목차
- 지표 차이는 무엇입니까?
- MACD 발산 문제
- 분기당 가격 조치 사용
- 결론
MACD 분기는 대부분의 거래 장부에서 논의되며 추세 반전의 이유 또는 추세가 반전 될 수있는 이유로 자주 인용됩니다. 뒤늦게 보면 발산이 좋아 보인다. MACD 다이버전스가 리버설에 우선하는 많은 예를 찾을 수 있습니다.
자세히 살펴보면, 많은 역전 이 발산에 선행되지 않으며 종종 발산으로 인해 역전이 발생하지 않는다는 것을 알 수 있습니다. 따라서 분기가 거래에서 사용할 수있는 신뢰할 수있는 도구라고 가정하기 전에 MACD 분기가 무엇인지, 발생 원인 및 분기 사용을 개선하는 방법에 대해 자세히 살펴 보겠습니다.
주요 테이크 아웃
- MACD는 많은 다른 시장에서 거래자들이 사용하는 인기있는 기술 지표이지만 그 유용성에 의문이 제기되었습니다. 다 각성의 주요 문제 중 하나는 가능한 반전을 신호 할 수는 있지만 실제 반전이 실제로 발생하지 않는다는 것입니다. 다른 문제는 발산이 모든 반전을 예측하지는 않는다는 것입니다. 즉, 발생하지 않는 너무 많은 반전을 예측할 수 있고 실제 가격 반전이 충분하지 않을 수 있습니다.
지표 차이는 무엇입니까?
지표 차이는 이동 평균 수렴 분기점 (MACD) 지표와 같은 오실레이터 또는 모멘텀 지표가 가격 변동을 확인하지 않는 경우입니다. 예를 들어, 주가는 새로운 고점을 짓는 반면 MACD 나 RSI (상대 강도 지수) 지표는 고점을 낮 춥니 다.
그림 1: 상승 추세 중 MACD 분기를 보여주는 SPDR S & P 500 ETF 주간 차트
그림 1은 상승 추세 동안의 발산 예를 보여줍니다. 가격은 계속해서 상승 추세를 유지하지만 MACD는 새로운 최고점을 만들지 않고 대신 최고점을 만듭니다.
지표 차이는 추세가 진행되는 동안 모멘텀이 약해지고 있음을 보여 주므로 반전에 더 취약합니다. 그러나 그림 1에서 볼 수 있듯이 반전이 발생하는 타이밍에는 분기가 좋지 않습니다. 2012 년 초, 2014 년 말과 2015 년에 큰 폭의 하락세를 보이면서 2015 년까지 상승 추세가 지속 되었음에도 불구하고 차트에 분기가 나타났습니다. 이는 약세 분기입니다.
강세 발산은 가격이 하락세를 낮추고 지표가 상승세를 내릴 때 발생합니다. 이는 판매 모멘텀이 둔화되고 있고 하락세가 반전에 더 취약하다는 것을 보여주기위한 것입니다. 그림 2는 강세 분기를 보여줍니다. MACD의 저점은 상승하는 반면 가격은 계속 하락합니다. 2013 년 중반에서 2015 년 말 사이에 차이가 있었음에도 불구하고 가격은 하락세를 지속했습니다.
그림 2: 하락 추세 중 MACD 분기를 보여주는 SPDR Gold Trust 주간 차트
MACD 분기의 일반적인 문제
분기의 주요 문제점 중 하나는 종종 (가능한) 반전을 표시하지만 실제 반전은 발생하지 않는다는 것입니다. 다른 문제는 분기가 모든 반전을 예측하지는 않는다는 것입니다. 즉, 발생하지 않는 너무 많은 반전을 예상하고 실제 가격 반전은 충분하지 않습니다.
다음 섹션에서 이러한 문제를 해결하는 방법을 다룰 것입니다. 첫째, 여기에 오탐 (false positive)의 일반적인 두 가지 원인이 있습니다. 발산은 특정 상황에서 거의 항상 발생하지만 반드시 역전으로 이어지지는 않습니다.
발산은 항상 날카로운 (짧은 시간에 큰 움직임) 움직임이 있고 덜 날카로운 움직임이있을 때 발생합니다. 많은 상인들이 가격 변동이 둔화되면 반전 될 준비가되어 있다고 생각하기 때문에 이것은 실제로 발산을 의미합니다.
그림 3은 재고 격차가 높고 상승 여력을 보여줍니다. 이처럼 빠르고 빠른 가격 변동으로 인해 MACD가 상승하고 가격이 계속 더 높아질 수 없기 때문에 차이가 발생합니다. 이 경우의 차이는 반전을 나타내는 것이 아니며, 가격 변동이 지표 이동을 야기한 가격 변동 (갭 증가)보다 느리다는 것입니다. 이 격차로 인해 지표가 비정상적으로 상승하여 가격이보다 "정상적인"동작으로 돌아 오면 분기가 발생합니다. 추세의 각 가격 변동은 다르며 모든 가격 변동이 매우 짧은 시간 내에 빠르게 이동하는 것은 아닙니다. 이 경우, 가격이 급등한 후 가격 상승이 둔화되어 MACD 수치는 감소하지만 반전은되지 않았습니다.
