연금 계획 정의

목차

• 연금 플랜이란 무엇입니까?
• 연금 플랜의 주요 유형
• 연금 계획: ERISA에서 인수 분해
• 연금 플랜: 조끼
• 연금 플랜: 과세 대상입니까?
• 회사는 계획을 변경할 수 있습니까?
• 연금 플랜 vs. 연금 기금
• 장점과 단점
• 월간 연금 또는 덩어리 금액?
• 더 많은 돈을 버는가?
• 다른 결정 요인
• 정의 된 기여도 계획

연금 플랜이란 무엇입니까?

연금 플랜은 고용주가 근로자의 미래 혜택을 위해 마련된 자금 풀에 기부해야하는 퇴직 플랜입니다. 자금 풀은 직원을 대신하여 투자되며 투자 수익은 퇴직시 근로자에게 소득을 창출합니다.

고용주가 요구하는 기부금 이외에 일부 연금 플랜에는 자발적인 투자 요소가 있습니다. 연금 계획은 근로자가 퇴직 기금 마련을 위해 임금에서 얻은 현재 수입의 일부를 투자 계획에 기부 할 수 있도록합니다. 고용주는 또한 근로자의 연간 기부금의 일부를 특정 비율 또는 달러 금액까지 일치시킬 수 있습니다.

연금 플랜

연금 플랜의 주요 유형

확정 급여 제도와 확정 기여 제도는 크게 두 가지 유형의 연금 제도가있다.

정의 된 혜택 계획

확정 급여 제도에서 고용주는 근로자가 기초 투자 풀의 성과에 관계없이 퇴직시 확실한 혜택을 받도록 보장합니다. 고용주는 퇴직자에 대한 연금 지급의 특정 흐름 (달러 금액은 일반적으로 소득과 근속 연수에 따라 공식에 의해 결정됨)과 연금 계획의 자산이 급여를 지불하기에 충분하지 않은 경우, 회사는 나머지 지불에 대한 책임이 있습니다.

1870 년대부터 미국 고용주가 후원하는 연금 계획 연금 계획 1875 년), 그리고 높이가 1980 년대에 그들은 모든 민간 부문 노동자의 거의 절반을 차지했다. 노동 통계국에 따르면, 미국의 공무원의 약 90 %와 민간 직원의 약 10 %가 확정 혜택 제도에 의해 오늘 보장되고 있습니다.

정의 된 기여도 계획

확정 기여 형 계획에서 고용주는 근로자에 ​​대한 특정 계획 형 기여를하는데, 이는 일반적으로 근로자의 기여 정도에 따라 다릅니다. 종업원이받는 최종 혜택은 계획의 투자 성과에 따라 다릅니다. 특정 혜택을 지불 할 회사의 책임은 기부가 완료되면 종료됩니다.

이것은 전통적인 연금보다 훨씬 저렴하기 때문에, 회사가 펀드가 생성 할 수없는 것을 갈망 할 때 점점 더 많은 민간 기업들이 이러한 유형의 계획으로 이동하고 확정 된 혜택 계획을 끝내고 있습니다. 가장 잘 알려진 확정 기여 형 플랜은 401 (k)이며 비영리 단체 근로자 인 403 (b)에 해당하는 플랜입니다.

일반적으로, "연금 계획"은 종종 고용주가 자금을 제공하고 통제하는 정해진 대금을 가진보다 전통적인 확정 혜택 계획을 의미합니다.

일부 회사는 두 가지 유형의 계획을 모두 제공합니다. 또한 직원들은 401 (k) 이상의 잔액을 정해진 혜택 계획에 적용 할 수 있습니다.

종량제 연금 플랜에는 또 다른 변형이 있습니다. 고용주가 설립 한 이들은 급여 공제 또는 일시불 기부금 (일반적으로 401 (k) 계획에서는 허용되지 않음)을 선택할 수있는 직원이 전액 자금을 조달하는 경향이 있습니다. 그렇지 않으면 일반적으로 회사와 일치하지 않는 것을 제외하고 401 (k) 계획과 유사합니다.

연금 계획: ERISA에서 인수 분해

1974 년 직원 퇴직 소득 보장법 (ERISA)은 투자자의 퇴직 자산을 보호하기 위해 고안된 연방법이며, 특히 퇴직 계획 수탁자가 민간 부문 직원의 자산을 보호하기 위해 따라야하는 지침을 제공합니다.

