12B-1 기금의 정의
12b-1 펀드는 보유자에게 12b-1 수수료를 청구하는 뮤추얼 펀드의 한 유형입니다. 12b-1 수수료는 뮤추얼 펀드의 분배 비용을 지불하는 데 사용되는 수수료입니다. 그것은 종종 기금을 팔기 위해 중개인에게 수수료로 사용됩니다. 12B-1 펀드는 보유한 투자 자산의 일부를 사용하여 비용을 지불하고 분배 비용을 지불합니다. 이 비용은 펀드의 비용 비율에 포함되며 안내서에 설명되어 있습니다. 12b-1 수수료는 때때로“레벨로드”라고합니다.
Breaking Down 12B-1 펀드
12b-1이라는 이름은 1940 년 규칙 12b-1의 투자 회사법에서 유래 한 것으로 펀드 회사는 자신의 주식 배급업 자로 활동할 수 있습니다. 규칙 12b-1은 또한 뮤추얼 펀드의 자체 자산을 사용하여 분배 비용을 지불 할 수 있다고 명시하고 있습니다.
12b-1 배포 수수료
분배 수수료에는 보상 중개인 및 펀드 쉐어를 판매하는 타인과 같은 광고 및 펀드 쉐어 판매, 광고비, 신규 투자자에 대한 안내서의 인쇄 및 우편, 판매 문헌의 인쇄 및 우편에 대한 비용이 포함됩니다. SEC는 자금이 지불 할 수있는 12b-1 수수료의 크기를 제한하지 않지만 FINRA 규칙에 따라 마케팅 및 유통 비용 (주주 서비스 비용과 달리)을 지불하는 데 사용되는 12b-1 수수료는 기금의 0.75 %를 초과 할 수 없습니다 연간 평균 순 자산.
일부 12b-1 계획은 또한 투자자의 문의에 응답하고 투자자에게 투자 정보를 제공하기 위해 사람들에게 지불되는 수수료 인 "주주 서비스 수수료"를 승인하고 포함합니다. 펀드는 12b-1 계획을 채택하지 않고 주주 서비스 수수료를 지불 할 수 있습니다. 주주 서비스 수수료가 펀드의 12b-1 계획의 일부인 경우, 이러한 수수료는이 범주의 수수료 표에 포함됩니다. 주주 서비스 수수료가 12b-1 플랜 외부에서 지불되면 아래에 설명 된 "기타 비용"범주에 포함됩니다. FINRA는 주주 서비스 수수료에 대해 연간 0.25 %의 상한을 부과합니다 (이러한 수수료가 12b-1 계획의 일부로 승인되는지 여부에 관계없이).
원래이 규칙은 광고 및 마케팅 비용을 지불하기위한 것입니다. 그러나 오늘날에는 아주 적은 비율의 수수료가 이러한 비용으로 향하는 경향이 있습니다.
12b-1 자금의 인기
최근 몇 년 동안 12b-1 자금이 유리하지 않았습니다. ETF (exchange-traded fund) 옵션의 증가와 그에 따른 저비용 뮤추얼 펀드 옵션의 성장으로 인해 소비자는 다양한 옵션을 사용할 수있게되었습니다. 12b-1 수수료는 사하중으로 간주되며 전문가들은 쇼핑하는 소비자가 12b-1 수수료를 청구하는 소비자와 비슷한 자금을 찾을 수 있다고 생각합니다.
