10 년 동안 압도적 인 수익률을 기록한 후, 펀더멘털에 비해 저렴한 가격으로 거래되는 주식은 2019 년 말에 어느 정도 다시 부활했습니다. 지난 3 개월 동안이 코호트의 성장률은 약 3 배 증가했습니다. %.
일부 시장 논평자들은 가치 지수의 상승과 성장 지수의 상승이 부문 별 성과에 기인한다고 생각합니다. RW Baird의 분석가 인 Willie Delwiche는 지난달 MarketWatch에 금융 및 재료와 같은 비정규 순환 부문의 반등으로 인해 글로벌 경제 성장이 꾸준히 진행되고 있으며 미국과 중국은 의미있는 무역 협정에 서명 할 것입니다.
AQR Capital Management의 설립자 인 Cliff Asness와 같은 다른 투자 관리자들은 지난 2 년 동안 펀더멘탈이 아닌 가격 변동으로 인해 가치 주식이 하락하여 Barron의 가격이 더 저렴 해 졌기 때문에 가치 주식이 매력적으로되었다고 주장합니다.
최근의 실적을 재개하기 위해 밸류 주식에 대한 포지션을 원하는 사람들은이 3 가지 ETF (Value Exchange Traded Fund)를 관심 목록에 추가해야합니다. 아래에서 우리는 각 펀드의 세부 사항을 자세히 살펴보고 차트를 분석하여 가능한 거래 기회를 식별합니다.
Invesco S & P 500 순수 가치 ETF (RPV)
Invesco S & P 500 순수 가치 ETF (RPV)는 관리 자산 (AUM)이 $ 890.89 백만인 S & P 500 순수 가치 지수에 유사한 수익을 제공하려고합니다. 13 살짜리 펀드는 3 가지 비율을 사용하여 대규모 자본 가치 주식을 선정합니다: 가격 대 책 (P / B 비율), 가격 대 수익 (P / E 비율) 및 가격 대 판매 (P / S 비율). 당연히 재무 및 소비자 순환 이름은 각 부문이 33.48 % 및 16.91 %의 각 자산 비율 할당을받는 등 강력한 특징을 가지고 있습니다. 0.35 %의 관리 수수료를 부과하는 ETF는 Ford Motor Company (F), Valero Energy Corporation (VLO) 및 MetLife, Inc. (MET)와 같은 우량 기업을 보유하고 있습니다. 거래 비용을 낮게 유지하기 위해 매일 약 200, 000 개의 주식이 평균 0.03 % 스프레드로 손을 바꿉니다. 2019 년 12 월 2 일 현재, RPV는 2.44 %의 배당 수익률을 발행하며 지난 3 개월 동안 거의 15 %의 수익을 올렸습니다. 현재까지 (YTD), 펀드는 22.40 %를 반환했습니다.
RPV 주식은 올해 중반에 잘 정의 된 7 포인트 거래 범위 내에서 진동하는 데 소비했습니다. 10 월 초에 가격이 모멘텀을 얻기 시작한 후 마침내 11 월 초 대량 거래량의 최고 트렌드를 넘어 섰습니다. 최근에는 펀드가 타이트한 플래그 패턴으로 통합되어 상승세가 지속되고 있음을 나타냅니다. 트레이더는 깃발을 따라 갔을 때 더 높은 레그의 거리를 측정하여 이윤 목표를 설정하고 그 양을 패턴의 브레이크 아웃 포인트에 추가 할 수 있습니다. ($ 7.29 + $ 68.50 = $ 75.79 이익 목표). $ 66 바로 아래에있는 손절매 주문으로 자본을 보호하십시오.
iShares Edge MSCI 미국 VLUE (Value Factor ETF)
iShares Edge MSCI USA VLUE (Value Factor ETF)는 일반적으로 MSCI USA Enhanced Value Index에 해당하는 투자 결과를 제공하는 것을 목표로합니다. 벤치 마크는 수입, 수입, 장부 가치 및 현금 수입을 포함한 기본 메트릭을 기반으로 저평가 된 대형 및 중형 주식을 선택합니다. 기술은 최고 섹터 할당량을 23.10 %로, 눈에 띄는 단일 주식 가중치는 AT & T Inc (T) 9.08 %, Intel Corporation (INTC) 8.42 %, International Business Machines Corporation (IBM) 3.46 %를 포함합니다. 388 억 달러는 좁고 2 센트의 스프레드와 3 천만 달러가 넘는 일일 일일 거래량 유동성으로 모든 거래 전략에 적합합니다. VLUE는 2019 년 12 월 2 일 기준으로 낮은 연간 관리 수수료 0.15 %를 청구하고 지난 3 개월 동안 16.14 %를 반환했습니다. 투자자들은 또한 2.70 %의 배당 수익을받습니다.
ETF의 주가는 11 월 초 6 개월 오름차순 채널을 넘어서서 2 달러 범위 내에서 거래되었습니다. 펀드가 사상 최고치 근처에서 거래 될 때, 이익을 가능한 한 많이 운영 할 수 있도록 후행 스톱을 사용하는 것이 좋습니다. 이를 위해 지난 달의 $ 86.02에서 최저 스톱 주문을하고 형성되는 각각의 고점 이하에서 들어 올리십시오. 보수적 인 거래자들은 입장하기 전에 88 달러에서 현재 저항 이상의 돌파를 기다릴 수 있습니다.
iShares MSCI EAFE 가치 ETF (EFV)
iShares MSCI EAFE Value ETF (EFV)는 MSCI EAFE Value Index를 추적하여 국제 가치 주식에 노출되기를 원하는 거래자에게 비용 효율적인 도구를 제공합니다. 일본과 영국은 각각 25.40 %와 22.38 %로 국가 비율 할당을 지배합니다. 그러나 ETF는 프랑스, 독일 및 호주에 상장 된 가치 주식의 충분한 범위를 제공합니다. 펀드 포트폴리오에서 약 500 개 보유 회사로 잘 알려진 회사 중 일부는 일본 자동차 제조업체 Toyota Motor Corporation (TM), 글로벌 투자 은행 HSBC Holdings plc (HSBC) 및 영국 다국적 석유 및 가스 거대 BP plc (BP)를 포함합니다. 일일 500, 000 주 규모의 거래량은 좁은 페니 스프레드와 경쟁력있는 0.38 %의 비용 비율과 결합하여 펀드가이 부문에서 가장 좋아하는 스윙 트레이더가되었습니다. EFV는 5.4 억 달러의 순자산을 관리하고, 건강한 4.11 %를 산출하며, 2019 년 12 월 2 일 기준으로 지난 3 개월 동안 11.50 % 증가했습니다.
10 월 중순에 확립 된 추세선을 돌파하면서 50.17 달러로 52 주 최고치를 기록했습니다. 그러나 지난 한 달 동안 가격은 일시 중지되고 플래그 패턴 내에서 통합되어 4 월 스윙 근처에서 $ 49 수준에서지지를 받고있는 것으로 보입니다. 여기서 구매하는 사람들은 펀드가 장기적인 수평선에서 중대한 간접비 저항에 직면하는 52.70 달러로의 전환을 예상해야합니다. 50 일 단순 이동 평균 (SMA)에 따라 주문을 중지하여 위험 관리를 구현합니다.
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