퇴직 계획을 제공하는 회사를 계획 스폰서 (신탁자)라고하며, ERISA는 각 회사가 자격이있는 직원에게 특정 수준의 계획 정보를 제공하도록 요구합니다. 플랜 스폰서는 해당되는 경우 투자 옵션 및 회사와 일치하는 근로자 기여 금액에 대한 세부 정보를 제공합니다. 종업원은 또한 근로자가 소유 한 연금 자산의 달러 금액을 나타내는 투자를 이해해야합니다. 베팅은 수년간의 서비스 기간 및 기타 요소를 기반으로합니다.

연금 플랜: 조끼

확정 급여 제도의 등록은 일반적으로 고용 후 1 년 이내에 자동으로 이루어 지지만, 조끼는 즉시 또는 7 년에 걸쳐 확산 될 수 있습니다. 혜택이 제한되어 있으며 퇴직 전에 회사를 떠나면 직원의 연금 혜택 중 일부 또는 전부가 손실 될 수 있습니다.

정의 된 기여 계획을 사용하면 개인 기여가 계정에 도달하자마자 100 % 기각됩니다. 그러나 고용주가 해당 기부금과 일치하거나 급여 패키지의 일부로 회사 주식을 제공하는 경우 "완전히 기득"될 때까지 매년 특정 비율을 귀하에게 양도하는 일정을 설정할 수 있습니다. 퇴직 기부금이 완전히 소진되었다고해서 출금이 허용되는 것은 아닙니다.

연금 플랜: 과세 대상입니까?

대부분의 고용주 후원 연금 플랜은 자격이 있습니다. 즉, 1974 년 내부 수 입법 401 (a) 및 1974 년 직원 퇴직 소득 보장법 (ERISA) 요건을 충족합니다. 그것은 그들에게 세금 유리한 지위를 부여합니다. 고용주는 직원 계획에 대한 기여에 대해 세금 혜택을받습니다. 직원도 마찬가지입니다. 계획에 기여한 공헌은 급여에서 "최상위"즉, 총 수입에서 제외됩니다.

이로 인해 과세 소득이 효과적으로 줄어들고, IRS에 납부해야 할 금액이 4 월 15 일에 나옵니다. 퇴직 계좌에 입금 된 자금은 세금 이연 율로 증가합니다. 계정. 두 가지 유형의 계획을 통해 근로자는 출금이 시작될 때까지 퇴직 계획 소득에 대해 세금을 연기 할 수 있으며, 이 세금 처리를 통해 직원은 배당 소득, 이자 소득 및 자본 이득을 재투자하여 퇴직 전에 훨씬 높은 수익률을 얻을 수 있습니다.

퇴직시, 자격이있는 연금 플랜으로부터 자금을 받기 시작하면 연방 및 주 소득세를 납부해야 할 수도 있습니다.

회사는 계획을 변경할 수 있습니까?

일부 회사는 기존의 정의 된 혜택 계획을 유지하고 있지만 혜택을 동결하고 있습니다. 즉, 특정 시점이 지나면 회사에서 근무하는 시간이나 급여의 규모가 커지더라도 근로자는 더 이상 더 많은 급여를받지 않습니다.

연금 계획 제공자가 계획을 이행하거나 수정하기로 결정할 때, 보장 대상 직원은 거의 항상 변경 전에 수행 한 적격 작업에 대한 크레딧을받습니다. 과거의 작업이 커버되는 정도는 계획마다 다릅니다. 이러한 방식으로 적용 할 경우, 계획 제공 업체는 남은 서비스 기간 동안 공정하고 균등 한 방식으로 각 직원에 대해이 비용을 소급 적용해야합니다.

연금 플랜 vs. 연금 기금

확정 급여 제도가 고용주, ​​노동 조합 또는 기타 조직의 공동 부담금으로 구성되는 경우 일반적으로 연금 기금이라고합니다. 금융 중개 기관에 의해 운영되고 회사와 직원을 대신하여 전문 펀드 매니저가 관리하는 연금 펀드는 상대적으로 많은 양의 자본을 통제하며 많은 국가에서 가장 큰 기관 투자자를 대표합니다. 그들의 행동은 그들이 투자 한 주식 시장을 지배 할 수 있습니다. 연금 기금은 일반적으로 자본 이득 세금이 면제됩니다. 투자 포트폴리오에 대한 수입은 세금 유예 또는 면세입니다.

장점과 단점

연금 기금은 퇴직시 직원에게 미리 정해진 고정 된 혜택을 제공하여 근로자의 미래 지출 계획을 세우는 데 도움이됩니다. 고용주는 가장 많은 기여를하며 연금 기금 혜택을 소급하여 줄일 수 없습니다. 자발적인 직원 기부도 가능합니다. 이익은 자산 수익에 의존하지 않기 때문에 변화하는 경제 환경에서도 이익은 안정적으로 유지됩니다. 사업체는 정의 된 기여 계획보다 연금 기금에 더 많은 돈을 기부하고 세금에서 더 많이 공제 할 수 있습니다.

