뱅가드 개인 고문 서비스 검토

2019 로보 어드바이저 어워드

Vanguard Personal Advisor Services는 다음과 같은 범주에서 수상했습니다.

중대한

이 Vanguard Personal Advisor Services robo-advisor 검토 외에도 Vanguard의 기존 중개 서비스도 검토했습니다.

1970 년대에 설립 된 Vanguard Group은 세계에서 가장 크고 가장 인기있는 뮤추얼 펀드와 ETF (Exchange-traded fund)를 관리합니다. Vanguard 개인 고문 서비스 (PAS)는 전통적인 금융 상품 외에도 2015 년에 시작되어 전액 소유 한 브로커-딜러 Vanguard Marketing Corporation (VMC)에 배치 된 고객 펀드에 알고리즘 및 인적 투자 조언을 제공합니다. 이 프로그램은 2019 년 6 월 30 일 현재 1, 400 억 달러의 자산을 보유했습니다.

대변인에 따르면 PAS 신청자 중 80 % ~ 90 %가 다른 Vanguard 계정을 보유하고 있으며 모든 자산에 대해 $ 50, 000가 필요합니다. 이 회사는 처음 5 백만 달러의 자산에 대해 0.30 %의 수수료를 청구하며 5 백만 달러에서 1 천만 달러 사이의 0.20 %로 떨어졌습니다.

로보 어드바이저는 연령, 자산, 퇴직 일, 위험 공차 및 시장 경험에 대한 자세한 질문을하며 뱅가드 펀드 및 "기타 증권"으로 채워진 제안 된 포트폴리오 할당을 생성합니다. 대부분의 무거운 리프팅은 알고리즘에 의해 수행되지만 고객은 재정 고문과상의하여 한 달이 걸릴 수있는 번거로운 프로세스로 맞춤형 계획을 완료해야합니다.

이 사이트는 체크리스트, 사용 방법 기사 및 계산기가 포함 된 충분한 목표 계획 리소스를 제공합니다. 고객은 이러한 귀중한 도구를 적용하여 총 퇴직 비용을 추정하고 하향식 자산 검토를 수행하며 대학 저축을 포함한 주요 생활 목표를 계획 할 수 있습니다. Investing Education 섹션은 실망스럽고 마케팅 분야에 영향을 주지만, 잘 짜여진 블로그는 광범위한 재무 주제를 다룹니다.

Vanguard는 2019 년 9 월 중순에 아주 조용히 새로운 자문 서비스를 테스트하기 시작했습니다. 증권 거래위원회의 제출을 바탕으로 현재 Vanguard Digital Advisor라고하는이 새로운 오퍼링은 온라인 재무 계획 도구를 제공하는 진정한 로보 어드바이저입니다. 맞춤형 목표 기반 재무 계획을 수립 할 수 있도록 설계된 사용자 뱅가드 디지털 어드바이저 (Vanguard Digital Advisor)는 아직 등록되지 않았거나 테스트 할 수 없지만 SEC 제출에 따르면 최소 계정 크기는 $ 3, 000이고 관리 수수료는 0.15 %입니다. 이 새로운 서비스가 이용 가능 해지면 자세히 살펴볼 것입니다.

찬성

재정 고문과 대화 할 수 있음
경쟁력있는 관리 비용
최상위 금융 기관

단점

거래 비용은 포함되어 있지 않습니다
높은 계정 최소
긴 셋업 과정

계정 설정

3.1

뱅가드 PAS 프로그램은 잠재 고객이 대규모 개인 웹 사이트를 통해 드릴 필요가 있기 때문에 찾기가 어려울 수 있습니다. 개인 투자자 섹션에서 조언 메뉴를 찾으십시오. 또한, PAS는 언제든지 재정 고문과 대화 할 수 있고 마케팅 자료는 컴퓨터 중심 투자보다는 "첨단 기술"을 참조하기 때문에 PAS가 주로 자동 투자 자문이라는 사실을 이해하지 못할 수도 있습니다.

