많은 투자자들에게 금융 서비스 산업은 그 자체로 언어로 가득한 이상하고 신비로운 곳입니다. 알파, 베타 및 샤프 비율과 같은 용어는 혀를 정확히 굴 리거나 산업 내부자가 사용하여 베일을 들어 올리고 불투명도를 낮추는 데 사용되지 않습니다. 물론, 금융 서비스 분야는 복잡한 세계이기 때문에 언어는 매체에 적합합니다. 그 세계에 참여하기 위해, 투자자들은 일반적으로 중개업자 또는 딜러의 서비스를 어떤 형태 나 방식으로 참여 시키므로 해당 용어를 검토하기에 흥미로운 장소입니다.
중개인
중개인과 딜러는 미국의 규제 조건이며, 종종 법률 용어와 마찬가지로 많은 사람들에게 직관적이지 않습니다. 단어는 종종 함께 보이지만 실제로는 두 개의 다른 엔티티를 나타냅니다. 브로커는 고객을 대신하여 주문을 실행합니다. 규제 기관에게 이것은 투자자가 중개 계좌를 보유하는 기관을 의미합니다. 투자자에게는 일반적으로 유가 증권의 매매를 돕는 사람을 의미합니다. 이 업계에는 재정 고문, 투자 고문 및 등록 된 대표를 포함하여 투자자가 유가 증권을 사고 파는 데 도움이되는 사람에 대한 용어가 많이 있기 때문에 약간의 혼란이 발생합니다. 현재 엄격한 법적 정의를 준수하여 추가 탐색을위한 기준을 제공 할 것입니다.
보안 거래를 촉진하는 법인을 투자자를 대리하는 대리인으로 생각하십시오. 유가 증권을 사고 파는 경우 거래를 도와주는 실체 (예: 온라인 중개 계좌의 경우)가 대리인입니다. 거래 수수료를 지불하면 에이전트에게 지불하는 것입니다. 에이전트와 브로커라는 용어는 서로 바꿔 사용할 수 있습니다. (자세한 내용은 첫 번째 브로커 선택하기를 참조하십시오.)
온라인 브로커 딜러로의 TradeStation의 진화
풀 서비스 및 할인 중개인
중개인은 두 가지 일반 유형, 전체 서비스 및 할인이 있습니다. 풀 서비스 브로커는 일대일 개인 서비스를 제공합니다. 여기에는 퇴직 계획, 장기 간병 계획 및 부동산 계획에서 아동 교육 비용, 주택 구입 비용을 충당 할 수있는 개인 투자 전략 수립에 이르는 계획 및 조언 서비스 외에도 특정 투자 권장 사항을 제공하는 것이 포함됩니다. 다른 재무 목표. 지속적인 지원에는 대면 회의와 정기적 인 점검이 포함되어 목표를 향한 진행 상황을 다시 확인할 수 있습니다. 초보자 투자자 또는 계획이 너무 바빠서 풀 서비스 브로커는 유용한 서비스와 정보를 다양하게 제공합니다.
반면에 할인 중개인은 거래 실행을 제공합니다. 투자자가 다른 사람과 대화하지 않고 로그온하여 보안을 선택하고 구매할 수 있기 때문에 온라인 중개인이이 계약의 가장 좋은 예일 수 있습니다. 할인 중개인은 무엇을 구매해야하는지 정확히 알고있는 투자자에게 유가 증권을 구입할 수있는 저렴한 방법을 제공합니다. 이러한 회사 중 일부는 자체 투자가가 구매에 관심이있는 아이디어와 리서치 유가 증권을 생성 할 수 있도록 온라인 도구와 리서치를 제공합니다. 할인 중개인이 제공하는 제한된 서비스는 전체 서비스 중개인과의 작업 비용보다 훨씬 저렴합니다. (관련 독서에 대해서는 5 할인 중개사에 대한 오해를 참조하십시오.)