연금 기금은 특정 사업 전략을 촉진하기 위해 조기 퇴직 보조금을 지원합니다. 그러나 연금 계획은 다른 퇴직 계획보다 설정 및 유지 관리가 더 복잡하고 비용이 많이 듭니다. 직원은 투자 결정을 통제 할 수 없습니다. 또한 최소 기부 요건이 충족되지 않거나 계획에 초과 분담이 이루어지면 소비세가 적용됩니다.

직원의 지불금은 회사의 급여 및 고용 기간에 따라 다릅니다. 연금 기금에서 대출이나 조기 인출이 가능하지 않습니다. 62 세 이전의 참가자에게는 실무 배포가 허용되지 않습니다. 조기 퇴직은 일반적으로 월별 지불금이 더 적습니다.

월간 연금 또는 덩어리 금액?

확정 급여 제도를 사용하면 일반적으로 유통에 관한 두 가지 선택, 즉 남은 생애에 대한 정기 (보통 월별) 지불 또는 일시불 분배가 있습니다. 일부 요금제를 사용하면 둘 다 할 수 있습니다. 즉, 일부 금액을 일시불로 인출하고 나머지 금액을 사용하여 정기적으로 지불합니다. 어쨌든 결정해야 할 마감일이있을 수 있으며 최종 결정이 내려집니다.

월간 연금과 일시불 중에서 선택할 때 고려해야 할 사항이 몇 가지 있습니다.

연금

월간 연금 지불은 일반적으로 귀하의 평생 동안 만 귀하를위한 독신 연금으로, 또는 귀하와 배우자를위한 공동 및 생존 연금으로 제공됩니다. 후자는 매달 더 적은 금액을 지불하지만 (일반적으로 10 % 더 적음), 생존 한 배우자가 사망 할 때까지 사망 후 지불금은 계속됩니다.

일부 사람들은 독신 생활 연금을 받기로 결정하고, 생존 배우자에게 소득을 제공하기 위해 평생 또는 다른 유형의 생명 보험 정책을 구매하기로 결정합니다. 직원이 사망하면 연금 지급이 중단됩니다. 그러나 배우자는 투자 할 수 있고 사망 한 과세 연금 지급액을 대체하는 데 사용할 수있는 큰 사망 혜택 지급액 (면세 없음)을받습니다. 보험료가 독신 생활과 공동 및 생존자 지불금의 차액보다 작을 경우, 공상적으로 명목 연금 극대화를 따르는이 전략은 나쁘지 않을 수 있습니다. 그러나 많은 경우에 비용이 이익보다 훨씬 큽니다.

연금 기금에 돈이 부족할 수 있습니까? 이론적으로는 그렇습니다. 그러나 연금 기금이 귀하에게 지불해야 할 금액을 귀하에게 지불 할만큼 충분한 돈이 없다면, 연금 급여 보장 법인 (PBGC)은 귀하의 월 연금의 일부를 법적으로 정의 된 한도까지 지불 할 수 있습니다. 2019 년 65 세의 퇴직자에 대한 연간 최대 PBGC 수당은 $ 67, 295입니다. 물론, PBGC 지불금은 원래 연금 플랜으로부터받은 금액만큼이 아닐 수도 있습니다.

연금은 일반적으로 정해진 비율로 지불합니다. 인플레이션 방지를 포함하거나 포함하지 않을 수 있습니다. 그렇지 않은 경우, 귀하가받는 금액은 퇴직으로 설정됩니다. 이것은 생활비가 어떻게되는지에 따라 매년 지불의 실제 가치를 줄일 수 있습니다. 그리고 거의 퇴직하지 않기 때문에 많은 퇴직자들은 돈을 일시불로받는 것을 선호합니다.

럼 프섬

단점: 연금과 마찬가지로 평생 보장 된 소득이 없습니다. 돈을 버는 것은 당신에게 달려 있습니다. 또한 일시불을 IRA 또는 기타 세금 보호 계정으로 롤링하지 않으면 전체 금액이 즉시 세금이 부과되어 더 높은 세금으로 밀릴 수 있습니다.

