우리 중 많은 사람들이 확률을 생각할 때 가장 먼저 떠오르는 생각은 주어진 던지기에서 50 %의 확률로 올바른 동전 던지기입니다. 동전 던지기처럼 단순한 것이 금융 시장에 투자하는 데 적용될 수 있습니까?
동전 던지기와 마찬가지로 확률은 실제로 시장에 접근하기위한 도구를 제공 할 수 있으며 아이디어는 예상보다 많은 방식으로 적용될 수 있습니다. 예를 들어, 거래자에 대한 확률에 대한 견해는 완전히 부정확 할 수 있으며, 이것이 시장에서 돈을 벌지 못하는 이유 일 수 있습니다. 이 기사는 거래 및 통계의 확률에 대한 소개를 제공하여 도움을주기위한 것입니다.
동전 던지기 이해
주어진 순간에 주식이 아래로 움직일 수있는 것처럼 쉽게 움직일 수 있다고 가정합시다 (범위 내에서도, 주식이 위아래로 움직입니다). 따라서 (짧거나 긴) 포지션에서 수익을 올릴 확률은 50 %이며 이는 코인 플립과 같습니다.
주요 테이크 아웃
- 통계와 확률에 대한 학습은 수익률이 지속 될지 여부 또는 무작위 이벤트로 인한 수익률을 측정하는 데 도움이 될 수 있습니다. 동전에 대한 확률은 50 %이므로 확률에 대해 생각할 때 종종 동전 던지기가 떠 오릅니다. 금융 시장에 투자 할 때 확률의 개념을 도구로 사용할 수도 있습니다. 우수한 거래가 운이나 기술에 의한 것인지의 여부를 결정하려면 특히 오랜 기간 동안 많은 관찰이 필요합니다. 용어 투자 전략.
대부분의 투자자는 임의의 단기 거래를 시작하지는 않지만이 시나리오부터 시작합니다. 우리가 빠른 수익을 올릴 확률이 동일하다면, 많은 손익이 미래의 결과에 어떤 신호를 줄까요? 아니! 무작위 거래가 아닙니다. 어떤 결과가 먼저 나왔 든 각 결과에는 여전히 50 %의 확률이 있습니다. 동전 던지기도 마찬가지입니다. 연속으로 10 번 연속으로 착륙해도 다음 던지기의 꼬리에 착륙 할 확률은 여전히 50 %입니다.
임의의 50/50 이벤트에서 연속 행진 또는 달리기가 발생할 수 있습니다. 런은 연속적으로 발생하는 여러 동일한 결과를 나타냅니다. 다음은 그러한 실행의 확률을 보여주는 표입니다. 즉, 주어진 수의 머리 또는 꼬리를 연속으로 뒤집을 확률입니다.
| 실행 길이 | 기회 |
|
1 |
50 % |
|
2 |
25 % |
|
삼 |
12.5 % |
|
4 |
6.25 % |
|
5 |
3.125 % |
|
6 |
1.5625 % |
여기에 문제가 발생합니다. 우리가 5 개의 수익성있는 거래를 연속으로 만들었다 고 가정 해 봅시다. 50 % 확률을 기준으로 5 회 연속으로 옳고 그름 일 확률을 제공하는 테이블에 따르면 이미 심각한 확률을 극복했습니다. 여섯 번째 수익성있는 거래를 얻는 확률은 매우 먼 것처럼 보이지만 실제로는 그렇지 않습니다. 우리의 성공 확률은 여전히 50 %입니다.
확률의 랜덤 성을 깨닫지 못하면 금융 시장 (및 카지노)에서 수천 달러를 잃게됩니다. 코인 토스 테이블의 확률은 미래의 불확실한 사건과 그 가능성에 근거합니다. 5 번의 성공적인 거래가 완료되면 더 이상 불확실하지 않습니다. 다음 거래는 새로운 잠재 거래를 시작하고 각 거래에 대한 결과가 나오면 매번 테이블 상단에서 다시 시작 합니다 . 이것은 모든 거래가 50 %의 기회를 가지고 있음을 의미합니다.
