지난 10 년 동안에는 2007-2009 년의 금융 위기가 있었으며 피크는 2008 년 하반기입니다. 지난 6 년간 황소 시장에서뿐만 아니라 그 환경에서도 긍정적 인 수익을 거둔 자금이 있다는 것은 타당하지 않은 것 같습니다. 연간 총 수익을보고 있다면, 아래의 자금은 지난 10 년 동안 모든 환경에서 제공 할 수 있지만 얼마나 많은 수익을 낼 수 있습니까? 그리고 가장 중요한 것은 장기 투자자들에게이 기금의 시작일 이후 누적 수익률은 얼마입니까? 그것은 어떤 종류의 기회 또는 부족이 앞으로 나올지에 대한 더 나은 아이디어를 제공해야합니다. 2016 년에 악화 될 가능성이있는 현재의 경제 상황으로 인해 투자 등급의 채권에 대부분 노출 된 자금을 고수하는 것이 현명 할 수 있습니다.
고품질, 저수익
투자 등급 채권에 대한 노출을 찾고 있다면 미국 국채, 상업 및 주택 담보 대출 지원 증권, 자산 지원에 순자산의 80 % 이상을 투자하는 MXSDX (Great-West Short Duration Bond)를 고려하십시오 증권 및 회사채. MXSDX는 1995 년 8 월 1 일 이후 0.10 %의 감가 상각비를 보였지만 투자자들은 자본 감상이 아닌 자본 보존을 위해 여기에 있습니다. MXSDX는 1.17 %를 산출합니다. 0.60 %의 비용 비율은 카테고리 평균 0.81 %보다 낮으며 최소 투자가 없습니다. 이것들은 예시적인 수치는 아니지만 약간의 수확량을 얻으면서 휘발성 시간 동안 안전을 유지하는 것이 목표입니다. (자세한 내용은 상위 4 개의 투자 등급 회사채 ETF를 참조하십시오.)
비싼 결과
1984 년 3 월 20 일에 HGVSX (Western Asset Mortgage Backed Securities Fund)가 시작되었습니다. 그 이후로 8.79 %를 평가했습니다. 현재 2.70 %를 생산하고 있습니다. 이 펀드의 전략은 모기지 지원 증권에 순자산의 80 % 이상을 투자하는 것이며, 채권 보유의 72.96 %는 AAA 등급이며, 이는 투자자들이 안심할 수 있도록해야합니다. 나쁜 소식은 HGVSX는 1.78 %의 비용 비율과 카테고리 평균 0.82 %의 비용 비율이 있다는 것입니다. 최소 투자액은 $ 1, 000입니다.
더 큰 투자, 더 나은 결과는 아님
PBSMX (Prudential Short-Term Corporate Bond)는 다양한 만기 회사의 채권에 투자함으로써 자본 보존으로 높은 현재 소득에 중점을 둡니다. 기금의 유효 기간은 일반적으로 3 년 미만입니다. PBSMX는 1989 년 9 월 1 일 개시일 이후 4.31 % 감가 상각되었습니다. 현재 1.19 %입니다. 0.78 %의 비용 비율이 범주 평균 0.81 %보다 약간 우수합니다. 이 자산은이 목록에있는 다른 자산에 비해 큰 금액이며 순자산은 88 억 9 천만 달러입니다. 최소 투자액은 $ 2, 500입니다. 그것이 가격의 값어치를합니까? 어느 쪽이든 논쟁을 할 수 있지만 더 좋은 기회가 있습니다. (자세한 내용은 톱 5 기업 채권 뮤추얼 펀드를 참조하십시오.)
비용 없음
BlackRock Allocation Target Shares Series S Portfolio (BRASX)에는 비용 비율이 포함되어 있지 않으므로 카테고리 평균이 0.85 %라는 점을 감안하면 인상적입니다. 그러나 펀드의 성과와 미래의 잠재력이 더 중요합니다. 이 펀드가 2014 년 10 월 1 일에 시작된 이래 3.02 % 감가 상각되었지만 현재 2.98 %를 산출합니다. 또 다른 잠재적 인 장점은 최소 투자가 없다는 것입니다. 그러나 BRASX의 미래는 무엇입니까? BRASX는 다음에 투자합니다.
- 상업용 및 주거용 모기지 지원 증권
미국 이외의 정부 및 초 국가적 조직의 의무
국내 및 미국 외 기업의 의무
자산 기반 증권
담보 대출 담보 의무
미국 재무부 및 대행사
파생 상품
현금성 자산
재구매 계약
역 구매 계약
달러 롤
그것은 광범위한 투자 수단으로 인정 될 것입니다. 잠재력이있는 한, 더 많은 것을 기대할 수 있는데, 이는 자본 가치가 낮고 (있는 경우) 괜찮은 수확량과 시장 환경에 대한 상대적인 탄력성입니다. (자세한 내용 은 톱 베어 마켓 펀드로 베어 마켓 플레이를 참조하십시오.)
결론
약간의 수익률을 얻으면서 어려운 경제 상황에 대한 상대적인 탄력성을 찾고 있다면 위의 자금을 더 연구하는 것이 좋습니다. 큰 수익을 기 대해서는 안됩니다. 이것은 자본 보존에 관한 것입니다. (자세한 내용은 베어 마켓 펀드가 투자자들에게 합당한가?를 참조하십시오.)
