수율 대 총 수익: 개요
지난 10 년 동안 저금리 환경에서 돈을 벌기 위해 고군분투했던 사람들은 주로 은퇴자와 소득에 투자하는 사람들이었습니다. 머니 마켓의 관심은 계속 존재하지 않으며 CD와 같은 다른 전통적인 수입 차량의 수익률은 여전히 낮습니다.
이 투자자들은 소득 요구를 충족시키는 방법을 모색함에 따라 수익률과 총 수익률의 개념을 이해하는 것이 도움이됩니다.
- 수익률은 투자 수익, 수익 또는 배당금으로 정의되며, 매년 투자 비용, 현재 시장 가치 또는 액면가를 기준으로 백분율로 표시합니다. 총 수익은이자, 자본 이득, 배당을 나타냅니다, 일정 기간 동안 배포가 실현되었습니다.
수율
수익률은 투자 수익률로 정의됩니다. 유가 증권에서 수취 한이자 또는 배당금을 말하며 일반적으로 매년 투자 비용, 현재 시장 가치 또는 액면가를 기준으로 백분율로 표시됩니다.
이 정의에 따르면, 수익률은 주로 원금의 침해없이 투자에 의해 버려지는 현금입니다. 경우에 따라 사실이 아닐 수도 있습니다. 예를 들어, 일부 폐쇄 형 펀드 (CEF)는 실제로 투자자의 원금을 사용하여 분배를 원하는 수준으로 유지합니다. CEF의 투자자는 그들의 자금이이 관행에 참여하고 있는지, 그리고 가능한 의미가 무엇인지 알고 있어야합니다.
수율에만 초점을 둔 투자자들은 일반적으로 교장을 유지하고 교장의 수입을 창출하려고합니다. 성장은 종종 2 차 투자 고려 사항입니다. 이는 CD, 채권 및 예금 계좌와 같은 고정 수입 차량에 특히 해당됩니다.
배당 지불 주식은 기업 수입에 대한 수익률로 인기있는 수단이되었으며, 대부분의 경우 일반적인 고정 수입 투자보다 높습니다.
총 수익
총 수익에는이자, 자본 이득, 배당금 및 일정 기간 동안 실현 된 분배가 포함됩니다.
다시 말해, 투자 또는 포트폴리오에 대한 총 수익에는 소득과 감사가 모두 포함됩니다.
총 수익 =이자 + 배당금 + 자본 인식 (또는 – 자본 손실).
총 수익 투자자는 일반적으로 시간이 지남에 따라 포트폴리오의 성장에 중점을 둡니다. 그들은 다양한 보유 지분의 수익률과 특정 유가 증권의 가격 감사에서 생성 된 소득의 조합으로 필요에 따라 분배를 취할 것입니다. 총 수익 투자자는 포트폴리오의 전체 가치가 감소되는 것을 원치 않지만 자본 보존은 주요 투자 목표가 아닙니다.
특별 고려 사항
소득 투자자가되고 원금을 침식하지 않고 투자 수익을 거두는 아이디어가 항상 현실적이지는 않습니다. 미국 재무부와 같은 일부 소득 창출 자동차는 일반적으로 특정 해에 손실을 일으켰습니다.
정기적으로 자산 클래스를 길들이는 개인 보유, 뮤추얼 펀드 또는 ETF는 수익률을 기준으로 현금을 계속 버릴 수 있지만 시간이 지남에 따라 가치 하락이 수입 수익률보다 큰 경우 투자자는 자신을 악화시킬 수 있습니다..
이러한 자산 군의 펀드와 ETF는 유효한 투자 일 수 있지만, 수익을 추구하는 사람들은 관련된 위험을 이해해야합니다. 다시 말하지만, 이러한 자산 군에 영향을 미치는 가파른 시장 쇠퇴에서 적절한 수익률의 긍정적 인 영향을 신속하게 제거 할 수 있습니다.
많은 재정 간행물과 고문들은 배당금을 지불하는 주식에 대한 투자의 이점을 선전합니다. 또한, 그들은 종종 이들 주식을 전형적인 소득 창출 수단의 대체물로 추천합니다. 배당 지불 주식은 많은 이점이 있지만, 투자자는 여전히 주식이며 주식 투자로 인한 위험에 노출되어 있음을 이해해야합니다. 배당 지불 주식에 투자하는 뮤추얼 펀드 및 ETF에 투자 할 때도 마찬가지입니다.
고수익 채권은 투자자가 정크 채권이라고도하는 수확량에 도달하는 또 다른 수단입니다. 이들은 투자 등급 이하의 채권이며 많은 발행인은 문제가 있거나 재정적 문제가 발생할 위험이 높은 회사입니다. 고수익 채권은 종종 뮤추얼 펀드 또는 ETF를 통해 개별 투자자가 구매합니다. 이는 하나의 이슈 불이행의 영향이 펀드의 보유에 분산됨에 따라 불이행의 위험을 최소화합니다.
주어진 투자자의 요구와 상황에 따라 균형 잡힌 포트폴리오에는 소득 창출 투자와 가격 상승 가능성이있는 투자가 모두 포함될 수 있습니다.
총 수익 방식을 사용하면 얻을 수있는 주요 이점 중 하나는 전체 포트폴리오 위험을 실제로 줄일 수있는 다양한 자산 군에 포트폴리오를 분산시키는 기능입니다. 이것은 투자자에게 몇 가지 이점이 있습니다. 이를 통해 포트폴리오의 소득 구성 요소가 보유되는 위치를 제어 할 수 있습니다. 예를 들어, 소득 창출 차량을 세금 유예 계정과 과세 계정의 가격 평가를 목표로하는 차량을 보유 할 수 있습니다.
이 접근 방식을 통해 투자자는 현금 흐름 요구에 따라 보유 할 보유 자산을 결정할 수 있습니다. 예를 들어, 견고한 시장 수익 기간이 지나면 재조정 과정의 일부로 장기적인 자본 이익을 얻는 것이 합리적 일 수 있습니다.
투자자들은 수익률과 총 수익률의 주요 차이점을 이해해야 포트폴리오가 미래의 성장 수준을 제공하면서 소득 창출 요구를 충족하도록 구성됩니다.