신규 지원자는 재무 상황, 투자 목표 및 위험을 감수 할 의지와 능력에 관한 자세한 정보를 제공합니다. 그런 다음 장기 목표를 달성하기 위해 계정에 유지 될 자산 할당을 권장하는 재무 계획이 공식화됩니다. 리드 추천은 일반적으로 저비용 뱅가드 펀드의 할당으로 제한됩니다.

최종 투자 계획은 신청자가 재무 또는 고문과 전화 또는 화상 채팅으로 상담 한 후 몇 주 내에 만들어지며, 대부분의 첨단 경쟁사에서 빠른 온 보딩에 비해 큰 부정적인 영향을 미칩니다. 고객은 구현 전에 새로운 계획에 동의해야하며 대기 기간을 추가하고 합리적인 제한을 요청할 수 있습니다. 새로운 고객은 뱅가드가 아닌 자산을 가져와 포트폴리오에 보유 할 수 있습니다. 이는 로보 어드벤처 공간에서 드문 경우입니다. 그러나 이러한 비 뱅가드 자산이 청산되면 거래에는 중개 수수료가 적용됩니다.

자문 계약 및 기타 정보는 찾기 쉽고 사전에 읽을 수있어 희소 한 FAQ에 누락 된 자세한 정보를 제공합니다. 다른 Vanguard 계정의 크레딧을 포함하여 포트폴리오에 자금을 제공하고 유지하려면 $ 50, 000의 투자가 필요하며, 포트폴리오는 전통적인 IRA (개인 퇴직 계정), Roth IRA, 개인 과세 계정 또는 공동 과세 계정으로 설정 될 수 있습니다. Vanguard PAS는 UGMA (Uniform Gift to Minors Act) 또는 UTMA (Uniform Transfer to Minors Act) 계정을 지원하지 않습니다.

목표 설정

4.4

단일 계정에는 대학 계획, 퇴직, 주택 소유, 비오는 날 기금 또는 신탁 자산 관리 등 여러 목표와 할당이 포함될 수 있습니다. 외부 계정의 정보를 사용하여 Yodlee 연결을 통해 재무 요구를 계산할 수 있습니다. 계정 인터페이스 코치 고객의 장기적인 예측 및 권장 사항은 장기적인 온 보딩 프로세스에서 설명한 인생 상황 및 목표를 기반으로 투자 목표를보다 잘 충족시키는 방법에 대한 것입니다. 클라이언트는 위험 프로파일을 변경하여 언제든지 변경할 수 있습니다.

최대 50 만 달러의 계정이 고문 그룹에 할당되며 해당 수준 이상의 계정은 전담 고문을받습니다. 이 웹 사이트에는 인상적인 다양한 도구와 계산기가있어 고객이 현실적인 시간 내에 목표를 달성하기 위해 얼마나 많은 돈을 마련해야하는지 파악할 수 있습니다. 이러한 자원 중 상당수는 퇴직에 중점을 두지 만 대학 계획 및 수명 평가 계산기는 장기적인 재정 목표를 달성하는 데 똑같이 가치가 있습니다.

계정 서비스

3.5

Vanguard PAS 고객은 약속을 예약하여 언제든지 재정 고문과 대화 할 수 있습니다. 어드바이저는 신규 고객에게 투자 계좌에서 보유한 최소 및 최대 현금을 목표로 한 한도 내에서 이자부 지출 기금을 선택하도록 요청합니다. 자동 관리 시스템은 상한을 초과하면 추가 증권을 구매하고 하한을 초과하면 증권을 판매합니다. 이자율은 2 %에서 3 % 사이이지만 경쟁력이 있지만 고객 자금은 FDIC 보험이 아닙니다.

