시장 하락이 지속되는 동안 실적이 좋은 주식을 찾는 투자자는 8 개의 저평가 고배당 주식을 고려해야합니다. 1990 년 이후의 역사를 바탕으로, 이러한 가치 배당 주식은 거시 환경이 경기 둔화, 본격적인 경기 침체 또는 연방 준비 제도 이사회의 금전적 완화 여부에 관계없이 시장을 선도하는 경향이 있습니다.
RBC Capital Markets의 미국 주식 전략 책임자 인 Lori Calvasina는 Barron 's에 의해 요약 된 새로운 보고서에서“올해의 풀백 단계를 설정 한 평가 및 포지셔닝 문제는 완전히 해결되지 않았습니다. 그녀는 사상 최고치에 가까운 주식 평가와 주식 선물 시장의 약세 신호를 바탕으로 주식이 나쁜 소식에 취약하고 매도 가능성이 있다고 생각합니다.
RBC의 화면을 통과 한 주식 중에는 HAL (Halliburton Co.), PRU (Prudential Financial Inc.) 및 VLO (Valero Energy Corp.)가 있습니다. 이러한 추가 배당 지불 주식은 가치 및 품질 기준에 따라 RBC 분석가가 선정한 최고 항목입니다: Applied Materials Inc. (AMAT), Dow Inc. (DOW), Duke Energy Corp. (DUK), Energy Transfer LP (ET) 및 Targa 자원 공사 (TRGP).
투자자의 의의
Calavina의 팀은 1990 년 이후 위에 열거 된 세 가지 경제 시나리오 각각에서 어떻게 3 가지 범주의 주식이 수행되는지를 연구했습니다. 이는 가치 배당, 품질 배당 및 배당 지불 품질 성장이었습니다. 가치 배당은 전체적으로 가장 잘 수행되었습니다.
ISM 제조업 지수 하락으로 경제가 둔화되었을 때 S & P 500 지수는 평균 4.4 % 상승한 반면 가치 배당 주식은 6.4 %를 반환했습니다. 불황 동안, 각각의 수치는 12.7 %와 4.6 %의 손실이었다. 연준이 완화되는 동안 이익은 16 %와 28.5 %였습니다.
RBC의 화면을 통과 한 주식은 S & P 500의 최저 33 %에서 P / E 비율과 운영 현금 흐름 비율을 전달했지만 배당 수익률은 상위 50 %입니다. 그들의 배당 지급 비율은 100 % 미만으로 지속 가능합니다. 마지막으로, 이 주식은 RBC보다 월등 한 등급을 받았습니다.
석유 서비스 회사 인 Halliburton은 포워드 P / E가 거의 12이고 수익률이 3.9 %입니다. RBC 분석가 Kurt Hallead는이를“대규모 에너지 투자자를위한 핵심 보유자”라고 부릅니다. 2019 년 조정 마감 가격을 기준으로 할 때 Hallead의 가격 목표는 10 월 대비 89 % 인 35 달러입니다. 4 닫습니다.
보험 및 다각화 된 금융 서비스 회사 Prudential Financial은 7 미만의 선물 P / E를 가지며 4.7 %를 산출합니다. 금리가 하락하면 조정 된 마감 가격을 기준으로 YTD가 10.7 % 상승하여 시장이 뒤떨어졌습니다. RBC 분석가 인 마크 드웰 (Mark Dwelle)은 프루덴셜의 가변 연금 판매가 증가하고 있으며 글로벌 비즈니스가 결합하여 약 15 %의 일관된 ROE를 제공하고 있다고 밝혔다. 그의 $ 110 가격 목표는 10 월 4 일 종가보다 거의 26 % 높습니다.
Valero는 RBC 분석가 인 Brad Heffern에 따르면 가장 저렴한 석유 정유 업체 중 하나이며, 2015 년부터 2018 년까지 주식 환매와 배당금을 통해 110 억 달러를 주주들에게 돌려주었습니다. Valero는 P / E가 9 미만이며 4.4 %의 수익률을 기록했습니다. 주식은 조정 된 근거로 YTD가 16.5 % 증가했으며 Heffern의 목표는 $ 98로 16 %의 추가 이익을 얻었습니다.
앞서 찾고
Calvasina는 ETF 자금 흐름 및 기타 추세를 기반으로 성장에서 가치 주식으로의 회전이 진행되고 있으며 경제의 가속화 또는 감속에 관계없이 이것이 계속 될 것으로 예상합니다. 그녀는 성장 주식이 가치 주식보다 약간 더 나은 수입의 예상 증가율을 가지고 있음을 관찰합니다. 또한 "지난 10 년이 싼 것처럼 보였던 것과 달리, 성장은 지금 비싸 보인다"고 그녀는 밝혔다.
