Calmar 비율은 무엇입니까?
Calmar 비율은 평균 연간 복리 수익률과 상품 거래 고문 및 헤지 펀드의 최대 하락 위험을 비교 한 것입니다. Calmar 비율이 낮을수록 지정된 기간 동안 위험 조정 기준으로 투자가 더 악화됩니다. Calmar 비율이 높을수록 성능이 우수합니다. 일반적으로 사용되는 기간은 3 년이지만 해당 투자에 따라 더 높거나 낮을 수 있습니다.
Calmar 비율 설명
1991 년 Terry W. Young이 개발 한 Calmar 비율은 캘리포니아 관리 계정 보고서의 약자입니다. 이 비율은 훨씬 이전에 공식화 된 MAR 비율과 매우 유사합니다. 유일한 차이점은 MAR 비율은 투자 초기에 생성 된 데이터를 기반으로하는 반면, Calmar 비율은 일반적으로 최신 및 단기 데이터를 기반으로한다는 것입니다. 어떤 비율을 사용하든 투자자는 다양한 투자의 위험에 대한 통찰력을 얻습니다.
Calmar 비율의 위험 조정 특성으로 인해 가능한 많은 투자 성과 척도 중 하나로 눈에 makes니다. 투자자가 광범위한 투자 유가 증권 중에서 선택해야 할 경우, 전반적인 투자 성공의 요인으로 위험과 수익을 명시 적으로 고려하는 데 도움이됩니다. Calmar 비율은 일반적인 위험 조정 리턴 게이지에 대해서는 덜 알려져 있습니다. 다른 분류로는 Sortino 비율, Sharpe 비율 및 MAR 비율이 있습니다. 샤프 비율 명성의 윌리엄 샤프 (William Sharpe)는 1990 년 자본 자산 가격 이론에 대한 연구로 노벨 경제 과학상을 수상했습니다. 이것은 Calmar 비율 하락과 같은 영향 수준을 말합니다.
