방법은 캐리 트레이드 (carry trade)를 통하는 것입니다.이 거래는 일반적으로 시장이 통화를 축소시키기 때문에 일본 경제에 부정적인 영향을 미칩니다. 그러나 일본이 엔화를 본국으로 송환하는 경우, 이는 USD / JPY 긍정적이며 통화를 약화시키고 경제를 강화하기 때문에 매수 지표입니다.
또한 무역 수지 국가들은 종종 USD / JPY 쌍을 유리한 투자로 간주 할 것입니다. 시장은 전통적으로이 쌍이 더 큰 구매력과 더 높은이자를 추구 할 수있는 기회로 간주하기 때문입니다.
