랩 계정이라는 용어는 단일 요금으로 "포장 된"여러 서비스를 제공하는 제품을 지칭하기 위해 만들어졌습니다. 랩 사업이 정교한 기관 투자자와 초고 순 가치 개인 투자자가 주로 사용하는 다소 모호한 틈새 제품인 경우 랩 산업에 관련된 모든 사람은 용어와 제품의 이점을 이해했습니다. 그러나 그 이후 랩 산업은 더 넓은 시장으로 확대되었습니다.
여기서는 이러한 변경 사항과 포장 서비스의 이점 및 차량을 살펴 봅니다.
랩 및 중개 어휘의 진화
기술의 발전으로 필요한 최소 투자가 줄어들었을 때, 랩 어카운트는 부유 한 소매 투자자의 청중에게 공개되었습니다. 이 새로운 선거구는 제품의 이점에 익숙하지 않으므로 "계정 랩"은보다 설명적인 관리 돈 (계정)으로 대체되었습니다. 용어의 변화는 제품의 장점과 가격 구조를 전달하는 데 더 중점을 두었습니다 (수수료는 완전히 공개됨).
랩 계정을 만들면 중개 산업의 전통적인 언어가 변경되었습니다. 투자 자문 사업의 다양한 세력은 여전히 "브로커"와 "고문"이라는 제목의 사용과 적절성에 대해 토론하지만 토론의 기본 경제학은 논란의 여지가 없습니다. 브로커라는 용어의 전통적인 정의는 구매자와 판매자를 수수료 대가로 일치시키는 것을 돕는 투자 전문가를 말합니다. 전통적인 중개인의 급여 규모는 중개 된 거래량을 기준으로하므로 거래가 발생하지 않으면 고객에게 투자 조언을 제공했는지 여부에 관계없이 중개인이 대금을 지급받지 못합니다.
그러나 일부 브로커가 랩 계정을 제공하기 시작하면서 브로커의 역할이 변경되어 돈을 관리하고 클라이언트 거래를 완료해야했습니다. 따라서 중개인은 거래 완료 (자체적으로 고객의 계정에있는 자산을 고려하지 않는 서비스)뿐만 아니라 포트폴리오 관리 기능을 제공하는 고문의 책임을 맡았습니다.
중개인이든 고문이든 투자 전문가는 관리 대상 돈 제품으로 작업 할 때 관리 대상 자산에 따라 정액 요금을받습니다. 이 수수료는 투자자의 계좌에서 발생하는 거래 수에 관계없이 반복됩니다. 이 비즈니스 모델이라고하는 수수료 기반 투자는 투자 전문가가 자신이 생성 한 트랜잭션 수가 아니라 제공하는 조언에 대해 보상합니다.
관리 돈의 이점
수수료 기반 제품에 투자하면 예측 가능한 수수료 대신 전문 재무 고문과 지속적으로 상담 할 수 있습니다. 고문은 재무 계획을 관리 할 책임이 있으며 여기에는 전반적인 재무 상황 검사, 위험 허용 범위 결정, 목표 설정 지원, 목표에 적합한 자산 할당 권장, 투자 선택 지원, 포트폴리오 및 당신의 목표를 향한 진보.
어드바이저는 관리 대상 자산의 백분율을 기준으로 지불되므로 포트폴리오 성공에 개인적으로 지분이 있습니다. 예를 들어, 고문 수수료가 1 %이고 포트폴리오에 $ 100, 000가 포함되어 있으면 매년 $ 1, 000를받습니다. 귀하의 포트폴리오가 $ 200, 000로 성장하면, 동일한 1 % 수수료는 이제 $ 2, 000의 가치가 있습니다. 고문은 분명히 가장 높은 수수료를 지불하는 제품 만 판매하는 대신 최상의 제품을 찾아야하는 재정적 인센티브를 가지고 있습니다. 이 계약은 투자자의 이탈에 대한 우려를 줄이며 고문은 고객과 동일한 팀을 위해 일합니다. 포트폴리오의 가치가 높아지면 고문과 고문 모두가 승리합니다.
