SMA (별도 관리 계정)라고도하는 개별 계정 (SA)은 개인을 대신하여 전문가가 관리하는 투자 포트폴리오입니다. 뮤추얼 펀드 또는 다른 혼합 펀드와 달리이 투자 수단은 본질적으로 펀드 매니저가 모든 투자를 선택하도록합니다.
개별 계좌는 일반적으로 중개 또는 돈 관리 회사를 통해 개설되지만 은행에서 보유하거나 보험 회사와 개설 할 수도 있습니다. 순자산가가 높은 투자자들이 일반적으로 사용하는 SA는 다양한 주식, 채권 및 기타 자산 유형을 포함 할 수 있습니다.
그들은 일부 투자자에게는 적합하지만 모든 사람에게 적합하지는 않습니다. 일부 투자자는 혼합 자금을 고수하는 것이 좋습니다.
주요 테이크 아웃
- 별도 관리 계정 (일명 개별 관리 계정)은 자신의 전문 돈 관리자와 일하는 개인을 포함합니다. 개별 계정은 투자자에게 포트폴리오의 유동성, 제어 및 사용자 정의 기능을 향상시키고, 더 많은 위험과 변동성, 수요 부지런함 및 투자자 측의 지능.
즉각적인 유동성
별도의 계좌는 합병 된 계좌보다 유동적 인 경향이 있으므로, 돈에 쉽게 접근하거나 자주 투자를 변경하는 능력이 필요한 투자자는 SA를 사용하면 좋습니다. 그러나 돈에 즉시 접근 할 필요가 없다면, 돈을 혼합 자금에 넣는 것이 더 좋고 덜 변동적인 옵션 일 수 있습니다.
맞춤형 투자 접근
SA를 통해 투자자는 투자 전략을 개인화 할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자는 국제 및 국내 운영이 혼합 된 회사에만 투자하거나 다른 투자 대비 헤지 (hedge)로 특정 산업에 집중할 수 있습니다. 커밋 된 계정에는 종종 이러한 특정 요구 사항에 맞는 포트폴리오를 찾는 것이 불가능할 수있는 광범위한 투자 조합이 포함됩니다. 그러나 특정 수준의 특이성을 요구하지 않고 수익을 얻는 데에만 초점을 둔 경우 합쳐진 계정이 더 적합한 옵션 일 수 있습니다.
찬성
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더 큰 유동성
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보다 통제 된 맞춤형 전략
단점
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더 높은 수준의 위험
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투자자의 정교함, 근면성 필요
근면 필수
별도의 계정에서와 같이 투자 전담 관리자가 있으려면 개인적인 의견이 필요합니다. 다양한 투자, 실적에 사용 된 벤치 마크 및 계정 관리자가 투자를 처리하는 매개 변수를 이해해야합니다. 이 작업을 제대로 수행하는 데 시간이 없거나 제시된 개념을 완전히 이해하기위한 지식이 없다면 복잡한 계정을 사용하는 것이 더 안전 할 것입니다. 혼합 계정에서 펀드 매니저는 포트폴리오 배포를 지속적으로 조정하여 가능한 한 가장 낮은 위험으로 최고의 수익을 얻으려고 노력합니다.
많은 중개업 및 투자 관리 회사는 별도의 계정에 대해 최소 6 자리 이상, 때로는 250, 000 달러 이상을 유지해야합니다.
더 큰 위험
별도의 계좌는 혼합 자금보다 더 위험합니다. 유동성 위험뿐만 아니라 신용 위험도 고려해야하며, 금리 위험 및 확산 위험을 고려해야합니다. 혼합 계정에서는 위험이 훨씬 더 일반화됩니다. 이러한 문제는 여전히 존재하지만 사용자 개입없이 처리됩니다.
