State Street Global Advisors가 관리하는 SPDR S & P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI)는 생명 공학 분야에서 보유한 대다수의 자산에 중점을 둡니다. XBI 펀드 매니저는 투자자에게 S & P 총 시장 지수의 하위 산업 부분 인 S & P Biotechnology Select Industry Index와 유사한 총 수익을 제공하는 것을 목표로합니다. XBI에 사용 된 벤치 마크는 생명 공학 분야에서 사업을 영위하는 기업의 미국 대기업 주식의 성과를 추적합니다.
시장에서 가장 독특한 분야 중 하나 인 생명 공학은 오랫동안 투자자들이 고성장 기회를 찾는 곳이었습니다. 생명 공학 회사는 의약, 식품 및 연료 분야의 연구 개발을 통해 삶의 질을 향상시키기 위해 노력하는 회사입니다. 이 부문에 속해 있고 XBI 내에있는 회사는 Radius Health, Inc. (RDUS), ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX)와 같은 주요 업체와 함께 의료 산업의 우산 아래 약물 개발에 주로 중점을두고 있습니다. 및 BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX).
XBI의 펀드 매니저는 펀드 자산을 분산시키기 위해 샘플링 접근법을 사용하며, 펀드의 목표 벤치 마크에 나열된 생명 공학 회사에 자산의 상당 부분 (최소 80 %)이 투자됩니다. XBI는 2018 년 6 월 30 일 현재 펀드 내에서 발견 된 120 개의 생명 공학 회사 주식 보유 중 동등한 가중치 전략을 사용합니다.
형질
XBI는 State Street Global Advisors의 펀드 관리자가 구현 한 수동 관리 투자 철학을 사용합니다. 다른 SPDR 펀드와 마찬가지로 XBI는 이직률이 현저히 낮아 투자자에게 전달되는 총 비용을 상대적으로 낮게 유지하는 데 도움이됩니다.
생명 공학 시장의 ETF (exchange-traded fund)의 평균 비용은 0.48에서 0.95 % 사이입니다. XBI는 낮은 이직률과 수동적 관리로 인해 총 비용 비율이 0.35 %로 부문 평균보다 낮으므로 ETF가 유사한 생명 공학 중심 자금보다 투자자에게 매력적입니다.
다른 ETF와 마찬가지로 XBI는 중개인의 도움을 받거나받지 않고 보조 시장에서 사고 팔 수 있습니다. 거래 수수료 및 수수료는 사용되는 거래 플랫폼에 따라 다릅니다.
적합성 및 권장 사항
주식 시장에 대한 모든 투자가 투자자에게 위험을 초래하는 반면, 단일 부문에 좁게 초점을 둔 ETF는 더 다양한 자금보다 변동성이 더 높습니다. XBI는 생명 공학 산업 내에서 120 개의 미국 회사 주식에만 투자하기 때문에 투자자에게 더 큰 위험을 초래할 수 있으며 많은 변동 가능성이 있습니다. 생명 공학 산업과 관련하여, 이 분야에서 활동하는 회사는 연구 개발 비용의 증가, 임상 시험 실패 및 경쟁 생명 공학 회사에 대한 상실 가능성으로 인해 위험이 높습니다.
XBI의 펀드 매니저는 표본 추출 방식을 사용하여 목표 지수에 따라 펀드 내에 보유 된 회사를 선택합니다. 이 선택 방법은 펀드 매니저의 동일한 가중치에 대한 입장과 마찬가지로 투자자에게 위험을 줄입니다. 그러나 XBI의 변동성은 Russell 2000 Growth 지수와 비교하여 3 년 베타 1.82, 3 년 알파 -11.92 및 Shape 비율 0.63으로 위험 지표에서 확인할 수 있습니다.
XBI는 모든 투자자에게 적합하지는 않지만 장기 성장에 관심이있는 사람들에게는 적절한 보유가 될 수 있습니다. 펀드 내에 보유 된 생명 공학 회사는 투자자가 매우 불확실한 부문에서 시장에 노출 될 수 있도록 개방합니다. 연구 개발 비용이 성공적인 신약을 통한 수익성있는 수익으로 이어지지 않을 때 생명 공학 회사는 엄청난 양의 미래 수익을 잃을 가능성이 있습니다. 그러나 생명 공학 부문은 SPDR S & P Biotech ETF에 포함 된 것과 같이 다양한 지분을 보유한 투자자에게 유리한 것으로 입증되었습니다.
