인덱스 연결 CD 또는 주식 연결 CD라고도하는 시장 연결 CD는 시장 지수 (예: S & P 500), 주식 바스켓 또는이 둘의 조합을 기반으로 수익이있는 예금 증명서를 말합니다. 거의 예외없이, 시장 연결 CD의 주요 금액은 연방 예금 보험 공사 (FDIC)에 의해 최대 $ 250, 000까지 보장됩니다.
언뜻보기에 그것은 다각화, 시장 기반 수익 및 원금 보호를 제공하는 좋은 거래처럼 들립니다. FDIC에 따르면, 평균적인 비 점보 전통 5 년 CD로 1.53 % 만 지불하면 훨씬 더 잘 들립니다.
주요 테이크 아웃
- Market-linked CD는 S & P 500, 주식 그룹 또는이 둘의 조합과 같은 시장 지수를 기반으로 한 예금 증명서입니다.이 차량을 사용하는 방법을 이해하면 수익성이 있지만 많은 이 CD는 초기 현금화, 자본 이득이 아닌이자로 세금이 부과되는 수익, 어떤 이익도 상한선이 있고, 만기 전에 발행 기관에 의해 상환 될 위험이 있으며 일반적으로 배당금이없고 시장 약세의 영향에 취약하다.
시장 연결 CD는 종종 성능이 저하됩니다
불행히도 경고가 있습니다. 월스트리트 저널 (Wall Street Journal) 에 따르면, 수수료, 한도 및 기타 요인이 작용 한 후 시장 연결 CD는 종종 기존 CD보다 성능이 떨어진다. 신문은 2010 년 이후 발행 된 147 개의 시장 관련 CD를 분석 한 결과 해당 제품의 62 %가 기존의 CD보다 성능이 떨어지는 것을 발견했습니다. 또한, 그 중 약 1/4이 전혀 수익을 내지 못했습니다. 시장 연결 CD가 기존 CD보다 더 나은 수익을 제공 할 수 있지만 잠재적 인 단점을 완전히 이해하고 설명하는 경우에만 이러한 제품을 고려해야합니다. 여섯 가지 잠재적 함정이 있습니다.
이러한 위험에주의하십시오
1. 조기 현금 인출에 대한 처벌
2. 과세 대상이자를 반환
CD가 시장에 연결되어 있어도 CD 수익은 자본 이익이 아닌이자로 간주됩니다. 따라서 세율은 장기 자본 이득으로 지불 할 15 %보다 훨씬 높을 것입니다. 또한 만기일에 지급되는 경우에도 매년이자를 신고해야합니다. 이것은 시장 연결 CD를 소유하는 것을 복잡하게합니다. 연간 세금 납부를 피하기 위해 IRA와 같은 세금 유예 계정에 시장 연결 CD를 보관하는 것이 좋습니다.
3. 거꾸로 된 캐핑
CD 기간 동안 주식 시장이 실질적으로 상승하면 그 증가분의 완전한 혜택을받지 못할 것입니다. 시장에 연결된 CD는 일반적으로 수익률이 제한되기 때문입니다. 한도액은 증가한 비율의 비율 또는 지정된 한도까지입니다. 상한이 증가율의 백분율 인 경우이를 "참여율"이라고합니다. 상환률의 한계 인 경우이를 "이자 상한"이라고합니다.
시장 연결 CD의 주요 장점은 초기 원금을 잃을 위험없이 주식 시장에 노출된다는 것입니다. 그러나 언급 한 바와 같이 교장조차 특정 상황에서 위험에 처할 수 있습니다.
4. 전화 위험
일부 시장 연결 CD에는 통화 기능이 있습니다. 이를 통해 발행 기관 (일반적으로 은행)이 CD를 성숙시키기 전에 상환 할 수 있습니다. 귀하의 관심은 통화 가격에 의해 결정되며 CD가 만기일 때보 다 더 적을 수 있습니다. 발급자는 시장 연결 CD를 호출 할 의무가 없습니다. 일반적으로 말하면, 투자자가 그렇게하는 것이 유리할 때 투자가 호출됩니다. 투자가 호출되면, 동일한 수익률로 수익금을 재투자 할 수도 있고 그렇지 않을 수도 있습니다.
5. 배당 부족
일반적으로 시장에 연결된 CD에는 배당이 없으므로 배당 재투자는 일반 주식, 뮤추얼 펀드 또는 다른 유형의 투자에서와 같이 옵션이 아닙니다. 일부 사람들에게는 배당 재투자 부족이 심각한 단점입니다. 다른 사람들에게는, 주요한 보호와 많은 경우 보증 된 반품이 주어지면 덜 중요합니다.
6. 우울한 시장은 반품을 아프다
시장 연결 CD에 보증 된 수익이 있고 시장이 다운되는 경우 순수익은 기존 CD에서받은 것보다 적을 수 있습니다. 일부 시장 연계 CD는 보장 된 수익을 전혀 지불하지 않습니다. 그러한 CD에 투자하고 투자 기간 동안 시장이 침체되면 실제로는 전혀 수익을 얻지 못할 수 있습니다.
