배당 포획 전략은 주간 거래자들에게 인기있는 소득 중심의 주식 거래 전략입니다. 안정적인 배당 지불 주식을 구매하고 보유하여 꾸준한 수입원을 창출하는 기존의 접근법과 달리, 주식의 빈번한 구매와 판매를 요구하는 짧은 시간 동안 만 보유하는 적극적인 거래 전략입니다. 주식이 지불하는 배당을 포착 할만큼 충분히 오래. 기본 주식은 때때로 하루 동안 만 보유 할 수도 있습니다.
배당금은 일반적으로 매년 또는 분기별로 지급되지만 일부는 매월 지급됩니다. 배당금 포획 전략을 사용하는 거래자는 일반적으로 더 큰 배당액으로 전략을 수익성있게 만드는 것이 더 쉽기 때문에 연간 배당금 지급액이 더 큽니다. 배당 지불에 대한 정보가있는 배당 일정은 여러 금융 웹 사이트에서 무료로 제공됩니다.
배당 포획 전략에 대해 자세히 알아 보려면 계속 읽으십시오. 이 기사는 또한 세금 전략 및 투자자가 투자 전략에 적용하기 전에 고려해야 할 몇 가지 요소를 다룰 것입니다.
배당 일정
배당 포획 전략의 핵심은 다음과 같은 네 가지 주요 날짜입니다.
- 선언 날짜: 회사가 배당을 선언 한 날짜입니다. 지불 전에 미리 발생합니다. 배당 일 (또는 만료일): 배당금을받을 수있는 마감일입니다. 또한 주가가 선언 된 배당액에 따라 종종 하락하는 날이기도합니다. 거래자는이 중요한 날 전에 주식을 구입해야합니다. 기록 일자: 회사가 현재 주주에게 배당을받을 자격이 있다고 기록한 날입니다. 지급일: 배당이 지급되는 날입니다.
인 베스토 피디아 / 줄리 뱅
선언 날짜: 이사회에서 배당금 지급 발표
Ex-Date (또는 Ex-Divend Date): 배당금없이 유가 증권 거래가 시작됩니다
기록 일자: 현재 기록중인 주주들은 배당금을받습니다
지불 날짜: 회사는 배당금을 지급합니다
전략의 작동 방식
배당 포획 전략의 매력 중 하나는 단순성입니다. 복잡한 기본 분석이나 차트 작성이 필요하지 않습니다. 기본적으로 투자자 또는 상인은 배당 일 이전에 주식의 주식을 구매하고 그 배당 일 또는 그 이후의 시간에 주식을 판매합니다. 배당 발표 후 주가가 하락하면 투자자는 가격이 원래 가격으로 돌아올 때까지 기다릴 수 있습니다. 투자자는 배당을 받기 위해 지불 일까지 주식을 보유 할 필요가 없습니다.
이론적으로 배당 포획 전략은 효과가 없습니다. 시장이 완벽한 논리로 운영된다면, 배당액은 주식 배당 일까지 주식 가격이 정확히 배당액만큼 하락할 때까지 배당 일까지 주가에 정확하게 반영됩니다. 시장은 수학적으로 완벽하게 작동하지 않기 때문에 일반적으로 그렇게되지는 않습니다. 대부분의 경우 트레이더는 배당 일 이후 약간의 손실로 주식을 매도했지만 배당의 상당 부분을 차지합니다. 전형적인 예는 주당 20 달러의 주식 거래이며, 1 달러의 배당금을 지불하고, 그 전날의 가격은 19.50 달러까지만 떨어졌으며, 이로 인해 트레이더는 0.50 달러의 순이익을 실현하여 배당금의 절반을 성공적으로 획득 할 수 있습니다.
보다 정교한 투자자가 사용하는 배당금 포획 전략의 변형은 기존의 주가 하락으로 이익을 얻을 수있는 옵션을 구매하거나 판매함으로써 전체 배당액을 더 많이 확보하는 것을 포함합니다.
배당금 확보 전략은 거의 매 거래일마다 적어도 하나의 주식 지불 배당금이 있기 때문에 지속적인 이익 기회를 제공합니다. 하나의 주식에 큰 지분을 정기적으로 새로운 위치로 롤오버하여 각 단계에서 배당을 캡처 할 수 있습니다. 초기 자본 투자가 상당히 많으면 성공적인 구현의 수익이 빈번하게 발생하기 때문에 투자자는 소량 및 대량 수익을 활용할 수 있습니다. 소규모 기업과 관련된 위험을 최소화하면서도 주목할만한 지불금을 실현하기 위해 대기업 (~ 3 %)의 대기업에 집중하는 것이 가장 좋습니다.