포트폴리오에 대한 고객의 액세스와 관련하여 명시된 정책은 혼란스럽고 모순됩니다. 파인 프린트의 한 섹션에는 고객이 Vanguard에 정보를 제공 한 후 유가 증권을 추가 또는 제거 할 수있는 권한이 있지만 다른 섹션에는 다음과 같이 경고합니다.“고문의 도움 없이는 포트폴리오에서 증권을 구매하거나 판매해서는 안되며 서비스를 종료 할 때까지 그러한 활동을합니다”

계정 관리 인터페이스에서 몇 번의 클릭만으로 예금, 반복 예금 및 인출을 수행 할 수 있습니다.

포트폴리오 내용

3.5

독자적인 알고리즘은 고객 프로파일 데이터를 요약하고 "목표에 적합한 위험 허용, 자산 할당 및 시간 범위를 구현하는 투자 트랙 및 해당 글라이드 경로"를 권장합니다. 결과는 대부분의 라이벌에서 발견 된 분류 체계를 따르며 포트폴리오를 매우 세분화합니다. 보수적, 보수적, 중등도, 공격적 및 매우 공격적인 목표. 할당은 유동적이며 활공 경로 궤도, 위험 노출 및 각 목표에 남은 시간에 맞게 변경됩니다.

포트폴리오 관리

4.2

Vanguard PAS는 다양한 시장 부문 및 자산 군의 투자를 포함하여 광범위하게 다양한 포트폴리오를 유지합니다. 이 방법론은 전통적인 현대 포트폴리오 이론 (MPT) 원칙을 따르며 장기 재무 목표에 따라 저비용 유가 증권, 다각화 및 색인의 이점을 강조합니다. 다른 로보 어드바이저와 마찬가지로이 시스템은 시장 타이밍이나 단기 성과에 대한 결정을 내리지 않습니다.

주식 및 채권 방법론은 다양한 자본화 및 변동성 수준의 주식 펀드뿐만 아니라 지역, 시기 및 자본 리스크가 다른 채권 펀드를 포함시켜 다각화를 증가시킵니다. 이 플랫폼은 분기별로 포트폴리오의 균형을 재조정하고 프로그램 브로셔에 설명 된 MinTax 비용 기준을 통해 세금 감면 수확에 참여하며, 등록시 고객이 선택해야합니다.

사용자 경험

3.7

모바일 경험

웹 사이트는 모바일 용이며 읽기 쉽습니다. Vanguard는 모든 유형의 계정에 대해 iPad 및 Kindle 버전과 함께 모든 기능을 갖춘 동일한 iOS 및 Android 앱을 제공합니다. 앱은 웹 관리 인터페이스를 통해 액세스 할 수있는 거의 모든 계정 기능을 유지하면서 2 단계 인증을 통해 보안 계층을 추가합니다.

데스크탑 경험

Vanguard PAS는 여러 사이트 오퍼링 중 하나만 포함하므로 프로그램을 찾는 데 몇 번의 클릭만으로 가능합니다. 전용 FAQ는 작업을보다 쉽게 해주지 만 전용 사이트는 유용하고 영구적 인 솔루션을 제공합니다. 프로그램 정보는 잘 구성되어 있지만 너무 짧고 마케팅 지향적이며 고객이 밀집하지만 잘 작성된 공개를 읽고 투자 방법론을 탐색하도록합니다.

고객 서비스

3.4

PAS 고객은 광범위한 Vanguard 고객과 다른 전화 번호를 사용하며 월요일부터 금요일까지 오전 8 시부 터 오후 8 시까 지 고객 서비스 시간이 표시됩니다. 접촉 시도는 5 분 이상에서 13 분 이상까지 허용 할 수없는 다양한 대기 시간을 생성했습니다. 잠재 고객 또는 현재 고객을위한 실시간 채팅은 없으며 회사의 보안 메시지 응용 프로그램을 통해 이메일을 보내려면 등록이 필요합니다. 기본 FAQ는 많은 물류 문제를 다루지 않으므로 공개, 계약 및 기타 세부 사항을 철저히 검토해야합니다.

