지난 5 년간 어제 종가를 통해 209 % 상승한 후 3 월 이후 반도체 주가는 급락했다. 많은 투자자들이 큰 이익이 계속 될 수 있는지 궁금해하고 있습니다. Barron 's의 기사에서 KeyBanc Capital Markets의 반도체 및 산업 기술 연구 그룹을 이끌고있는 Weston Twigg에 따르면, 그 대답은 그렇습니다. 스마트 폰에서 자동차에 이르기까지 첨단 칩이 점차 증가하는 장치의 핵심 구성 요소이기 때문에 반도체에 대한 수요가 강합니다. 그리고 이러한 요구에 부응하기 위해 반도체 제조업체는 칩 제조에 사용되는 장비에 대한 지출을 늘리고 있습니다.
Twigg는 이러한 수요를 활용하기 위해 Barron 's (AMAT), Lam Research Corp. (LRCX), KLA-Tencor Corp. (KLAC), MKS Instruments Inc. (MKSI)에 따라이 장비의 여러 제조업체를 권장합니다. Teradyne Inc. (TER) 및 Entegris Inc. (ENTG).
지출 예측 제기
Twigg는 2018 년에 칩 제조업체가 자본 장비에 대한 지출을 5 % 늘릴 것으로 예상했지만이를 8 %로 상향 조정했습니다. 수요는 더 빠르게 증가 할 수 있습니다. 배런의 말에 따르면 트위그는“올해 수요는 10 %까지 증가하고있다. 바론의 말에 따르면, “제조업체들은 논리 장비에 대한 비교적 꾸준한 수요, 상반기에는 파운드리가 다소 부드럽지만 하반기에는 개선 될 가능성이있는 확장 계획을 고수하는 것으로 보인다”고 그는 말했다.
SEMI World Fab Forecast는 2 월 28 일 2018 년에 반도체 제조 장비 소비가 전 세계적으로 9 % 증가하고 2019 년에는 5 % 증가 할 것으로 예상합니다. 이는 2016 년 11 % 증가, 38 % 증가에 있습니다. 이를 통해 2018 년 전세계 총 지출액이 600 억 달러 이상이 될 것입니다. 야후 금융에 따르면, 위에 나열된 6 개 회사가 연간 약 340 억 달러를 합산하고 있습니다.
최근 주식 실적
야후 파이낸스 (Yahoo Finance)에 따르면 4 월 12 일 마감일 기준으로 그의 6 가지 권고안에서 YTD의 이익은 YTD의 높은 마감 가격, 순방향 P / E 비율 및 5 년간의 예상 성장률을 기반으로 한 PEG 비율에서 감소합니다.
- 적용 재료: + 10.6 %, -8.4 %, 12.1x, 0.67Lam 연구: + 12.2 %, -9.9 %, 12.4x, 0.49KLA-Tencor: + 4.4 %, -10.8 %, 12.5x, 0.92MKSI 기기: + 24.5 %, -6.1 %, 13.4x, 0.95 테라 딘: + 4.6 %, -12.4 %, 14.3x, 1.23 Entegris: + 21.1 %, -2.8 %, 18.0x, 1.15
폴 윅 (Paul Wick)의 오랜 기술 펀드 매니저는 "반도체는 기술에서 가장 좋은 세속적 인 트렌드를 재생하는 저렴한 방법"이라고 말했다. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오: 가장 인기있는 기술 트렌드를 타기위한 5 가지 주식: 심지 .)
자본 지출 붐
거대 칩 제조업체 인 Samsung Electronics Co. Ltd. (005930. South Korea)가 이끄는 대한민국은 현재 팹 장비에 가장 많이 소비되는 지역입니다. 그러나 2019 년까지 중국의 공격적인 확장 계획에 따르면 SEMI는 대만을 3 위로 유지하면서 한국을 넘어 최고 소비국이 될 것입니다. "SEMI는 웹 사이트에 따라 전자 산업의 제조 공급망을 제공하는 글로벌 산업 협회입니다."
특히 Twigg 씨는 반도체 제조업체들이 동적 랜덤 액세스 메모리 (DRAM) 칩의 생산 능력을 늘리는 데 소비하고 있으며, 삼성은 Barron의 보고서에 특히 공격적이라고 지적했다. Forbes가 설명했듯이 DRAM 칩은 가격이 수요와 공급에 의해 지배되는 널리 사용되는 상품 제품입니다.
한편, Twigg는 삼성이 고급 유기 발광 다이오드 (OLED) 디스플레이 생산 능력을 충분히 활용하지 못하여 확장을 중단 한 것으로보고있다. 바론의 말에 따르면, OLED 시장은 매출의 7 %에 불과하고 2019 년에는 수주 잔고가 남아 있기 때문에 이는 응용 재료에 대한 위험이지만 작은 규모이다.
