기업 가치 (EV)는이자, 세금, 감가 상각비 및 상각비 (EBITDA) 전 수익에 대한 산업별로 다릅니다. 그러나 S & P 500의 EV / EBITDA는 일반적으로 지난 몇 년 동안 평균 11에서 14까지입니다. EBITDA는 회사의 전체 재무 성과를 측정하고 EV는 회사의 총 가치를 결정합니다.
2018 년 6 월 기준 S & P의 평균 EV / EBITDA는 12.98입니다. 일반적인 지침으로, 10 미만의 EV / EBITDA 값은 일반적으로 분석가와 투자자에 의해 건강하고 평균 이상으로 해석됩니다.
EV / EBITDA 배수
기업 가치 대 EBITDA 비율은 다음과 같이 계산됩니다.
- EV를 EBITDA로 나눈 값 또는 이자, 세금, 감가 상각 및 상각 전 이익 EV (분자)는 회사의 기업 가치 (EV)이며 다음과 같이 계산됩니다. EV = 시가 총액 + 우선주 + 소액이자 + 부채 – 총 현금
이 인기있는 지표는 회사의 가치, 부채 포함, 회사의 현금 수입과 비 현금 지출을 비교하는 평가 도구로 사용됩니다. 동일한 업계의 회사를 비교하려는 분석가 및 투자자에게 이상적입니다.
일반적으로 10 미만의 EV / EBITDA 값은 정상입니다. 그러나 동일한 업종 내 회사 간의 상대 가치 비교는 투자자가 특정 부문 내에서 가장 건강한 EV / EBITDA를 보유한 회사를 결정하는 가장 좋은 방법입니다.
EV / EBITDA 분석의 이점
P / E 비율 (가격 대비 수익)과 마찬가지로 EV / EBITDA가 낮을수록 회사의 밸류에이션은 더 저렴합니다. P / E 비율은 일반적으로 평가 기준 도구로 사용되지만 EV / EBITDA와 함께 P / E 비율을 사용하면 이점이 있습니다. 예를 들어, 많은 투자자들은 P / E 및 EV / EBITDA를 사용하여 평가가 낮고 배당 성장률이 높은 회사를 찾습니다.