확정 급여 제도가 공공 부문 고용주와 연계 된 경우 귀하의 일시금 분배는 귀하의 기부금과 동일 할 수 있습니다. 민간 부문 고용주의 경우, 일시금은 일반적으로 연금의 현재 가치입니다 (또는 더 정확하게 말하면, 예상되는 평생 연금 지불의 총액이 오늘 달러로 할인됩니다) . 물론, 일시불 분배를 사용하여 즉시 연금을 직접 구매할 수 있으며, 이는 인플레이션 방지를 포함하여 월별 수입원을 제공 할 수 있습니다. 그러나 개별 구매자로서 귀하의 소득원은 원래 확정 급여 연금 기금의 연금만큼 큰 금액이 아닐 것입니다.

더 많은 돈을 버는가?

몇 가지 가정과 적은 양의 수학으로 어떤 옵션이 가장 큰 현금 지불을 산출하는지 결정할 수 있습니다.

당신은 물론 일시불 지불의 현재 가치를 알고 있습니다. 그러나 더 나은 재무 적 의미를 파악하려면 연금 지불의 현재 가치를 추정해야합니다. 연금 지급에 대한 할인 또는 향후 예상 이율을 파악하려면 일시불 지급에 투자 한 다음 해당 이율을 사용하여 연금 지급을 할인하는 방법에 대해 생각하십시오. '할인율'을 선택하는 합리적인 방법은 일시금 수령인이 60 % 주식 투자 및 40 % 채권 투자의 다양한 투자 포트폴리오에 지불금을 투자한다고 가정하는 것입니다. 과거 평균 주식 9 %, 채권 5 %를 사용하면 할인율은 7.40 %입니다.

Sarah가 오늘 80, 000 달러 또는 향후 10 년 동안 연간 10, 000 달러를 제공 받았다고 상상해보십시오. 표면적으로는 선택이 명확 해 보입니다: $ 80, 000 대 $ 100, 000 ($ 10, 000 x 10 년): 연금을받습니다.

그러나 선택은 향후 10 년 동안 예상 수익률 (또는 할인율)에 영향을받습니다. 위에서 계산 한 할인율 7.40 %를 사용하여 현재로 다시 할인하면 연금 지불액은 68, 955.33 달러에 이르지만 현재 일시불 지급액은 $ 80, 000입니다. $ 80, 000는 $ 68, 955.33보다 크므로 Sarah는 일시불로 지불합니다.

다른 결정 요인

연금 극대화 분석에서 거의 항상 고려해야 할 다른 기본 요소가 있습니다. 이러한 변수에는 다음이 포함됩니다.