이 전략을 사용하는 거래자들은 가장 높은 배당을 지불하는 전통적인 주식을 보는 것 외에도 미국 거래소에서 거래하는 고수익 외국 주식과 배당을 지불하는 거래 거래 자금에서 배당을 캡처하는 것을 고려합니다.
실제 사례
2011 년 4 월 27 일, 코카콜라 (KO)의 주식은 $ 66.52로 거래되었습니다. 다음 날 4 월 28 일 이사회는 정기적으로 분기마다 0.47 센트의 배당금을 선언했으며 주가는 $ 0.41 센트로 $ 66.93로 급등했습니다. 이론에 따르면 가격 상승은 배당금 전액에 해당하지만 일반적인 시장 변동성은 주식의 가격 효과에 중요한 역할을합니다. 6 주 후인 6 월 10 일, 회사는 $ 64.94에 거래되었습니다. 이것은 배당 포획 투자자가 KO 주식을 매입하는 날입니다.
6 월 13 일, 배당이 선언되었고 주가는 $ 65.12로 상승했습니다. 이것은 배당금을받을 자격이있을뿐만 아니라 자본 이득을 실현할 수있는 상인에게 이상적인 출구입니다. 불행하게도, 이러한 유형의 시나리오는 주식 시장에서 일관되지 않습니다. 대신, 전략의 일반적인 전제에 기초합니다.
배당금 포획 전략의 세금 영향
적격 배당금은 투자자의 전체 과세 소득에 따라 0 %, 15 % 또는 20 %로 과세됩니다. 단기 포착 전략으로 징수 한 배당금은 유리한 세금 처리를 받기 위해 필요한 보유 조건을 충족시키지 못하며 투자자의 일반 소득 세율로 과세됩니다. IRS에 따르면, 특별 세율을 받으려면 "배당 일 60 일 전부터 시작되는 121 일 기간 동안 60 일 이상 주식을 보유하고 있어야합니다."
세금은 배당금 포획 전략의 잠재적 순이익을 줄이는 데 중요한 역할을합니다. 그러나 IRA 거래 계좌에서 캡처 전략을 수행하면 투자자는 배당에 대한 세금을 피할 수 있습니다.
배당 포획 전략: 추가 비용
거래 비용은 실현 수익의 합을 더욱 줄입니다. 위의 코크스 예와 달리, 주식의 가격은 만기일에 배당 할 수는 없습니다. 선언 된 배당금이 50 센트 인 경우 주가는 40 센트 하락할 수 있습니다. 방정식에서 세금을 제외하면 주당 10 센트 만 실현됩니다. 증권을 구매하고 판매하는 거래 비용이 양방향으로 $ 25에 달하는 경우, 중개 수수료를 충당하기 위해 상당량의 주식을 구매해야합니다. 전략의 잠재력을 최대한 활용하려면 큰 입장이 필요합니다.
순수한 배당금 포집 전략의 잠재적 이익은 일반적으로 작지만 보유 기간 내에 부정적인 시장 움직임이 발생하면 가능한 손실이 상당 할 수 있습니다. 배당액을 초과하는 기한이 지난 주가의 하락으로 인해 투자자는 장기적으로 포지션을 유지해야하므로 전략적, 회사 별 리스크를 전략에 도입 할 수 있습니다. 불리한 시장 움직임은이 배당 포획 접근법에서 잠재적 인 이익을 신속하게 제거 할 수 있습니다. 이러한 위험을 최소화하기 위해 전략은 대기업의 단기 보유에 초점을 맞춰야합니다.
결론
배당 포획 전략은 소득 추구 투자자에게 대안 투자 접근법을 제공합니다. 효율적인 시장 가설의 지지자들은 배당 포획 전략이 효과적이지 않다고 주장합니다. 이는 신고일을 예상하여 배당금의 금액에 따라 주가가 상승하거나 시장 변동성, 세금 및 거래 비용이 무위험 이익을 찾을 수있는 기회를 완화시키기 때문입니다. 반면, 이 기술은 빠른 수익을 실현하기위한 수단으로 민첩한 포트폴리오 관리자가 효과적으로 사용하는 경우가 많습니다.
배당금 포획 전략을 고려하는 거래자는 중개 수수료, 세금 처리 및 전략의 수익성에 영향을 줄 수있는 기타 문제를 스스로 파악해야합니다. 이익을 보장하지 않습니다. 실제로, 트레이더가 배당금과 완전히 관련이없는 이유로 주식을 인수 한 후 주가가 급격히 떨어지면 트레이더는 상당한 손실을 입을 수 있습니다.
