REIT ETF 란 무엇입니까?
저금리 기간에 부동산 투자 신탁 (REIT)은 부동산의 보안 포트폴리오로 부동산의 주식 유동성과 결합 된 소득 잠재력을 제공합니다. 이러한 유가 증권의 바스켓을 보유한 부동산 교환 거래 펀드 (ETF)는 특히 유동적이고 저렴한 비용으로 부동산 자산 클래스에 투자 할 수있는 방법을 제공합니다.
REIT ETF 투자의 작동 방식
REIT를 통해 투자자는 주식을 구매하고 배당금을 지급받습니다. 투자 한 금액에 따라 총 수익이 발생합니다. 수익은 건물 전체를 소유하고 건물의 모든 수입을 거두는 것보다 적지 만 위험도 낮습니다. REIT ETF는 한 번에 여러 부동산 소유 부동산 회사에 투자하며, 이 다각화는 투자자의 노출을 더욱 완화합니다. 또한 집주인이나 투자 그룹의 파트너가 될 필요없이 부동산에 들어갈 수있는 기회를 제공합니다.
포트폴리오에서 고려해야 할 5 가지 REIT ETF
아래에서 우리는 2019 년 4 월 6 일 현재 AUM (품질 및 자산 관리)을 기반으로 상위 5 개의 부동산 ETF를 선택했습니다. 투자자가 스타일과 결과를 비교할 수 있도록 각 펀드의 투자 접근 방식을 평가했습니다.
주요 테이크 아웃
- REIT는 주식의 유동성과 부동산 소유의 소득 및 안정성을 결합합니다. REIT ETF는 다양한 REIT를 보유하고 있으며, 다양 화가 가능합니다. REIT ETF는 리스크가 크지 만 거꾸로 제공됩니다. 국제 시장에 노출을 제공하는 일부 REIT가 있습니다.REIT에 투자하면 투자자는 부채, 임대료 징수 또는 자산 관리 부담없이 부동산 시장에 노출 될 수 있습니다.
뱅가드 부동산 ETF (VNQ)
대부분의 초보자 투자자에게 가장 좋은 방법은 미국에 계속 집중하고 부동산 시장과 연계 된 최대 규모의 공공 기업에 매입하는 것입니다. VNQ는 광범위하고 다양한 노출과 매우 합리적인 비용 비율로 1 위를 차지했습니다. 주요 목표는 고소득이지만 투자자는 전반적인 가치에 대한 감사를 볼 수도 있습니다.
이 펀드는 REIT의 성과를 측정하는 지수를 추적합니다. 보유하고있는 특정 주식은 MSCI US REIT 지수의 일부이며 지수의 가중치와 유사한 방식으로 가중치가 적용됩니다. 상위 5 개 자산은 일반적으로 SPG (Simon Property Group), CCI (Crown Castle International), PLD (Prologis), PSA (Public Storage) 및 아메리칸 타워 (AMT).
- 평균 거래량: 7 백만 순자산: $ 610 billionP / E Ratio (TTM): 27.6 율: 3.96 % YTD 수익률: 17.89 %
VNQ ETF는 지난 10 년 동안 총 수익률 기준으로 S & P 500을 54 % 이상 상회했습니다.
Schwab US REIT ETF (SCHH)
SCHH는 Dow Jones US Select REIT 지수에서 REIT에 투자하지만 지수에 포함되지 않은 다른 투자에도 투자 할 수 있습니다. 인덱스의 일부인 REIT 중 펀드는 인덱스의 가중치와 유사한 가중치를 할당합니다.
- 평균 거래량: 828, 000 순자산: $ 540 억 P / E 비율 (TTM): 31.5 년 수익: 2.85 % YTD 수익률: 16.7 % 지출 비율 (순): 0.07 %
iShares 미국 부동산 ETF (IYR)
이름에서 알 수 있듯이 IYR은 또 다른 국내 전문가입니다. 이 펀드는 주로 REIT에 투자하고 자산의 90 %를 Dow Jones 미국 부동산 지수에있는 유가 증권에 유지하려고 시도합니다. 이러한 유가 증권으로 대표되는 회사는 대형, 중형 또는 소형 자본 일 수 있지만, 대형 기업에 중점을 두는 경향이 있습니다.