교육 및 보안

3.5

이 사이트는 256 비트 SSL 암호화를 사용하고 2 단계 인증을 제공합니다. 전체 소유의 Vanguard Marketing Group은 고객 자금을 보유하여 SIPC (Securities Investor Protection Corporation) 및 초과 보험에 대한 액세스를 제공합니다. 현금은 FDIC 보험이 아닌 머니 마켓 펀드로 스윕됩니다. 투자 교육 섹션에는 Vanguard 제품에 대한 마케팅 자료가 가득하지만, 잘 채워진 블로그는 광범위한 재무 주제를 다룹니다.

커미션 및 수수료

3.5

로보 어드바이저는 분기별로 지불 한 최초의 500 만 달러에 대해 0.30 %의 경쟁력있는 자문 비용을 청구하며 5 백만 달러 이상의 자산에 대해서는 0.20 %로 떨어집니다. 비 뱅가드 자산을 양도하여 Vanguard PAS와의 관계를 시작한 고객은 해당 증권이 청산 될 때 거래 수수료를 지불 할 수 있습니다. 뱅가드 대변인은 "이 수수료는 PAS 고문과의 협의하에 매각 된 자본 이득으로 인해 팔지 않기로 선택한 개별 주식 또는 비 뱅가드 펀드로 서비스에 등록한 고객에게만 적용됩니다. 궁극적으로 판매를하려면 Vanguard Brokerage 계정에 자체 지시 거래를함으로써 거래와 동일한 거래 비용이 발생합니다. " Vanguard의 ETF를 구매 또는 판매 할 때 평가되는 거래 수수료는 없습니다. 전체 요금표는 여기에서 볼 수 있습니다.

Vanguard PAS가 귀하에게 적합합니까?

Vanguard PAS는 역사가 길고 안정된 금융 기관에 자본을 배치하려는 성숙한 투자자에게 매우 적합하지만 Vanguard 이외의 자산을 가져 오는 고객은 거래 비용, 비용 비율 및 타사 관계에 대해 추가 비용을 지불 할 수 있습니다 뱅가드 펀드에 판매되고 재투자됩니다. 정기적으로 코칭 및 관리를 수행하면 재정 고문에 대한 정기적 인 액세스가 이러한 추가 비용을 정당화 할 수 있습니다.

뱅가드는 인덱스 펀드를 통해 투자자에게 힘을 실어주는 독창적 인 제품 중 하나입니다. Vanguard는 오랫동안 광범위한 시장 수익을 저비용으로 제공하는 이름으로 오랫동안 사용되어 왔기 때문에 로보 어드바이저 리 제품은 견고하고 성능에 대한 명확한 그림을 통해 이익을 얻을 수 있습니다. 고객 서비스 및 사용자 경험 측면에서 여전히 시스템에서 해결해야 할 문제가 있지만 Vanguards PAS는 그대로 유지합니다.

방법론

Investopedia는 투자자에게 편견없는 포괄적 인 리뷰와 robo-advisors의 평가를 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 2019 년 리뷰는 사용자 경험, 목표 설정 기능, 포트폴리오 내용, 비용 및 수수료, 보안, 모바일 경험 및 고객 서비스를 포함하여 32 개의 로보 어드바이저 플랫폼의 모든 측면을 평가 한 6 개월의 결과입니다. 우리는 우리의 스코어링 시스템에 계량 된 300 개 이상의 데이터 포인트를 수집했습니다.

우리가 검토 한 모든 로보 어드바이저는 평가에 사용한 플랫폼에 대한 50 점 설문 조사를 작성하라는 요청을 받았습니다. 많은 로보 어드바이저들도 우리에게 그들의 플랫폼을 직접 시연했습니다.

Theresa W. Carey가 이끄는 업계 전문가 팀은 검토를 수행하고 모든 수준의 투자자를위한 로보 어드바이저 플랫폼의 순위를 매기는 업계 최고의 방법론을 개발했습니다. 전체 방법론을 읽으려면 여기를 클릭하십시오.

차례: