시장 위험은 전체 시장 또는 자산 군에 영향을 미치는 요인으로 인한 손실 위험입니다. 시장 위험은 모든 자산 군에 영향을 미치고 예측할 수 없기 때문에 분산 불가능 위험이라고도합니다. 투자자는 포트폴리오를 헷지하여 이러한 유형의 위험을 완화 할 수 있습니다. 이자율 위험, 주식 가격 위험, 외환 위험 및 상품 위험과 같은 4 가지 주요 위험 원이 전체 시장에 영향을 미칩니다.
금리 위험
금리 위험은 금리 변동으로 인한 변동성 증가 위험입니다. 기본 위험, 옵션 위험, 기간 구조 위험 및 위험 재조정 위험과 같이 금리가 변경 될 때 발생할 수있는 다양한 유형의 위험 노출이 있습니다.
기초 위험은 금리 변동시 스프레드 변동 가능성으로 인한 구성 요소입니다. 다른 시장의 이자율 간 스프레드 변동이있을 때 기초 위험이 발생합니다.
주식 가격 위험
주식 가격 위험은 보안 가격 변동성으로 인해 발생하는 위험 – 유가 증권 또는 포트폴리오의 가치 하락 위험. 주식 가격 위험은 체계적이거나 비 체계적인 위험 일 수 있습니다. 비 체계적인 위험은 다양 화를 통해 완화 될 수 있지만 체계적인 위험은 완화 할 수 없습니다. 글로벌 경제 위기에서 주가 위험은 여러 자산 군에 영향을 미치기 때문에 체계적입니다.
포트폴리오는이 위험에 대해서만 헤징 할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자가 지수를 나타내는 여러 자산에 투자하는 경우, 투자자는 지수 거래 거래 펀드에 풋 옵션을 구매함으로써 주가 위험에 대비할 수 있습니다.
외환 위험
환율 리스크 또는 외환 리스크는 환율이 변동 할 때 발생하는 일종의 리스크입니다. 불완전한 위험 회피로 인해 비즈니스를 수행 할 때 글로벌 회사가 통화 위험에 노출 될 수 있습니다.
예를 들어 미국 투자자가 중국에 투자한다고 가정합니다. 실현 된 수익은 두 통화를 교환 할 때 영향을받습니다. 투자자가 중국에 대한 투자 수익률이 50 %라고 가정하지만 중국 위안화는 미국 달러 대비 20 % 감가 상각됩니다. 통화의 변화로 인해 투자자는 30 % 만 수익을 얻게됩니다. 이 거래는 환전 거래 자금으로 헤징함으로써 완화 할 수 있습니다.
상품 위험
상품 가격 위험은 상품의 가격 변동으로 인한 시장 가격의 변동성입니다. 상품 위험은 항공사 및 카지노 게임과 같은 시장의 다양한 부문에 영향을 미칩니다. 상품의 가격은 정치, 계절적 변화, 기술 및 현재 시장 상황에 영향을받습니다.
예를 들어, 원유의 공급 과잉으로 지난 6 개월 동안 매일 유가가 하락했다고 가정 해 봅시다. 석유 시추 정에 많은 투자를하는 회사는 원자재 가격 위험에 직면 해 있습니다. 회사는 여전히 같은 비용으로 운영하기 때문에 이익률은 하락하지만 원유 가격은 하락하고 있습니다. 이윤은 줄어 듭니다. 회사는 선물이나 옵션을 사용하여 이러한 위험을 방지하고 유가의 불확실성을 최소화 할 수 있습니다.