관리 돈 투자 수단
관리 돈 환경에는 5 가지 주요 투자 수단이 있으며, 각각 다른 기능과 이점을 제공합니다. 각각의 세부 사항은 서비스를 제공하는 회사에 따라 다르지만 다음은 일반적인 범주입니다.
- 전통적인 관리 계정 또는 별도의 계정 프로그램: 많은 투자자들이 자산 관리를 통해 전문 자금 관리자의 서비스에 액세스하는 뮤추얼 펀드와 달리 전통적인 관리 계정 프로그램 ("별도 계정"이라고도 함)은 투자자가 서비스를 계약 할 수 있도록합니다. 다른 투자자의 계좌와 분리되어있는 계좌의 전문 자금 관리자. 이러한 서비스에는 상당한 세금 관리 및 포트폴리오 사용자 정의가 포함됩니다. 투자 결정은 투자자의 개인 요구를 기반으로하며, 수천에 속할 수있는 투자자 풀을 나타 내기 위해 설계된 포트폴리오의 일반적인 요구가 아닙니다. 뮤추얼 펀드 자문 프로그램: "뮤추얼 펀드 랩"이라는 용어는 대체로 "뮤추얼 펀드 자문 프로그램"으로 대체되어 단일 투자로 제공되는 투자자의 목표에 적합한 사전 설정된 자산 할당 모델과 일치하도록 선택된 뮤추얼 펀드 포트폴리오를 설명합니다. 전문 투자 고문의 서비스와 함께 계정. 계정은 자산 배분 모델을 유지하기 위해 자동으로 재조정되며 모델의 뮤추얼 펀드 수에 관계없이 통합 성과보고를 제공합니다. 100 % 자본, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 또는 100 % 고정 수입과 같은 고정 자산 소득 비율로 다양한 자산 할당 모델을 사용할 수 있습니다. 전문 재무 고문은 투자자와 협력하여 투자자의 목표, 위험 허용 범위, 시간대 등에 적합한 자산 할당 모델을 결정하고 투자자의 재무 목표 추구에 대한 지속적인 지침을 제공합니다. 수수료 기반 중개 계정: 무제한 거래 수수료 수수료가 없으면 수수료 기반 중개 계좌가 빈번한 거래자에게 매력적인 도구가됩니다. 이 수수료에는 전문가 재정 고문의 지속적인지도가 포함되어 있으며 약간의 전문가 지원을 선호하는 DIY 전문가에게 편안함을 제공합니다. 다 분야 계정: 다 분야 계정은 여러 개의 개별 계정 관리자의 서비스를 단일 포트폴리오로 결합합니다. 이 포트폴리오는 기존 관리 계정 포트폴리오의 모든 이점을 최소한의 투자 비용으로 제공합니다. 포트폴리오의 각기 다른 관리자에 대한 활동은 오버레이 판매 관리자가 조정하여 세척 판매 규칙을 준수하고 자본 이득 세액을 최소화합니다. ETF 랩: ETF 랩은 관리 돈 분야의 최신 참가자 중 하나이며 뮤추얼 펀드 랩과 비슷하지만 뮤추얼 펀드 대신 교환 거래 자금을 투자 수단으로 사용합니다. ETF는 뮤추얼 펀드보다 비용 비율이 낮기 때문에 ETF 랩은 비용에 민감한 투자자에게 강한 호소력을 갖습니다.
관리 돈은 당신에게 맞습니까?
관리 돈은 다른 투자 옵션이 거의 제공 할 수없는 정도의 세금 효율성, 유연성, 편리함 및 마음의 평화를 제공합니다. 이러한 특징들로 인해 수수료 기반의 투자 및 관리 돈 투자 수단이 부유하고 세금에 민감한 투자자들 사이에서 인기가 높아졌습니다. 그러나 이러한 차량은 여전히 일부 복잡성으로 인해 일반 대중에게는 부적합합니다. 관리 돈으로 진행하기 전에 전문 재무 고문과상의하여 포트폴리오에 적합한 지 확인하십시오. 싸다!)