회사의 특정 규모의 자산 비율은 기본 지수에 따라 다릅니다. 펀드 매니저는 벤치 마크의 성과를보다 면밀히 반영하기 위해 보유 지분을 변경할 수 있습니다.
- 평균 거래량: 9.1 million 순자산: $ 46 billionP / E Ratio (TTM): 33.7 율: 3.0 % YTD 수익률: 17.4 % 지출 비율 (순): 0.43 %
iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)
이 펀드는 주로 REIT로 구성된 Cohen & Steers Realty Majors Index와 유사한 결과를 찾습니다. 펀드는 자산의 90 % 이상을 해당 REIT 또는 REIT를 나타내는 예금 영수증에 투자합니다. 특히, ICF는 부동산 부문의 통합의 일부로 인수 될 수 있거나 다른 회사를 인수 할 수있는 회사를 찾습니다.
- 평균 거래량: 124, 000 순자산: $ 210 억 $ P / E 비율 (TTM): 14.3 수익: 2.7 % YTD 수익률: 17.3 %
SPDR 다우 존스 REIT ETF (RWR)
RWR은 Dow Jones US Select REIT 지수를 벤치 마크로 사용하며 VNQ와 많은 부분이 중복됩니다. 자금 관리자는 각 회사의 실제 부동산 보유와 밀접한 관련이있는 유가 증권에 투자하려고 시도하고 부동산 이외의 고려 사항에 따라 가치가있는 회사는 피합니다.
- 평균 거래량: 249, 000 순자산: $ 2.94 billionP / E Ratio (TTM): 33.4Yeld: 3.7 % YTD Return: 16.3 % Expense Ratio (net): 0.25 %
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추가 REIT ETF 옵션
더 큰 위험을 제공하지만, 소규모 REIT 회사는 업계의 큰 회사보다 더 빠르게 성장할 수 있습니다. 이를 위해 Invesco KBW 프리미엄 수익률 자산 REIT ETF (KBWY)는 ETF에 나열된 KBW 프리미엄 수익률 자산 REIT 지수 (나스닥)의 중소형 보유 자산의 90 % 이상을 보유하도록 제작되었습니다. 이름.
현재 수익률은 7.0 %이지만 비용 비율은 0.35 %입니다. 총 자산은 또한 약 3 억 4, 800 만 달러로 상대적으로 작기 때문에 일부 투자자에게는 유동성을 우려 할 수 있습니다.
금리 상승은 리츠의 주가에 압력을 가할 수 있습니다.
미국 이외의 부동산도 성장 전망이 양호합니다. 대부분의 국가에서 미국의 REIT 시장만큼 개발 된 시장은 없지만, 일부 신흥 시장이나 경제 회복 초기 단계에있는 유럽 시장과 같은 성장은 더욱 견실 할 수 있습니다.
위에서 설명한 VNQ를 보완하기 위해 Vanguard는 Vanguard Global ex-US Real Estate ETF (VNQI)를 논리적으로 제공합니다. 자산은 63 억 달러이며 수율은 3.95 %입니다. 국제 기금은 일반적으로 국내 자금보다 많은 금액을 청구한다는 점을 고려하면 비용 비율은 0.12 %입니다.
결론
투자자는 부동산에 들어가기 위해 큰 계약금을 인상 할 필요가 없습니다. 위에 열거 된 ETF는 투자자에게 부채, 계약금, 임대료 징수, 자산 관리 또는 기타 소유 부담없이 부동산 시장에 참여할 수있는 기회를 제공합니다. 그리고 그들은 위험으로부터 합리적으로 격리되어 있습니다. REIT 자체는 수많은 자산을 보유하고 있으며 REIT ETF는 많은 REIT를 보유하므로 단일 자산 실패로 인한 손실로부터 투자자를 보호 할 수 있습니다.
