궤양 지수는 무엇을 의미합니까?
궤양 지수 (Ulcer Index, UI)는 가격 하락의 깊이와 지속 기간 측면에서 하락 위험을 측정하는 기술 지표입니다. 최근 고점에서 멀어 질수록 가격이 상승하고 새로운 고점으로 가격이 상승하면서 지수가 상승합니다. 지표는 일반적으로 14 일 동안 계산되며, 궤양 지수는 상인이 해당 기간 동안 높은 것으로 예상 할 수있는 비율을 보여줍니다.
궤양 지수의 가치가 클수록 주식이 이전 고점으로 돌아 오는 데 더 오래 걸립니다. 간단히 말해서, 그것은 단점의 한 가지 변동성 척도로 설계되었습니다.
궤양 지수 이해 (UI)
궤양 지수는 1987 년 Peter Marin과 Byron McCann에 의해 뮤추얼 펀드를 분석하기 위해 개발되었습니다. Marin과 McCann은 1989 년 저서, Fidelity Funds에 대한 투자자 안내서 (Investor 's Guide to Fidelity Funds)에이 책을 출판했습니다. 이 지표는 전반적인 변동성이 아니라 하락 리스크 만 고려합니다. 표준 편차와 같은 다른 변동성 측정은 상하 움직임을 동일하게 취급하지만 거래자는 일반적으로 상향 움직임을 신경 쓰지 않습니다. 지수의 이름에서 알 수 있듯이 스트레스와 위궤양을 유발하는 단점입니다.
궤양 지수 계산
표시기는 세 단계로 계산됩니다.
- 백분율 쇠퇴 = x 100 제곱 평균 = (14주기 백분율 쇠약의 제곱 제곱) / 14 궤양 지수 = 제곱 평균 제곱근
궤양 지수 계산에 사용되는 최고 가격은 전환 기간을 조정하여 결정됩니다. 14 일 궤양 지수는 지난 14 일 동안 가장 높은 점수에서 하락을 측정합니다. 50 일 궤양 지수는 50 일 최고치에서 하락을 측정합니다. 룩백 기간이 길면 투자자가 직면 할 수있는 장기 가격 하락을보다 정확하게 표현할 수 있습니다. 단기 룩백 기간은 거래자들에게 최근 변동성을 보여줍니다.
궤양 지수 사용
Martin은 표준 편차가 일반적으로 사용되는 다양한 상황에서 궤양 지수를 위험 척도로 권장합니다. 궤양 지수는 시간이 지남에 따라 차트로 작성되어 일종의 기술적 분석 지표로 사용되어 궤양 형성 영역으로 이동하는 주식을 보여 주거나 다른 주식의 변동성을 비교할 수 있습니다.
투자자는 Ulcer Index를 사용하여 다양한 투자 옵션을 비교할 수 있습니다. 평균 궤양 지수가 낮을수록 평균 UI가 높은 투자에 비해 하락 위험이 낮습니다. 궤양 지수에 이동 평균을 적용하면 전체적으로 변동성이 낮은 주식과 펀드가 표시됩니다.
"정상적인"범위를 벗어나는 궤양 지수의 급등을 관찰하는 것도 과도한 다운 사이드 위험의 시간을 나타내는 데 사용될 수 있습니다.