• 나이: 50 세에 일시금을받는 사람은 67 세에 비슷한 제안을받는 사람보다 분명히 더 많은 위험을 감수해야합니다. 젊은 고객은 재정적으로나 다른 방법으로 오래된 고객보다 불확실성이 더 높습니다. 현재 건강 상태 및 예상 수명: 가족력이 60 년대 후반 또는 70 년대 초에 자연적 원인으로 죽어가는 전임자의 패턴을 보여 주면 일시불로 지불 할 수 있습니다. 반대로, 90 세까지 살 것으로 예상되는 사람은 연금을 받음으로써 종종 나올 것입니다. 대부분의 일시금 지급은 예상 수명을 기준으로 계산되므로 예상 연령 이상으로 사는 사람은 적어도 수학적으로 총액 지급액을 이길 가능성이 높습니다. 건강 보험 혜택이 어떤 방식으로 연금 지급에 연결되어 있는지 여부를 고려할 수도 있습니다. 현재의 재정 상황: 재정적 으로 끔찍한 상황 이라면 일시불 지급이 필요할 수 있습니다. 세금 괄호도 중요한 고려 사항이 될 수 있습니다. 당신이 최고 한계 세금 괄호 중 하나에 있다면, 샘 삼촌의 일시불 대금 청구는 살인이 될 수 있습니다. 그리고 많은 양의 높은이자의 의무가있는 경우, 모기지, 자동차 대출, 신용 카드에 대한이자를 계속 지불하는 것보다 일시불로 모든 부채를 상환하는 것이 현명 할 수 있습니다. 앞으로 몇 년간 학생 대출 및 기타 소비자 부채. 일시불 지급은 다른 회사에서 계속 일을하고 새로운 계획에이 금액을 적용 할 수있는 사람이나 나중까지 사회 보장을 늦추고 더 높은 것으로 믿을 수있는 사람들에게도 좋은 생각 일 수 있습니다 그로부터 보장 된 소득 수준. 일시불 투자로부터의 고객 포트폴리오에 대한 예상 수익: 귀하의 포트폴리오가 연금으로부터받을 수있는 총액에 근사한 투자 수익을 창출 할 수 있다고 확신한다면 일시불 방식 이 그럴 수도 있습니다 토고. 물론 여기에서는 3 %와 같은 합리적인 지불금 요소를 사용해야하며 계산시 손실 위험을 고려해야합니다. 현재 시장 상황과 이자율 또한 분명히 중요한 역할을 할 것이며, 사용되는 포트폴리오는 위험 허용 범위, 기간 및 특정 투자 목표의 매개 변수 내에 속해야합니다. 안전: 위험이 낮은 내성을 가지고 있거나, 수입에 따른 징계를 선호하거나, 단순히 많은 금액의 돈을 관리하는 데 불편 함이 없다면 연금 지급이 더 안전한 옵션 일 것입니다. PBGC 보호와 함께 회사 계획이 파산 할 경우, 주 재보험 기금은 종종 2 ~ 3 억 달러에 달하는 최대 규모의 지급 불능 항공사의 고객을 면책하기 위해 개입합니다. 생명 보험 비용: 상대적으로 건강이 좋은 경우, 경쟁력있는 지수 형 범용 생명 보험 정책을 구매하면 미래 연금 수입의 손실을 효과적으로 상쇄 할 수 있으며 여전히 다른 것들에 사용할 수있는 금액을 많이 남길 수 있습니다. 이러한 유형의 정책은 또한 치명적, 말기 또는 만성 질환 또는 요양원 ​​간호 비용을 충당하는 데 도움이 될 수있는 혜택이있는 특약을 제공 할 수 있습니다. 그러나 의료 보험이없는 경우 연금이 더 안전한 경로 일 수 있습니다. 인플레이션 보호: 매년 생활비 증가를 제공하는 연금 지급 옵션은 그렇지 않은 것보다 훨씬 더 가치가 있습니다. 이 기능이없는 연금의 구매력은 시간이 지남에 따라 꾸준히 감소 할 것이므로이 경로를 선택하는 사람들은 미래의 생활 수준을 낮추거나 다른 출처에서 수입을 보충 할 수 있도록 준비해야합니다. 부동산 계획 고려 사항: 자녀 또는 다른 상속인에게 유산을 남기고 싶은 경우 연금이 없습니다. 배우자 혜택 옵션이 선택된 경우, 퇴직자 또는 배우자가 사망하면이 플랜의 지불은 항상 중단됩니다. 연금 지급이 분명히 더 나은 선택이라면, 그 수입의 일부는 생명 보험 정책으로 전환되거나 신탁 계좌의 본문을 제공해야합니다.

정의 된 기여도 계획

정의 된 기고 계획을 사용하면 사무실 문을 닫을 때 몇 가지 옵션이 있습니다.

• 휴가: 계획을 그대로두고 돈을 그대로두면됩니다. 사실, 당신은 그렇게하도록 격려하는 회사를 찾을 수 있습니다. 그렇다면 자산을 인출 할 때까지 계속 세금이 유예됩니다. IRS의 필수 최소 분배 규칙에 따라 70½ 세에 도달하면 철수를 시작해야합니다. 그러나 회사가 일부 역량을 보유하고있는 경우에는 예외가있을 수 있습니다. 할부: 계획에서 허용하는 경우, 할부 지불 또는 소득 연금 (나머지 퇴직 기간 동안 급여 지불 방식)을 사용하여 수입원을 만들 수 있습니다. 무효화하는 경우 관련된 비용이 IRA보다 더 높을 수 있음을 명심하십시오. 롤오버 : 401 (k) 자금을 전통적인 IRA로 롤오버 할 수 있으며, 여기서 자산은 세금이 계속 증가합니다. 이를 수행하는 한 가지 장점은 더 많은 투자 선택을 할 수 있다는 것입니다. 그런 다음 기존 IRA의 일부 또는 전부를 Roth IRA로 변환 할 수 있습니다. 401 (k)를 Roth IRA로 직접 롤오버 할 수도 있습니다. 두 경우 모두, 해당 연도에 전환 한 금액에 대해 세금을 납부하더라도 Roth IRA에서 오는 모든 출금은 면세됩니다. 또한 70½ 세 또는 실제로는 다른시기에 로스 IRA에서 인출 할 필요가 없습니다. 일시금: 정의 된 혜택 플랜과 마찬가지로 일시불로 돈을받을 수 있습니다. 배포에 세금을 납부 한 후 직접 투자하거나 청구서에 지불 할 수 있습니다. 일시금 분배는 분배 규모에 따라 더 높은 세금을 부과 할 수 있습니다.