12B-1 수수료 란 무엇입니까?
12b-1 수수료는 뮤추얼 펀드에 대한 연간 마케팅 또는 배포 수수료입니다. 12b-1 수수료는 운영 비용으로 간주되며 펀드의 비용 비율에 포함됩니다. 일반적으로 펀드 순자산의 0.25 % ~ 0.75 % (최대 허용)입니다. 이 수수료는 1940 년 투자 회사법 섹션에서 이름을 얻었습니다.
12b-1 수수료
12B-1 요금 이해
뮤추얼 펀드 사업의 초기에, 12b-1 수수료는 투자자들을 돕는 것으로 생각되었습니다. 뮤추얼 펀드를 마케팅함으로써 규모의 경제로 인해 자산이 증가하고 관리 비용을 절감 할 수 있다고 믿었습니다. 이것은 아직 입증되지 않았습니다. 뮤추얼 펀드 자산이 10 조 달러를 넘고 꾸준히 증가함에 따라이 수수료에 대한 비평가들은이를 사용하는 것에 대한 의문을 심각하게 의심하고 있습니다. 현재 12b-1 수수료는 주로 펀드의 주식을 판매 한 중개인에게 보상하는 데 사용됩니다. 판매원에게 지급되는 커미션은 현재 펀드의 성과를 향상시키기 위해 아무 것도하지 않는 것으로 생각됩니다.
2015 년에, 증권 거래위원회 (SEC)는 12b-1 수수료의 사용을 검토하여 이러한 수수료 부과 규칙이 준수되고 있으며 그러한 수수료의 존재가 적절히 공개되고 있는지 확인하기 시작했습니다.
12b-1 수수료 세분화
12b-1 요금은 유통 및 마케팅 요금과 서비스 요금이라는 두 가지 요금으로 나눌 수 있습니다. 펀드가 청구하는 총 12b-1 수수료는 매년 1 %로 제한됩니다. 수수료의 분배 및 마케팅 부분은 매년 0.75 %로 제한되며, 수수료의 서비스 수수료 부분은 최대 0.25 %가 될 수 있습니다.
브로커 판매 주식에서 12b-1 사용
브로커 판매 펀드의 클래스 B 및 클래스 C 주식은 일반적으로 12b-1 수수료가 있지만 무부하 뮤추얼 펀드 주식 및 클래스 A 브로커 판매 주식에도 부과 될 수 있습니다.
일반적으로 프론트 엔드로드를 청구하지만 백엔드로드는없는 클래스 A 주식은 12b-1 비용이 감소 할 수 있지만 일반적으로 최대 1 %의 수수료는 없습니다. B 급 주식은 일반적으로 프런트 엔드는 없지만 백 엔드로드를 충전하며 시간이 지남에 따라 감소하는 경우가 종종 12b-1입니다. 클래스 C 주식은 일반적으로 최대 1 % 12b-1 수수료를 소지 할 가능성이 가장 높습니다. 12b-1 수수료가 있으면 펀드의 전체 비용 비율이 2 %를 초과하는 경우가 많습니다.
Calamos Growth Fund는 클래스 A 주식에 대해 0.25 % 12b-1 수수료가 더 적고 클래스 C 주식에 최대 1 % 12b-1 수수료를 부과하는 펀드의 예입니다.
어떤 12b-1 요금이 사용됩니까
분배 수수료에는 주식을 판매하는 마케팅 및 지불 중개인이 포함됩니다. 또한 펀드 광고 및 펀딩 펀드 서적 및 안내서를 고객에게 전달합니다. 또 다른 형태의 주주 서비스 수수료는 12b-1 요금제를 채택하지 않고도 필요할 수 있지만 필요한 경우 투자자 문의에 응답하고 정보를 배포하기 위해 사람들을 고용하기 위해 기금을 지불합니다. 청구될 수있는 다른 범주의 수수료를 "기타 비용"이라고합니다. 기타 비용에는 법률, 회계 및 관리 서비스와 관련된 비용이 포함될 수 있습니다. 그들은 또한 전송 에이전트 및 관리 비용을 지불 할 수 있습니다.
