고령 투자자들에게 가장 큰 걱정 중 하나는 자산보다 오래 살 것이라는 전망입니다. 선진국의 많은 사람들이 현재 은퇴 후 20 년 이상 살고 있기 때문에 이러한 두려움은 종종 정당화됩니다.
연금에 관한 모든 것
연금은 오랫동안 소위 "장수 위험"을 관리하는 데 널리 사용되는 전략이었습니다. 표준 고정 연금은 개인이 일시불 또는 월별 할부로 보험료를 지불하고 다음에 대한 소득을 지불 할 수 있도록하는 보험 계약입니다. 생명.
그러나 일부 소비자의 한 가지 단점은 기여도의 완만 한 성장률이었습니다. 역사적으로, 내부 수익률은 종종 낮은 한 자리수의 장기 재무부 채권 수익률에 가깝습니다. 다시 말해, 당신이 투자 한 돈이 인플레이션과 보조를 맞추면 운이 좋을 것입니다.
따라서 지난 수십 년 동안 보험 산업은보다 창의적이며 성장 잠재력이 큰 대체 제품인 가변 연금을 제안했습니다. 다양한 연금을 사용하면 주식, 채권 또는 기타 금융 상품에 투자하는 뮤추얼 펀드 인 여러 하위 계정을 선택할 수 있습니다. 인출 단계에서 지불 금액을 의미하는 계정의 가치는 이러한 기본 투자의 성과에 달려 있습니다.
인출 또는 폐지하기 전에 충분한 기간 동안 돈을 지불하는 사람들은 종종 그들이받는 고정 수익금보다 더 나은 것을합니다. 그들이 연령과 재정 목표에 맞는 투자를 선택한다면 특히 그렇습니다. 그러나 시장에서 다이빙을하면 계정 가치가 떨어질 수 있습니다.
가변 연금: 장단점
변동 연금은 세금 지연 성장을 포함하여 IRA 및 401 (k) 계획과 특정 기능을 공유합니다. 결과적으로 판매 대금 수령을 시작할 때까지 이익에 대한 세금 납부를 보류 할 수 있습니다. 이러한 다른 퇴직 계획과 마찬가지로, 일반적으로 59½ 세 이전에는 10 %의 가혹한 페널티없이 인출을 할 수 없습니다.
연금은 또한 사랑하는 사람을위한 사망 혜택과 같은 다른 퇴직 차량이 가지고 있지 않은 혜택을 제공 할 수도 있습니다. 일반적으로 수혜자로 선택한 사람은 귀하의 계좌 잔고 또는 보장 된 최소 지불금을 받게됩니다.
불행히도, 연금은 또한 덜 매력적인 특성을 가지고 있습니다. 그 중 하나는 당신이 무효화 단계에 도달하면 덜 선호되는 세금 처리입니다. 기부금 이상으로 연금이 증가하면 보통 소득으로 처리됩니다. 세금이 높을 경우 그 측면만으로도 수입에서 큰 폭의 물림이 발생할 수 있습니다.
보험 회사가 연금 고객에게 청구하는 악명 높은 수수료는 계정을 더욱 침식시키는 것입니다. 처음 몇 년 내에 정책에서 돈을 꺼내고 "위 기자 (surrender)"요금이 부과되면 압박감을 느끼게 될 것입니다. 이 수수료 금액은 일반적으로 인출 금액을 기준으로하며 몇 년에 걸쳐 일정 기간에 걸쳐 점차 감소합니다. 예를 들어, 1 년차에 자금을 인출하면 8 %의 청구가 발생할 수 있지만 8 년차에 인출하면 1 %의 적중 만 발생합니다.
그림 1. 가변 연금과 관련된 항복 비용의 예
연금에 따라 가입 후 6 년에서 10 년 사이에 항복 기간 동안 돈을 인출하지 않더라도, 여전히 꽤 엄격한 사용료가 부과됩니다. 여기에는 다음이 포함될 수 있습니다.
- 사망률 및 비용 위험 청구: 보험사의 고객이 예상보다 오래 살게 될 위험을 상쇄합니다. 기본 자금 비용: 여기에는 연금 내 자금 관리 비용이 포함됩니다. 관리 수수료: 계약 서비스와 관련된 기록 유지 및 기타 비용에 대해 운송 업체에게 보상합니다.
금융 산업 규제 기관에 따르면 이러한 연간 비용은 연금 가치의 2 % 이상을 쉽게 합할 수 있습니다. 최저 소득 보장 혜택 또는 단계별 사망 혜택과 같이 가변 연금으로 추가 기능을 찾고 있다면 더 높은 수수료에 직면하게 될 것입니다.
반대로 많은 투자 회사는 0.50 % 미만의 수수료로 무부하 또는 인덱스 펀드를 제공합니다. 적극적으로 관리되는 펀드조차도 평균 비용 비율이 약 1.25 %로 비교적 저렴 해 보입니다.
가변 연금이 합리적 일 때
연금이 발생하는 추가 비용 때문에 전문가들은 일반적으로 이러한 계약을 IRA 또는 401 (k)에 넣지 말 것을 권고합니다. 이 계획은 이미 세금 연기 된 성장을 제공합니다. 이 혜택을 두 배로 늘릴 필요는 없습니다.
다양한 연금을 살펴볼 가치가있는 곳은 다른 세금 유리한 계좌에 대한 기부금을 최대한 활용 한 경우입니다. 이 경우에 평생 지불이 제공하는 마음의 평화를 원할 경우, 이러한 보험 계약은 몇 가지 고려할 가치가 있습니다. 가장 좋은 방법은 AM Best 및 Moody 's와 같은 대행사의 재무 등급이 높은 기존 회사에서 상대적으로 저렴한 비용으로 검색하는 것입니다.
결론
표면적으로, 가변 연금은 세금 유예 성장, 삶에 대한 지불금 및 가족의 사망 수당과 함께 퇴직 계획을 세우는 매력적인 방법처럼 보입니다. 그러나 IRA 및 401 (k)와 같은 다른 퇴직 계좌는 더 낮은 수수료로 동일한 세금 유예 성장을 제공하기 때문에 대부분의 사람들은 그곳에서 시작하기를 원할 것입니다.