이것이 매우 중요한 이유는 거래자가 시장에 진입 할 때 종종 일련의 손익을 기술 또는 기술 부족으로 잘못 생각하기 때문입니다. 이는 단순히 사실이 아닙니다. 단기 트레이더가 여러 번 트레이딩을하거나 투자자가 매년 몇 번만 트레이딩을하든, 우리는 트레이드 결과가 단순히 "행운"인지 또는 실제 기술이 관련되어 있는지 이해하기 위해 다른 방식으로 거래 결과를 분석해야합니다. 통계는 모든 타임 라인에 적용된다는 점을 기억해야합니다.
장기 결과
위의 예는 50 %의 옳고 그름 확률에 기초한 단기 거래 예를 보여줍니다. 그러나 이것이 장기적으로 적용됩니까? 매우 그렇다. 그 이유는 트레이더가 장기적인 포지션 만 취할 수 있지만 더 적은 거래를 할 수 있기 때문입니다. 따라서 단순한 행운이 관련되어 있는지 또는 기술인지를 알기 위해 충분한 거래에서 데이터를 얻는 데 시간이 더 걸릴 것입니다. 단기 트레이더는 일주일에 30 번의 트레이딩을하고 매월 2 년 동안 이익을 보일 수 있습니다. 이 트레이더는 실제 기술로 가능성을 극복 했습니까? 상인의 호의가 어떻게 든 더 많이 이동하지 않는 한, 24 개월의 수익성있는 달을 가질 확률은 극히 드물기 때문에 그렇게 보일 것입니다.
지난 2 년 동안 수익을 올린 세 번의 거래를 한 장기 투자자는 어떻습니까? 이 상인은 기술을 전시하고 있습니까? 반드시 그런 것은 아닙니다. 현재, 이 트레이더는 3 번 진행 중이며, 이는 완전히 무작위 결과에서도 달성하기 어렵지 않습니다. 여기서 교훈은 기술이 단기적으로 만 반영되는 것이 아니라는 것입니다 (하루이든 1 년이든 거래 전략에 따라 다름). 또한 장기적으로 반영 될 것입니다. 우리는 전략이 무작위 확률을 극복하기에 충분한 지 여부를 정확하게 결정하기에 충분한 거래 데이터가 필요합니다. 그리고 이것으로도 우리는 또 다른 도전에 직면합니다. 각 거래는 이벤트이지만 거래가 이루어진 달과 연도도 마찬가지입니다.
일주일에 30 번의 거래를 한 상인은 일일 확률과 월간 확률을 상당 기간 극복했습니다. 이상적으로, 몇 년 동안 투자 전략을 입증하면 특정 시장 상황으로 인해 운이 관련되었다는 의심이 사라질 것입니다. 1 년 이상 지속되는 장기 거래자에게는이 장기적인 전략과 모든 시장 조건에서 전략이 수익성이 있음을 입증하는 데 몇 년이 더 걸릴 것입니다.
모든 시간대와 모든 시장 상황을 고려할 때, 우리는 모든 시간대에서 수익성을 높이는 방법과 확률을 우리 편으로 더 많이 움직여서 무작위로 50 % 확률이 더 높아질 수 있습니다. 이익이 손실보다 큰 경우, 상인은 시간의 50 % 미만이면서도 여전히 이익을 얻을 수 있습니다.
수익성있는 거래자가 돈을 버는 방법
물론 사람들은 시장에서 돈을 버는 것입니다. 단지 그들이 잘 운영했기 때문이 아닙니다. 우리는 어떻게 유리한 승률을 얻습니까? 수익성있는 결과는 두 가지 개념에서 비롯됩니다. 첫 번째는 위에서 논의한 내용을 기반으로합니다. 모든 기간 동안 수익을 내거나 적어도 특정 기간 동안 다른 기간보다 더 많이이기는 것입니다.
13, 983, 816 명 중 1 명
6 자리 추첨 추첨과 일치하고 이길 확률.