그림 3: '거짓 긍정적'이탈을 보여주는 Apple Inc. 일일 차트
급격한 가격 변동 후 추세가 여전히 유효하더라도 그 이후의 가격 변동은 거의 항상 느려질 것입니다 (거리를 줄이거 나 더 짧은 시간 내에 덮음).
추세가 뒤 따르는 범위 또는 삼각형 패턴과 같이 가격이 옆으로 움직일 때 "거짓 긍정적"차이도 종종 발생합니다. 앞서 논의한 바와 같이, 가격의 둔화 (가로 이동 또는 느린 추세 이동)로 인해 MACD는 이전의 극단에서 벗어나 제로 라인을 향하게됩니다.
MACD가 측정하고있는 26주기 이동 평균과 12주기 이동 평균 사이의 거리가 좁아지기 때문에 가격이 옆으로 움직일 때 MACD는 0 선을 향합니다. 가격이 옆으로 움직일 때 이동 평균 (그림 4에 표시)은 서로 멀리 이동하는 데 훨씬 더 어려운 시간이 있습니다. MACD가 제공하는 동안 제공 할 수있는 신호는 지표가 기반으로하는 이동 평균이 고르지 않거나 횡보 시장에서 제대로 작동하지 않기 때문에 저하됩니다. (이동 평균은 추세에서 더 잘 작동하는 경향이 있습니다.)
그림 4: AT & T Inc. 주간 차트는 옆으로 가격 이동하는 동안 MACD가 0으로 이동하는 것을 보여줍니다
MACD는 거의 항상 0에 도달하고 이전의 극단적 인 MACD 최고점 또는 최저점에서 멀어 지므로 가격이 옆으로 움직일 때 MACD는 거의 항상 분기점을 보일 것입니다. 일반적으로 이동 평균이 앞뒤로 이동함에 따라 MACD가 제로 라인 주위에서 펄럭이기 때문에 이러한 신호는 거의 쓸모가 없습니다.
MACD의 잠재적 인 문제점과주의 할 사항에 대해 논의한 후 가격 조치 분석을 사용하여 MACD 분기를 개선 할 수있는 몇 가지 방법이 있습니다.
분기와 함께 항상 가격 행동을 활용
가격은 궁극적 인 지표이며, 모멘텀 지표는 단순히 가격 데이터를 조작합니다. MACD 사용시 가격 결정을 사용하여 의사 결정에 도움을줍니다.
이를위한 몇 가지 기본 지침은 다음과 같습니다.
- 가격 변동이 둔화되거나 (이전 가격 변동에 따라) 옆으로 움직일 때 MACD의 차이가 나타날 것으로 예상됩니다. 이것이 반드시 역전을 나타내는 것은 아닙니다. 분기가 존재하는 경우 분기 때문에 만 현재 거래를 종료하지 마십시오. 예를 들어, 주식이 상승 추세에있는 경우, 단순히 발산이 존재하기 때문에 단순히 긴 거래를 종료하지 마십시오. 표시된 바와 같이, 분기는 좋은 타이밍 지표가 아니며 반전을 전혀 초래하지 않을 수 있습니다. 분기를 기반으로 거래를 시작하려는 경우 가격이 현재 추세를 깰 때까지 기다렸다가 작동을 확인하십시오. 예를 들어, 추세가 상승했지만 약세 분기가있는 경우 가격이 상승 추세에서 벗어나 하락 추세로 이동 한 후에 만 짧게 진행하십시오. 상승 추세에서 가격은 새로운 하락 추세를 나타 내기 위해 낮은 스윙 최고점과 낮은 스윙 최저점을 만들어야합니다. 하락세가 역전 되려면 가격이 스윙 고점과 스윙 저점이 높아야합니다. 분기보다 신뢰 가격 조치. 가격이 이전 추세에서 벗어나면 반전 시점에 차이가 없었더라도 경고에 유의하십시오.
이러한 지침이 있더라도 분기는 일부 거래에 대해 유익한 통찰력을 제공하지만 다른 거래에는 그렇지 않을 수 있습니다. 거래를 도울 수는 있지만 완벽하지는 않습니다. 약점을 이해하고 가격 행동을 분석하여 보상하는 데 도움이 필요합니다.
결론
지표 나 분기를 사용하는 것은 나쁘지 않습니다. 차이는 가격이 이전 가격 변동과 관련하여 모멘텀을 잃고 있음을 보여 주지만, 반드시 가격 반전을 나타내는 것은 아닙니다. 추세가 역전되기 위해 발산도 존재하지 않아도됩니다. 발산은 가격이 추세 방향으로 급격히 움직 인 다음 옆으로 움직이거나 추세를 계속하지만 속도는 느릴 때 거의 항상 발생합니다. MACD 분기가 제시 한 것처럼 반전이 아니라 급격한 움직임이 뒤 따르는 경향은 종종 추세 강도의 신호입니다.
분기를 사용할 때는 표시 분기의 일부 문제를 피할 수 있도록 원인을 이해하십시오. 가격 행동도 분석하십시오. 가격 반전과 같이 지표를 사용하지 않고도 추세의 둔화를 볼 수 있습니다. 분기를 사용하는 경우 몇 개월 동안 진입 및 종료 지점을 지원하는 유효성을 테스트하여 분기가 성능을 향상시키는 지 여부를 평가하십시오.
