가중 알파 란 무엇입니까?
가중 알파는 특정 기간 (보통 1 년) 동안 유가 증권의 성과를 측정하며 최근 활동에 더 중요합니다.
주요 테이크 아웃
- 가중 알파는 특정 기간 (보통 1 년) 동안 최근 활동에 더 중점을 두어 유가 증권의 성과를 측정합니다. 가중 알파는 증권이 벤치 마크보다 큰 수익률을 보였으며, 부정적인 척도는 그 반대를 나타냅니다. 가중 알파는 지난 1 년 동안 강한 추세를 보인 기업, 특히 모멘텀이 구축되고있는 기업을 식별 할 수 있습니다.
가중 알파 이해
이름에서 알 수 있듯이 가중 알파는 주식과 같은 유가 증권이 정해진 기간 (보통 1 년) 동안 얼마나 많이 상승 또는 하락했는지에 대한 가중 측정치입니다. 일반적으로, 이전 측정에 할당 된 것보다 나중에 성능 측정에 더 높은 가중치를 할당함으로써 최근 활동에 더 중점을 둡니다. 이는 가장 최근 기간에 더 중점을 둔 수익률을 제공하는 데 도움이되며, 이는 해당 보안을 분석 할 때 더 관련성이 높아야합니다. 이 지표는 기술 분석가 및 분석 결정에 의존하여 거래 결정을 강화하려는 사람들에게 매우 인기가 있습니다.
가중 알파는 가중 수학 계산을 사용하여 알파 성능 수치에 도달합니다. 알파는 벤치 마크 대비 위험 조정 성능의 척도입니다. 자산 관리 분야에서 알파는 종종 펀드 매니저의 기술을 대리하는 것으로 생각됩니다. 이러한 추론은 주식을 분석 할 때도 유효 할 수 있는데, 이는 부분적으로 회사 경영진의 효과를 반영한 것입니다.
예를 들어, 추정 된 위험 수준에 맞게 조정 된 벤치 마크와 동등한 수익을 얻은 주식의 알파는 0입니다. 양의 알파는 주식이 벤치 마크보다 큰 수익을 낸 반면 음의 알파는 컨버스를 나타냅니다.
가중 알파 계산
가중 계산은 다양한 요인에 따라 지정된 가중을 제공합니다. 지수는 가중치를 사용하여 가격이나 시가 총액으로 유가 증권에 더 높은 가중치를 부여합니다. 가중 알파 계산에서 일반적으로 시계열에 대한 최근 기간 반환에 더 높은 가중치가 부여됩니다.
가중 알파 계산은 일반적으로 1 년간의 유가 증권 반환에 중점을 둡니다. 일반적으로 유가 증권에 가중 알파가있는 경우, 투자자는 지난 1 년간 가격이 상승했다고 가정 할 수 있습니다. 반대로, 유가 증권의 가격이 음의 가중치 알파를 갖는 경우, 투자자는 1 년의 가격 수익률이 더 낮다고 가정 할 수 있습니다.
의 가중치 알파 = n∑ (W × α) 여기서: W = 각 데이터 포인트에 할당 된 가중치 α = 고아 = 정의 된 시계열의 일 수
가중 알파 계산에서 가중치는 기본 설정 또는 기술 분석 소프트웨어 프로그램에 따라 달라질 수 있습니다. 일부 가중 알파 계산은 사 분위수에 따라 가중치를 할당하는 반면, 다른 가중 알파 계산에서는 표준 감소 가중치 방법을 사용합니다.
가중 알파 추론
가중 알파는 다양한 투자자가 사용합니다. 가장 일반적으로 기술 분석가는 가중 알파를 매매 신호 지원 지표로 사용합니다. 기술 분석가는이 측정 값을 사용하여 지난 1 년 동안 강한 추세를 보인 회사를 식별하고보다 구체적으로 추진력이있는 회사에 집중합니다. 가중 알파가 양수이면 강세 구매 신호를 지원할 수 있습니다. 가중 알파가 음수이면 약세 판매 신호를 지원할 수 있습니다.
예를 들어, 강세 및 약세 추세 패턴을 통해 작년에 여러 고점과 저점을 경험 한 주식을 고려하십시오. Bollinger Band 채널을 사용하는 기술 분석가는 가격이 지원 추세선에 근접하고 있음을 알 수 있습니다. 주식에 가중 알파가있는 경우 주식 가격이 작년에 비해 크게 상승했다는 것을 확인할 수 있습니다.
다른 시나리오에서, 거래자는 볼린저 밴드 채널에서 주식의 가격이 저항 밴드에 도달하여이를 초과하기 시작하는 것을 볼 수 있습니다. 이것은 종종 반전의 신호이며 매도 신호를 나타냅니다. 그러나이 증권에 가중 알파가있는 경우 저항 수준을 뛰어 넘어 상승 할 가능성이 높습니다. 따라서 가중 알파는이 시나리오에서 구매 거래를 지원할 수 있습니다.