딜러
브로커는 투자자를 대신하여 보안 거래를 촉진하지만 딜러는 스스로를 대신하여 거래를 촉진합니다. "원칙"과 "딜러"라는 용어는 서로 바꿔서 사용할 수 있습니다. 따라서 대기업 계정 거래에서 큰 금융 회사에 대해 들으면 딜러 역할을합니다.
1 차 딜러로 알려진이 딜러 중 일부는 미국 연방 준비 은행과 긴밀히 협력하여 통화 정책을 구현하는 데 도움을줍니다. 1 차 딜러는 미국 정부가 발행 한 부채 경매에 참여해야합니다. 국채와 기타 유가 증권에 입찰함으로써이 딜러들은 유동성 시장을 만들고 유지함으로써 거래를 용이하게합니다. 그들은 국내 증권 시장의 원활한 기능과 외국 구매자와의 거래를 지원합니다.
딜러는 또한 증권 시장의 올바른 기능을 보장하기 위해 자치 역할을합니다. 그들은 투자 전문가를위한 시험을 관리하는 FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)에 의해 규제됩니다. 잘 알려진 시험 중 일부에는 Series 7, Series 6 및 Series 63이 있습니다. Series 7을 사용하면 금융 서비스 전문가가 상품 및 선물을 제외하고 증권 상품을 판매 할 수 있습니다. Series 7 시험의 주요 초점은 투자 위험, 세금 영향, 주식 및 고정 수입 증권, 뮤추얼 펀드, 옵션, 퇴직 계획 및 투자자와 함께 자산을 감독하는 것입니다. Series 6 지정을 통해 투자 전문가는 뮤추얼 펀드, 가변 연금 및 보험 상품을 판매 할 수 있습니다. 또한 Series 63을 사용하면 특정 유형의 유가 증권을 판매 할 수 있습니다. 금융 서비스 전문가가 유가 증권 사업을 시작하기 위해 취해야 할 첫 단계는 이러한 라이센스를 얻는 것입니다. (관련 독서에 대해서는 금융 증권 라이센스 분류를 참조하십시오.)
함께 모아서
대부분의 기업 투자자는 중개인 및 딜러 역할을하므로 업계 규제 기관에서는 중개인 딜러라고합니다. 이 회사에는 주요 딜러 및 기타 전통적인 월스트리트 조직뿐만 아니라 대규모 상업 은행, 투자 은행 및 부유 한 소규모 부티크 회사도 포함됩니다.
브로커 딜러는 주식 거래를 용이하게하는 인프라를 제공하기 때문에 금융 시장에서 중요한 역할을합니다. 실제로 주식을 사고 싶다면 중개 회사를 통해 중개 계좌를 개설해야합니다. 중개 회사는 귀하의 계좌에 거래를하기에 충분한 돈이 있는지 확인하고, 주식이 거래되는 증권 거래소와 상호 작용하여 거래를 촉진하고, 거래를 제정하고 거래 기록을 유지하는 컴퓨터 시스템을 제공합니다. 또한 구매자와 판매자 간의 금융 거래를 처리하고 향후 거래 (배당, 주식 분할, 우선 증권이 호출되거나 주식 분할이 발생할 때와 같은 기업 행동)를 촉진합니다.
결론
산업 오퍼링의 깊이와 복잡성과 업계 자체의 끊임없이 변화하는 특성으로 인해 지식은 힘입니다. 업계 어휘를 더 잘 파악할수록 업계의 기능을 더 잘 이해할 수 있습니다. 여기에는 투자 운영 방식, 귀하가 지불하는 수수료와 교환하는 서비스, 해당 서비스를 제공하는 사람 또는 대상, 그리고 분쟁이 법정에서 끝날 때 예상 할 수있는 것에 대한 더 나은 이해가 포함됩니다. (관련 독서에 대해서는 브로커 딜러와의 장단점을 참조하십시오.)
