대부분의 경우 SEC (Securities and Exchange Commission)와 NASD (National Association of Securities Dealers)는 규제 및 정책 중개인을 상당히 잘 처리합니다. 그럼에도 불구하고 부정직 한 중개인을 피하는 가장 좋은 방법은 숙제를하는 것입니다. 그럼에도 불구하고, 회사, 중개인 또는 플래너의 가장 철저한 배경 점검으로 인해 투자자가 사기에 빠지는 것을 항상 막을 수는 없습니다.
여기서 우리는 중개인이 수수료를 높이고 품질이 좋지 않은 투자를 의심없는 투자자에게 푸시하기 위해 사용한 가장 부도덕 한 관행을 살펴 봅니다.
이탈
이탈은 고객의 계정을 과도하게 거래하는 행위입니다. 계정에 대한 임의 권한을 가진 일부 브로커는이 비 윤리적 관행을 사용하여 커미션을 증가시킵니다. 거래의 유일한 목적은 고객의 부가 아닌 수수료를 늘리는 것이므로 투자자보다는 브로커에게 이익을주기 위해 거래가 이루어집니다. 실제로, 합법적 인 목적이 없다면 한 거래조차도 이탈로 간주 될 수 있습니다.
이탈의 경고 신호는 포트폴리오 가치의 상승없이 거래가 비정상적으로 증가한 것일 수 있습니다.
계정이 이탈 될까 걱정이 되시면 랩 계정을 고려해보십시오. 이것은 브로커가 정액을 지불하는 대신 포트폴리오를 관리하는 계정입니다. 랩의 장점은 오버 트레이딩을 방지한다는 것입니다. 중개인은 고정 된 연간 수수료를 받기 때문에 귀하의 포트폴리오에 유리할 때만 거래합니다.
중개인이 귀하를 대신하여 거래하도록 허용 한 경우에도 항상 포트폴리오에서 진행중인 상황을 최신 상태로 유지하는 것이 좋습니다. 결국, 그것은 당신의 돈입니다!
배당금 판매
중개인이 곧 배당금으로 인해 주식이나 뮤추얼 펀드와 같은 특정 투자를 구매하는 것이 수익성이 있다고 고객을 설득하려고 할 때이를 배당 판매라고합니다. 실제로 브로커는 클라이언트를 빠르고 쉽게 판매하여 커미션을 생성하려고합니다.
예를 들어, 주당 50 달러에 거래하는 회사가 1 달러의 배당금을 제공하려고한다고 가정 해보십시오. 중개인은 고객에게 서둘러 5 %의 수익을 내기 위해 주식을 사라고 요청하면 배당금을 판매 할 것입니다. 실제로 고객은이 수익을 전혀 얻지 못합니다.
대신 배당 거래시 주가는 $ 1 (배당) 감소합니다. 본질적으로 투자자는 단기적으로는 거의 이익을 얻지 못하며 배당이 투자자에게 세금을 부과 할 경우 상황이 악화 될 수 있습니다.
이 관행은 뮤추얼 펀드로도 이루어집니다. 펀드의 회사가 배당금을 지불하고 있기 때문에 고문은 고객에게 펀드를 구매하라고 지시합니다. 위의 주가와 마찬가지로 뮤추얼 펀드의 순자산 가치는 배당금의 가치에 의해 할인되어 수수료 형태로 브로커에게만 이익이됩니다. 실제로, 투자자는 배당 제안이 끝날 때까지 기다리는 것이 좋습니다. 주식은 더 낮은 가격에있을 것이며 배당금 수입에 대해 상대적으로 높은 세금을 피할 수 있습니다.
중단 점에 투자하기위한 원천 징수 권고
많은 중개 및 뮤추얼 펀드 회사는 특정 투자에 대해 판매 비용을 부담합니다. 이러한 판매 비용이 불법은 아니지만, 때때로 판매 비용으로 인해 투자자가 예상보다 많은 금액을 지불하게됩니다. 예를 들어, 뮤추얼 펀드 회사는 $ 25, 000 미만의 투자에 대해서는 5 %를 청구하지만 $ 25, 000 이상의 투자에 대해서는 4 % 만 청구한다고 가정 해 봅시다. 25, 000 달러에 투자하면이 금액에 대한 투자 비용이 낮은 판매 대금에 투자되므로 중단 점 판매가 발생합니다.
그러나 판매를 유지하기 위해 부도덕 한 조언자들은 25, 000 달러를 투자하여 250 달러 (1 %)의 판매 비용을 절약하더라도 펀드에 24, 750 달러를 투자 할 것을 권장 할 수 있습니다. 또한 각 회사가 유사한 서비스를 제공하더라도 고문은 다른 투자 회사로 돈을 분할하여 중단 점의 이점을 얻지 못하게 할 수도 있습니다. 이로 인해 더 높은 중단 점에 도달 할 때 더 낮은 커미션 비율을 이용할 수 없으므로 어드바이저에 대한 커미션이 증가하고 비용이 절감됩니다.
부적절한 거래
이러한 모든 관행의 본질을 요약하기 위해 고객의 상황이나 투자 목표와 일치하지 않는 방식으로 만들어진 투자의 일반적인 용어 인 "부적합한 거래"의 의미를 강조하고자합니다. 중개인은 귀하의 재정적 요구 (및 제약)를 알고 이에 따라 투자 제안을하는 의무가 있습니다.
부적절한 거래의 예는 이중 세금 면제입니다. 투자 어드바이저는 IRA의 돈과 같은 소득세로부터 이미 이익이 보호 된 돈을 면세 채권 또는 기타 유가 증권에 넣습니다. 이는 투자자가 면세 투자를 필요로하지 않기 때문에 일반적으로 부적절하며 이러한 투자는 일반적으로 다른 투자만큼 수익을 내지 못합니다. 거래는 고객의 요구에 맞지 않기 때문에 부적합합니다.
부적합한 것으로 간주 될 수있는 다른 거래는 다음과 같습니다.
- 위험 감수도가 낮은 경우 고위험 투자 하나의 주식 또는 증권에 많은 돈을 투자하고 자금에 쉽게 접근해야하는 사람들을위한 유동성 투자.
결론
재무 배경에 관계없이 모든 투자자는 자신의 계좌에 계속 집중해야합니다. 그렇다고 매일 계정을 검토해야하는 것은 아니지만 정기적으로 체크인하여 최신 정보를 확인해야합니다. 이것이 브로커의 투자 제안을 철저히 조사하여 이루어지면 대부분의 브로커 사기를 피해야합니다.
