전통적인 입문 경제 교과서는 일반적으로 은행을 금융 중개인으로 취급합니다.이 역할은 차용자와 저축을 연결하는 역할을하며 신뢰할 수있는 중개인의 역할을 통해 상호 작용을 촉진합니다. 즉각적인 소비 요구 이상으로 소득을 얻는 개인은 평판이 좋은 은행에 미사용 수입을 입금 할 수 있으므로, 수입이 즉각적인 소비 요구 이하로 떨어지는 사람들에게 대출하기 위해 은행이 인출 할 수있는 자금 저수지를 만듭니다.
이 이야기는 은행이 대출을하기 위해 돈이 필요하다고 가정하지만 실제로는 오해의 소지가 있습니다. 은행이 실제로 예금을 사용하여 대출을하는 방법과 돈을 얼마나 필요로하는지 알아보십시오.
주요 테이크 아웃
- 은행은 저축 자와 차용자를 연결하는 금융 중개자로 생각되지만 실제로 은행은 실제 예금보다 많은 금액을 빌려줄 수있는 부분적 예비 은행 시스템에 의존하여 돈을 곱하는 효과가 있습니다. 예를 들어, 은행이 보유한 준비금의 양이 10 % 인 경우, 대출은 돈을 10 배까지 곱할 수 있습니다.
동화 금융?
위의 묘사에 따르면, 은행의 대출 능력은 고객 예금의 규모에 의해 제한됩니다. 더 많이 빌리려면 은행은 더 많은 고객을 유치하여 새로운 예금을 확보해야합니다. 예금이 없으면 대출이 없거나, 즉 예금이 대출을 만듭니다.
물론, 은행 대출에 관한이 이야기는 일반적으로 분수 예비 은행으로 알려진 것과 일치하는 화폐 승수 이론으로 보완됩니다. 분수 예약 시스템에서는 은행 예금의 일부만 현금 또는 중앙 은행의 상업 은행 예금 계좌에 보관하면됩니다. 이 분수의 규모는 준비금 요구 사항에 의해 지정되며 그 역수는 은행이 빌려 줄 수있는 준비금의 배수를 나타냅니다. 준비금 요건이 10 % (즉, 0.1)이면 승수는 10이며, 이는 은행이 준비금보다 10 배 이상 대출 할 수 있음을 의미합니다.
은행 대출의 능력은 은행이 새로운 예금을 유치 할 수있는 능력에 의해 제한되는 것이 아니라 중앙 은행의 통화 준비금 증가 여부에 대한 통화 정책 결정에 의해 제한됩니다. 그러나 특정 통화 정책 체제와 준비금 증가를 제외하고 상업 은행이 대출 능력을 높일 수있는 유일한 방법은 새로운 예금을 확보하는 것입니다. 다시 말하지만, 예금은 대출을 만들어 내므로 은행은 새로운 대출을하기 위해 돈이 필요 합니다.
10 배
연방 준비 은행은 현재 10 % 준비금을 요구하기 때문에 이것은 미국 은행 시스템에서 현재의 배수입니다.
현실 세계의 은행
오늘날의 현대 경제에서 대부분의 돈은 예금 형태를 취하지 만 은행이 돈을 원천 징수하는 세이버 그룹에 의해 생성되는 것이 아니라 은행이 신용을 연장 할 때 (즉, 새로운 대출을 창출 할 때) 예금이 실제로 생성됩니다. Joseph Schumpeter가 한 번 썼다.“은행들이 신용을 창출하는 것, 즉 그들이 빌려준 예금을 빌려주는 것보다 대출 행위로 예금을 만드는 것이 훨씬 더 현실적입니다.”
은행이 대출을 할 때, 자산 측면과 부채 측면에 각각 두 가지 해당 항목이 대차 대조표에 작성됩니다. 대출은 은행의 자산으로 계산되며 새로 생성 된 예금에 의해 상쇄됩니다. 이는 은행이 예금자에게 책임이 있습니다. 위에서 설명한 이야기와 달리 대출은 실제로 예금을 만듭니다.
대출이 예금을 창출하면 개인 은행이 돈을 창출하기 때문에 이제는 약간 충격적인 것처럼 보일 수 있습니다. "당신은 돈을 창출하는 것이 중앙 은행의 유일한 권리와 책임이 아닌가?" 만약 준비금 요건이 은행의 대출 능력에 대한 구속력있는 구속 조건이라고 믿는다면, 특정 방식으로 중앙 은행이 준비금 요건을 완화하거나 은행 시스템의 준비금 수를 늘리지 않으면 은행은 돈을 창출 할 수 없습니다.