두 번째 개념은 트렌드가 시장에 존재한다는 사실이며, 더 이상 동전 던지기 예 에서처럼 시장을 50/50 도박으로 만들지 않습니다. 주가는 일정 기간 동안 특정 방향으로 진행되는 경향이 있으며 시장 역사에 걸쳐이 과정을 반복적으로 수행했습니다. 통계를 이해하는 사람들에게 이것은 주식의 런 (추세)이 발생한다는 것을 증명합니다. 따라서 우리는 정상적이지 않은 확률 곡선 (선생님이 항상 이야기하는 종 곡선을 기억하십시오)이지만 기울어지고 일반적으로 뚱뚱한 꼬리를 가진 곡선이라고합니다 (아래 차트 참조). 즉, 트레이더가 매우 짧은 시간 내에 있어도 추세를 사용하면 일관된 기준으로 수익성을 유지할 수 있습니다.
Julie Bang의 사진 © Investopedia 2020
결론
50 % 확률 예가 유용한 이유는 무엇입니까? 그 이유는 수업이 여전히 유효하기 때문입니다. 트레이더는 승리로 인해 포지션 크기를 늘리거나 더 큰 위험을 감수해서는 안되며 (기술의 결과로 발생해서는 안 됨) 또한 상인은 수익성이 길고 수익을 올린 후에 포지션 크기를 줄이지 않아야 함을 의미합니다.
새로운 트레이더는 연구 된 트레이딩 시스템에 결함이 없을 수 있다는 점에서 위안을 줄 수 있지만, 그 방법은 무작위로 나쁜 결과를 겪고 있습니다 (또는 여전히 약간의 정제가 필요할 수 있습니다). 또한 수익성있는 사람들에게 전략을 지속적으로 모니터링하도록 압력을 가하여 시간이 지나도 수익성을 유지해야합니다.
이 접근법은 투자자가 뮤추얼 펀드 또는 헤지 펀드를 분석 할 때 도움이 될 수 있습니다. 화려한 결과를 보여주는 거래 결과가 종종 게시됩니다. 통계에 대해 조금 더 알고 있으면 이러한 수익률이 지속 될지 여부 또는 수익이 랜덤 이벤트인지 여부를 측정하는 데 도움이됩니다.
투자 계정 비교 ×이 표에 표시된 오퍼는 Investopedia가 보상을받는 파트너 관계에서 제공됩니다. 공급자 이름 설명관련 기사
거래 기본 교육
승리를 잃고
외환 거래 전략 및 교육
Martingale Way 외환 거래
퇴직 계획
Monte Carlo Simulation을 사용한 은퇴 계획
거래 심리학
행동 금융 소개
거래 심리학
배팅 확률 및 도박 배후의 수학
거래 심리학
무작위 강화: 대부분의 거래자가 실패한 이유
파트너 링크관련 용어
선험적 확률 선험적 확률은 기존 정보를 검사하여 논리적으로 추론 할 수있는 발생 가능성입니다. 더 많은 도박꾼의 오류 정의 도박꾼의 오류는 무작위 사건의 발생이 이전 사건의 결과에 근거하여 발생할 가능성이 적거나 높다는 잘못된 믿음입니다. 더보기 랜덤 워크 인덱스 정의 및 용도 랜덤 워크 인덱스는 유가 증권의 가격 변동을 랜덤 샘플링과 비교하여 통계적으로 유의 한 추세에 있는지 여부를 확인합니다. more 가설 테스트 작동 방식 가설 테스트는 분석가가 통계 가설을 테스트하는 데 사용하는 프로세스입니다. 분석가가 사용하는 방법론은 사용 된 데이터의 특성과 분석 이유에 따라 다릅니다. more 객관적 확률 작동 방식 객관적 확률은 각 측정이 기록 된 관측치에 기반한 분석을 기반으로 이벤트가 발생할 확률입니다. 더 핫 핸드 정의 핫 핸드는 성공의 연속이 있었기 때문에 개인이나 단체가 계속 성공할 가능성이 높다는 개념입니다. 더