UIT (Unit Investment Trust) 란 무엇입니까?
UIT (Unit Investment Trust)는 특정 기간 동안 투자자에게 상환 가능한 단위로 일반적으로 주식 및 채권의 고정 포트폴리오를 제공하는 투자 회사입니다. 그것은 자본 감사 및 / 또는 배당 수입을 제공하도록 설계되었습니다. 뮤추얼 펀드 및 폐쇄 형 펀드와 함께 단위 투자 신탁은 투자 회사로 정의됩니다.
주요 테이크 아웃
- UIT (Unit Investment Trust)는 주식 또는 채권과 같은 유가 증권 그룹을 매수 또는 보유하여 투자자가 상환 가능한 단위로 이용할 수 있도록하는 미국 금융 회사입니다.UITS는 개방형 및 폐쇄 형 상호 많은 투자자들이 포트폴리오 관리자에 의해 관리하기 위해 자신의 자금을 결합하는 집단 투자로 구성되는 자금 이차 시장에서; 폐쇄 형 펀드와 같이 UIT는 초기 공모 (IPO)를 통해 발행됩니다. 뮤추얼 펀드와는 달리, UIT는 포트폴리오에 어떤 투자가 이루어 졌는지에 따라 명시된 만기일이 있습니다. 포트폴리오가 종료되면 투자자는 UIT의 순 자산을 삭감합니다. 또한 뮤추얼 펀드와 달리 UIT는 적극적으로 거래되지 않습니다. 즉, 회사 합병과 같은 기본 투자에 변화가 없다면 증권은 매매되지 않습니다 또는 파산.
단위 투자 신탁 (UIT)
UIT (Unit Investment Trust) 이해
투자 회사는 개인에게 초기 투자 요건이 낮은 다양한 증권 포트폴리오에 투자 할 수있는 기회를 제공합니다. UIT는 투자 고문에 의해 판매되며, 소유자는 2 차 시장에서 거래를하는 대신 단위를 펀드 나 신탁에 상환 할 수 있습니다. UIT는 RIC (규제 투자 법인) 또는 부 여자 신탁입니다. RIC은 투자자가 공동 소유자 인 회사이며, 부 여자 신탁은 UIT의 기본 유가 증권에 대한 투자자에게 비례 소유권을 부여합니다.
투자 판매 방법
투자자는 뮤추얼 펀드 주식 또는 UIT 단위의 순자산 가치 (NAV)를 펀드에 상환하거나 직접 또는 투자 고문의 도움을받을 수 있습니다. NAV는 포트폴리오의 총 가치를 미결 주식 또는 단위 수로 나눈 값으로 정의되며 NAV는 업무 일마다 계산됩니다. 반면, 폐쇄 형 펀드는 상환이 불가능하며 2 차 시장에서 현재 시장 가격으로 판매됩니다. 폐쇄 형 펀드의 시장 가격은 투자자의 수요를 기준으로하며 순 자산 가치의 계산이 아닙니다.
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IIC (Investment Company Institute)의 최신 통계에 따르면 미국에서 눈에 띄는 단위 투자 신탁 (UIT)의 수는 740 억 8 천 8 백만 달러입니다.
UIT와 뮤추얼 펀드의 차이점
뮤추얼 펀드는 개방형 펀드로, 포트폴리오 관리자는 포트폴리오에서 유가 증권을 사고 팔 수 있습니다. 각 뮤추얼 펀드의 투자 목표는 특정 벤치 마크를 능가하는 것이며 포트폴리오 관리자는 해당 목표를 달성하기 위해 유가 증권을 거래합니다. 예를 들어, 주식 뮤추얼 펀드는 Standard & Poor 's 500 지수의 대형주를 능가하는 목표를 가질 수 있습니다.
많은 투자자들은 주식 거래에 뮤추얼 펀드를 사용하여 포트폴리오를 거래 할 수 있습니다. 투자자가 채권 포트폴리오 구매 및 보유에 관심이있는 경우 해당 개인은 고정 포트폴리오로 UIT 또는 폐쇄 형 펀드를 구매할 수 있습니다. 예를 들어, UIT는 채권에 대한이자 소득을 지불하고 채권이 판매되고 원금이 소유자에게 반환 될 때까지 특정 종료 날짜까지 포트폴리오를 보유합니다. 채권 투자자는 개인 중개 계좌에서이자 지불 및 채권 상환을 관리하는 대신 UIT에서 다양한 채권 포트폴리오를 소유 할 수 있습니다.
주식 및 채권 UIT가 있지만 채권 UIT는 예측 가능한 수입을 제공하고 손실을 겪을 가능성이 적기 때문에 일반적으로 주식 거래보다 인기가 높습니다.
UIT의 예
구겐하임의 글로벌 100 배당 전략 포트폴리오 시리즈 14 (CGONNX)는 2018 년 3 월 15 일에 배당 수입을 제공하기 위해 설립되었습니다. 100 개 다각화 된 포지션을 포함하고 있습니다: 45.16 %는 대형주에, 26.94 %는 미드 캡에, 27.90 %는 작은 대문자에 투자합니다. 유가 증권의 약 절반은 미국 주식에 투자되며 나머지는 다른 많은 국가에 투자됩니다. 할당에는 많은 분야도 반영됩니다. 보유한 각 회사는 포트폴리오의 약 1 %를 차지합니다.