그러나 준비금 요건은 은행의 대출 능력과 그에 따른 자금 창출 능력에 대한 구속력있는 제약으로 작용하지 않는다는 것이 사실입니다. 실제로 은행은 먼저 대출을 연장 한 다음 나중에 필요한 준비금을 찾습니다. 아마도 몇 가지 주목할만한 출처에서 나온 몇 가지 진술이 그 사실을 확신시키는 데 도움이 될 것입니다.
뉴욕 연방 준비 은행의 전 부사장 인 앨런 홈즈 (Alan Holmes)는 1969 년에“실제 은행은 신용을 늘리고 그 과정에서 예금을 창출하며 나중에 예금을 찾는다”고 썼다.
유럽 중앙 은행 (ECB)의 부사장 인 비 토르 콘 스탄시오 (Vítor Constâncio)는 2011 년 12 월에 발표 된 연설에서“실제로 은행이 신용 결정을 먼저 한 다음 필요한 것을 찾는 과정에서 반대 방향으로 더 효과적입니다. 중앙 은행 자금의 자금과 준비금.”
분수 준비 은행은 효과적이지만 실패 할 수도 있습니다. "은행 운영"기간에 예금자들은 한꺼번에 돈을 요구하는데, 이는 보유한 예금의 양을 초과하여 잠재적 인 은행 실패로 이어집니다.
은행의 대출 능력에 실제로 영향을 미치는 것
따라서 은행 대출이 준비금 요건에 의해 제한되지 않는다면 은행은 전혀 제약에 직면합니까? 이 질문에 대한 두 가지 답변이 있지만 관련이 있습니다. 첫 번째 대답은 은행이 수익성 고려 사항에 의해 제한된다는 것입니다. 즉, 대출에 대한 특정 수요가 주어지면 은행은 대출 결정을 예비 요구 사항이 아닌 위험 수익 트레이드 오프에 대한 인식에 기반합니다.
위험에 대한 언급은 우리의 질문에 대한 두 번째 답을 제공합니다. 연방 정부가 예금 계좌를 보장하는 상황에서 은행은 대출 업무에 과도한 위험을 감수하려고합니다. 정부는 예금 계좌를 보장하기 때문에 은행의 과도한 위험 부담에 댐퍼를 두는 것이 정부의 최선의 이익입니다. 이러한 이유로 은행이 기존 자산에 대해 일정한 비율의 자본을 유지하도록 규제 자본 요구 사항이 구현되었습니다.
은행 대출이 무엇인가에 의해 제약을받는 경우, 이는 예비 요건이 아니라 자본 요건입니다. 그러나 자본 요건은 분모가 위험 가중 자산 (RWA)으로 구성되는 비율로 지정되므로 위험 측정 방법에 따라 달라지며, 이는 주관적인 인간 판단에 달려 있습니다. 지속적으로 증가하는 이익 굶주림과 주관적인 판단은 일부 은행이 자산의 위험성을 과소 평가하게 할 수 있습니다. 따라서 규제 자본 요건이 있더라도 은행의 대출 능력에 대한 제약에는 상당한 유연성이 남아 있습니다.
결론
따라서 수익성에 대한 기대는 은행의 능력, 또는 더 나은 의지에 대한 주요 제약 중 하나입니다. 은행이 돈을 필요로 하지 않지만 돈을 원 하기 때문입니다. 위에서 언급 한 바와 같이, 은행은 먼저 대출하고 준비금을 찾습니다. 그러나 그들은 준비금을 찾습니다.
새로운 고객을 유치하는 것은 가장 저렴한 방법은 아니지만 그러한 준비금을 확보하는 한 가지 방법입니다. 실제로, 현재 목표로하는 공급 펀드 금리 (은행들이 서로를 빌리는 비율)는 0.25 %와 0.50 % 사이이며, Bank of America가 표준 수표 예금에 지불하는 이자율 0.01 % ~ 0.02 %보다 훨씬 높습니다. 은행은 돈이 필요하지 않습니다. 그들이 다른 은행에서 빌리는 것보다 당신에게서 빌리는 것이 더 저렴합니다.
