목차
- 1. 위험 허용 오차 이해
- 2. 선호와 성격
- 3. 현재 재무 상태
- 4. 투자 목표
- 결론
다른 사람의 돈을 관리하는 고문은 금융 산업 규제 기관 (FINRA) 규칙 2111을 준수해야합니다. 이 규칙은 2011 년 10 월 7 일에 발효되었으며, 법률 적으로 고문은 고객에게 최선의 이익을 제공해야합니다. 규칙을 준수하고 적합성을 결정하려면 조언자는 고객의 위험 허용, 선호도 및 성격, 재무 상태 및 투자 목표를 고려해야합니다.
주요 테이크 아웃
- 재정 고문으로서 다른 사람의 돈을 관리하는 데는 많은 윤리적, 규제 적 책임이 수반됩니다. 올바른 투자에 고객을 둔다는 것은 고객의 재무 목표를 충족시킬 확률이 높은 적절한 수준의 위험과 시간 지평을 의미합니다. 부적절한 투자는 개인의 선호 또는 객관적인 재정 상황 또는 둘 다에 너무 위험한 투자로 인해 발생할 수 있습니다.
1. 위험 허용 오차 이해
고문은 고객의 위험 허용 능력을 이해하는 것이 중요하다는 것을 알고 있습니다. 다시 말해, 그들의 손실 능력. 예를 들어, 주식이나 대부분의 고정 수입 투자에 대한 원금을 잃을 여유가없는 투자자에게는 적합하지 않을 수 있습니다. 그러나 손실을 잘 처리 할 수있는 투자자는 장기적으로 더 높은 이익을 창출 할 가능성이 더 큽니다.
또한 시간 범위는 고객이 얼마나 위험을 감수해야하는지에 관련 될 수 있습니다. 예를 들어, 20 년의 기간을 가진 고객은 장기적으로 수익률이 과거 시장 수익률로 평균화 될 가능성이 높으므로 더 높은 위험 프로필을 가질 수 있습니다. 5 년 안에 은퇴 할 계획 인 고객은 다운 마켓에서 회복 할 시간이 적기 때문에 리스크가 적어야합니다.
2. 선호와 성격
조언자들은 적절한 투자를 결정할 때 종종 고객의 선호와 성격을 간과합니다. 고객이 투자에 비교적 익숙하지 않은 경우 옵션 또는 파생 상품과 같은 복잡한 전략을 피하십시오. 그들은 각각의 투자가 어떻게 진행되는지에 대해 새로운 투자자를 교육해야 투자 포트폴리오에서 무슨 일이 일어나고 있는지 이해할 수 있습니다.
고문은 또한 고객이 한 산업이나 회사에 대해 부정적인 의견을 가지고 있는지 알고 있어야합니다. 예를 들어, 고객의 의견을 모른 채 주류 또는 담배 회사에 투자하면 투자 관계에 문제가 발생할 수 있습니다. 고객이 요청한 경우“사회적으로 책임이있는”자금을 조사하는 것은 재무 목표를 넘어서 이해하는 것을 보여주는 좋은 방법입니다.
3. 현재 재무 상태
고객의 현재 재무 상태를 아는 것이 틀림없이 네 가지 점 중 가장 중요합니다. 고소득층에 속한 고객은 저소득층에 속한 사람보다 지방채 또는 세금 유예 저축 차량에 투자함으로써 더 많은 혜택을 얻을 수 있습니다. 고객의 유동성 요구를 이해하는 것이 중요합니다. 고객이 즉시 돈을 이용할 수 있어야한다면, 어드바이저는 연금이나 장기 채권과 같은 투자 수단을 피할 수 있습니다. 이러한 투자를 조기에 철회하면 항복 처벌 또는 부정적인 가격이 발생할 수 있습니다.
4. 투자 목표
전통적으로 대부분의 사람들은 투자를 돈을 벌거나 관심을 가지지 만 투자 목표 설정을 간과하는 방법으로 생각합니다. 고객에게 투자 목표를 제공하면 달성하려는 목표를 더 잘 이해하는 데 도움이됩니다. 예를 들어, 젊은 부부가 자녀의 대학 교육 비용을 지불한다는 목표를 알고있는 고문은 529 개의 대학 저축 계획을 제안 할 수 있습니다.
고객이 필요로하는 것을 아는 것은 관계 내에서 신뢰를 구축 할뿐만 아니라 계획이 코스를 유지하도록하는 방법에 따라 조언자가 고객 프로파일을 변경하는 것이 더 좋습니다.
결론
전반적으로 투자 전문가는 투자 추천을하기 전에 고객을 이해해야합니다. 정보가 많을수록 적절한 투자를 고문하는 것이 좋습니다. 고객을 알지 못하면 부적절한 투자 조언이나 고객의 원금 상실 및 FINRA Rule 2111의 잠재적 위반으로 이어질 수 있습니다.
