2 % 규칙은 무엇입니까?
2 % 규칙은 투자자가 단일 거래에서 가용 자본의 2 % 이하를 위험에 노출시키는 투자 전략입니다. 2 % 규칙을 구현하기 위해 투자자는 먼저 가용 거래 자본의 2 %가 무엇인지 계산해야합니다.이를 위험 자본 (CaR)이라고합니다. 위험을 감수 할 수있는 자본의 최대량을 결정하기 위해 주식을 사고 파는 중개 수수료를 계산에 포함시켜야합니다. 그런 다음 최대 허용 위험을 중지 손실 금액으로 나누어 구매할 수있는 주식 수를 결정합니다.
주요 테이크 아웃
- 2 % 규칙은 투자자가 단일 거래에서 가용 자본의 2 % 이하를 위험에 빠뜨리는 투자 전략입니다.2 % 규칙을 적용하려면 투자자는 미래 수수료 또는 수수료를 고려하여 먼저 가용 자본을 결정해야합니다 시장 상황의 변화에 따라 2 % 규칙 위험 임계 값을 유지하기 위해 손실 손실 주문을 구현할 수 있습니다.
2 % 규칙의 작동 방식
2 % 규칙은 투자자가 지정된 위험 관리 매개 변수 내에 머무르기 위해 거래 활동에 부과하는 제한입니다. 예를 들어, 2 % 규칙을 사용하고 $ 100, 000 거래 계좌를 보유한 투자자는 특정 투자에 대해 $ 2, 000 또는 계좌 가치의 2 %를 초과 할 위험이 있습니다. 투자 자본의 몇 퍼센트가 위험에 처할 수 있는지를 알면 투자자는 구매할 총 주식 수를 결정하기 위해 뒤로 일할 수 있습니다. 투자자는 또한 손절매 주문을 사용하여 하락 위험을 제한 할 수 있습니다.
시장 상황이 변하는 경우, 투자자는 총 거래 자본의 2 %에 불과한 손실에 대한 하향 노출을 제한하기 위해 스톱 오더를 시행 할 수 있습니다. 이 투자 전략을 사용하여 상인이 10 번 연속 손실을 경험하더라도, 20 % 만 계정을 인출 할 수 있습니다. 2 % 규칙은 다른 위험 관리 전략과 함께 사용하여 거래자의 자본을 보존 할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자는 위험을 감수하고자하는 최대 허용 가능한 자본금이 충족되면 해당 달의 거래를 중단 할 수 있습니다.
스톱 로스 주문과 함께 2 % 규칙 사용
거래자가 $ 50, 000의 거래 계좌를 가지고 있고 Apple, Inc. (AAPL)을 거래하려고한다고 가정하십시오. 2 % 규칙을 사용하면 거래자는 $ 1, 000의 자본 ($ 50, 000 x 0.02 %)을 위험에 빠뜨릴 수 있습니다. AAPL이 $ 170에 거래되고 상인이 $ 15 스탑 손실을 사용하고자한다면 67 주 (1, 000 달러 / 15 달러)를 구입할 수 있습니다. $ 25 라운드 턴 커미션 수수료가있는 경우, 거래자는 65 주 ($ 975 / $ 15)를 구입할 수 있습니다.
실제로, 거래자들은 또한 미끄러짐 비용과 차이 위험을 고려해야합니다. 이로 인해 손실 가능성이 2 %보다 훨씬 큰 이벤트가 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 트레이더가 AAPL 포지션을 하룻밤 동안 유지하고 실적 발표 후 다음날 140 달러에 개장하면 4 %의 손실이 발생합니다 ($ 1, 000 / $ 30).
