가중 평균 정격 계수 (WARF) 란?
가중 평균 평가 계수 (WARF)는 신용 평가 회사가 포트폴리오의 신용 품질을 나타 내기 위해 사용하는 측정입니다. 이 측정은 포트폴리오 보유의 신용 등급을 단일 등급으로 집계합니다. WARF는 대부분 담보 부채 채무 (CDO)에 대해 계산됩니다.
가중 평균 정격 계수 (WARF) 이해
CDO의 가중 평균 등급 계수를 계산하려면 먼저 평가 기관이 CDO의 각 기기에 대한 신용 등급을 결정해야합니다. 예를 들어, 피치 등급 분류법에서이 등급은 극도로 높은 신용 품질 (AAA)에서 낮은 품질 (CCC), 기본 (D)까지 다양합니다. 이 문자 등급은 숫자 등급 계수에 해당하며, 10 년의 불이행 확률에 해당합니다. WARF는 이러한 수치 요소의 가중 평균을 계산하여 결정됩니다. 가중 평균을 계산하기 위해 자산의 명목 잔액에 등급 계수를 곱한 다음 이러한 값을 합산합니다. 그런 다음이 합계를 포트폴리오의 총 명목 잔액으로 나눕니다.
