Sarbanes-Oxley Act (SOX)는 기업의 잠재적 인 사기 회계로부터 투자자를 보호하기 위해 제정 된 반면, Dodd-Frank Act는 경제의 특정 영역에서 위험을 줄이기 위해 상당한 재정 개혁을 제정하기 위해 통과되었습니다. SOX는 2000 년대 초에 발견 된 Enron, Tyco International 및 WorldCom의 대기업 회계 스캔들에 대한 응답으로 의회에 의해 통과되었습니다. Dodd-Frank는 2008 년 금융 위기에 대응하여 제정되었습니다.
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SOX는 기업의 책임 증대, 보다 투명한 재무 공개, 기업 및 회계 사기로부터 투자자를 보호하기위한 여러 가지 개혁을 의무화했습니다. SOX의 302 조는 경영진이 재무 공개에 포함 된 정보를 인증하도록 요구합니다. 섹션 404는 회사 경영진과 감사인이 적절한보고 방법으로 내부 통제를 유지하도록 요구합니다.
사기 회계 스캔들은 Enron과 Tyco에 크고 복잡한 파산을 일으켰습니다. 이러한 스캔들은 수천 명의 사람들을 일자리에서 제외시키고 주주들에게 수십억 주가를주었습니다.
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Dodd-Frank는 규제 체제, 스왑 거래, 파생 상품 평가 및 기업 성과 지불 분야에서 상당한 개혁이 필요했습니다. 많은 사람들은 금융 위기가 신용 불이행 스왑 거래와 스왑 모기지 지원 증권 (MBS)의 스왑 거래 문제로 부분적으로 발생했다고 생각합니다. 이 이국적인 금융 파생 상품은 주식과 상품과 같은 중앙 집중식 거래소와 달리 카운터에서 거래되었습니다. 많은 사람들이 이러한 파생 상품의 시장 규모와 그들이 더 큰 경제에 미칠 위험을 알지 못했습니다.
Dodd-Frank는 거래소 불이행 가능성을 줄이기 위해 스왑 거래에 대한 중앙 집중식 거래소를 설립했으며 해당 시장의 투명성을 높이기 위해 스왑 거래 정보를 대중에게 공개해야했습니다.
