변동 이율이란 무엇입니까?
변동 금리 (“조정 가능”또는“부동”금리라고도 함)는 대출 또는 증권에 대한 이자율로, 기준 벤치 마크 금리 또는 정기적으로 변경되는 지수를 기반으로하기 때문에 시간이 지남에 따라 변동합니다.
변동 이자율의 명백한 이점은 기초 이자율 또는 지수가 하락하면 차용자의이자 지급도 감소한다는 것입니다. 반대로, 기초 지수가 상승하면이자 지급이 증가합니다. 변동 이자율과 달리 고정 이자율은 기간 동안 변동하지 않습니다.
변동 이자율 신용 카드는 고객에게 알리지 않고 요율을 변경할 수 있습니다.
변동 금리 작동 방식
변동 이율은 시장의 나머지 부분이나 지수와 함께 위아래로 움직이는 이율입니다. 변동 금리에 대한 기준 벤치 마크 금리 또는 지수는 대출 또는 담보의 유형에 따라 다르지만 종종 런던 인터 뱅크 제공 금리 (LIBOR) 또는 연방 기금 금리와 관련이 있습니다.
모기지, 자동차 및 신용 카드에 대한 변동 금리는 국가의 주요 금리와 같은 벤치 마크 금리를 기준으로 할 수 있습니다. 은행 및 금융 기관은 자산 유형 및 소비자 신용 등급과 같은 여러 요인에 따라 스프레드가이 벤치 마크 속도보다 스프레드를 청구합니다. 따라서 변동율은 LIBOR + 200 베이시스 포인트 (플러스 2 %)로 청구될 수 있습니다.
예를 들어, 주택 담보 대출은 고정 이율로 얻을 수 있는데, 고정 이자율은 고정적이며 담보 대출 계약 기간 동안 변경 될 수 없거나 유동적이거나 조정 가능한 이자율로 변동 가능하며 시장에 따라 주기적으로 변경됩니다. 변동 금리는 신용 카드, 회사 채권 문제, 스왑 계약 및 기타 유가 증권에서도 찾을 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 변동 금리는 시장에 따라 주기적으로 변하는 기준 벤치 마크 금리 또는 지수를 기반으로하기 때문에 시간이 지남에 따라 변동합니다. 변동 금리의 기준 벤치 마크 금리 또는 지수는 대출 또는 증권의 유형에 따라 다르지만 자주 연결됩니다 다양한 이자율은 모기지, 신용 카드, 회사채, 파생 상품 및 기타 유가 증권이나 대출에서 찾을 수 있습니다.
변동 이자율 신용 카드
변동 이자율 신용 카드에는 주요 요율과 같은 특정 지수와 연계 된 APR (연간 비율)이 있습니다. 연방 준비 은행이 연방 기금 금리를 조정할 때 주요 금리가 가장 일반적으로 변경되어 관련 신용 카드의 금리가 변경됩니다. 변동 이자율 신용 카드의 요율은 카드 소지자에게 사전 통지없이 변경 될 수 있습니다.
신용 카드와 관련된“약관”문서에서 이자율은 가장 일반적으로 주요 금리에 특정 비율을 더한 것으로 표시되며, 이 비율은 신용 카드 소지자의 신용도에 연결됩니다. 형식의 예는 프라임 비율에 11.9 %를 더한 것입니다.
변동 이자율 대출 및 모기지
변동 이자율 대출은 지불 일정을 제외하고 신용 카드와 유사하게 작동합니다. 신용 카드는 회전하는 신용 한도로 간주되지만 대부분의 대출은 할부 대출이며, 지정된 수의 지불로 특정 날짜까지 대출이 상환됩니다. 이자율이 다양하므로 요율의 변경 및 완료 전에 남아있는 지불 횟수에 따라 필요한 지불이 증가 또는 감소합니다.
주택 담보 대출이 변동 이자율을 갖는 경우, 일반적으로 조정 가능한 금리 모기지 (ARM)라고합니다. 많은 ARM은 대출의 처음 몇 년간 낮은 고정 이자율로 시작하여 해당 기간이 만료 된 후에 만 조정합니다. ARM의 일반적인 고정 이자율 기간은 각각 3/1 또는 5/1 ARM으로 표시되는 3 년 또는 5 년입니다. 온라인 계산기를 사용하여 조정 가능한 금리 모기지에 대한 현재 이자율의 추정치를 얻을 수 있습니다.
대부분의 경우 ARM은 사전 설정된 마진과 LIBOR, 11 차 COFI (District Cost of Funds Index) 또는 MTA (Monthary Treasury Average Index)와 같은 주요 모기지 지수에 따라 조정되는 요율이 있습니다. 예를 들어 누군가가 LIBOR를 기준으로 2 %의 마진을 가진 ARM을 꺼내고 모기지 비율이 조정될 때 LIBOR가 3 % 인 경우 속도는 5 % (마진 + 색인)로 재설정됩니다.
변동 이자율 채권 및 증권
변동 이자율 채권의 경우 벤치 마크 금리는 LIBOR 일 수 있습니다. 일부 변동 금리 채권은 5 년, 10 년 또는 30 년 미국 재무부 채권 수익률을 벤치 마크 이자율로 사용하여 미국 국채 수익률보다 높은 스프레드를 설정하는 쿠폰 속도를 제공합니다.
고정 수입 파생 상품은 다양한 비율을 전달할 수 있습니다. 예를 들어, 금리 스왑은 미래의이자 지급 스트림 중 하나가 지정된 원금 금액에 따라 다른이자 지급 스트림으로 교환되는 선물 계약입니다.
이자율 스왑은 일반적으로 이자율 변동에 대한 노출을 줄이거 나 늘리거나 스왑없이 가능했던 것보다 약간 낮은 이자율을 얻기 위해 고정 이자율을 변동 이자율로 교환하거나 그 반대로 교환하는 것을 포함합니다. 스왑은 또한 한 유형의 부동 비율을 다른 유형으로 교환하는 것을 포함 할 수 있으며이를 기본 스왑이라고합니다.
