주식 시장의 황소 시장은 10 월에 크게 옆으로 움직여 시작했으며 투자자들은 미래가 무엇을 보유하고 있는지에 대해 이해하고 있습니다. ZeroHedge.com에 따르면 Bank of America Merrill Lynch의 최고 투자 전략가 인 Michael Hartnett는 "자산 시장이 어려움을 겪고있다"고 인식하고있다. 따라서 그는 투자자에게 7 개의 거래를 권장합니다. 한편 차트 중심의 매크로 리서치 하우스 Topdown Charts의 창립자 인 Callum Thomas는 다음과 같이 말합니다.“만약 QE (quantative easing)가 주식 상승의 주풍이라고 생각한다면, 하락 추세에 역풍이 될 것입니다.. 그래서 이것은 지켜봐야 할 사람이 될 것입니다.”
불확실한 상황
Hartnett은 ZeroHedge에서 인용 한 바와 같이 황소 및 곰 사례 모두에 대해 "촉매"를보고 혼동의 이유는 "지연주기 때문에 이익이 정점에 도달하고 연준이 긴축되고 있기 때문"이라고 관찰했습니다. S & P 500 지수 (SPX)의 황소 시장은 8 월 22 일까지 지속된다면 가장 길어질 것이며, 2019 년 7 월까지 계속된다면 미국의 현재 경제 확장은 남북 전쟁 이후 가장 길어질 것이라고 그는 말했다.
Hartnett은 2018 년에 진정한 곰 시장이 시작될 가능성은 없지만 투자자들이 방어하기 시작한다고 제안합니다. BofAML은 Callum Thomas의 QE 종료 영향에 대한 우려에 따라 레버리지 순환 주식과 같은 QE 승자에서 액체 방어 주식과 같은 QE 패자로 회전 할 것을 권고합니다.
방어를하는 7 가지 방법
ZeroHedge에 의해 요약 된 바와 같이, BofAML에 따라 투자자들이 시장 하락에 대비하여 스스로를 보호 할 수있는 7 가지 방법은 다음과 같습니다.
- 블루칩, AAA 등급 자산 만 구매 수익률 증가에 직면 한 미국 재무부 채권 장기화 정책 완화 및 기업의 신뢰도 상승에 따라 중국 주식에 대한 장기화 미국 달러에 대한 장기화, "스텔스 완화의 결과로 상승" "다른 중앙 은행들에 의해 이머징 마켓 부채가 해당 국가의 통화로 표시되어있다"FAANG 기술 주식은 과도한 낙관주의로 가득한 투자이기 때문에 중앙 은행에 대한 헤지 (hedge)로서의 고수익 채권
Hartnett의 견해로는, GDP 및 EPS 성장 약화, 중국 수출 성장 둔화, 지정 학적 위기, 위기 등 S & P 500의 하락 점으로 이동하는 주요 원인은 현재 지원 수준 인 2, 550보다 낮게 보내는 것입니다. 높은 수익률 스프레드의 확대 또는 변동성 증가를 억제하려는 신용 시장 또는 중앙 은행의 "정책 불능".
다른 약세 전략
다음 베어 마켓의 불가피한 발병을 예상하면서 Investopedia는 가을에 투자자들이 이익을 보호하기 위해 사용할 수있는 다양한 전략을 제시하는 일련의 기사를 발표했습니다. 이러한 전략에는 포트폴리오 재 할당, S & P 500의 옵션 계약에 대한 헷지, 국제 및 지역적으로 더 다양한 다각화를 추구하는 것이 포함됩니다. 또한, 위에서 설명한 최근 BofAML 권장 사항에 따라 이러한 제안에는 다양한 주식 및 부문의 단락과 고품질 회사로의 교체가 포함되었습니다. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오: 베어 마켓 주식 투자자 핸드북 .)
더 최근에는 다른 조언을 살펴 보았습니다. 유명한 억만 장자 투자자들 중 워렌 버핏 (Warren Buffett)은 마진으로 주식을 구매하고 무서운 일일 재무 헤드 라인에 대해 집착하는 것에 대해 경고하는 반면, 레이 다리오 (Ray Dalio)는 버핏 (Buffett)에 합류하여 급박하고 당황한 판매는 종종 큰 실수라는 것을 관찰했다. 투자 회사 인 ClientFirst Strategy의 미치 골드버그 (Mitch Goldberg) 회장은 부적절한 다각화가 많은 투자자들의 가장 큰 오류라고 주장합니다. 2018 년까지의 변동성 증가로 인해 더 많은 권장 사항이 생성되었습니다. (자세한 내용 은 곰 시장 계획 방법 도 참조하십시오.)
