발생이자 조정의 정의
발생이자 조정은 전환 사채 또는 기타 고정 수입 담보 소유자에게 지불되는 추가이자 금액입니다. 지불 금액은 채권의 마지막 지불 날짜 이후에 발생한이자 잔액과 같습니다.
BREAKING DOWN 누적이자 조정
전환 가능 채권에는 채권자가 자신의 채권을 발행 회사 나 자회사의 지분으로 전환 할 권리를 부여하는 옵션이 내장되어 있습니다. 이자 지불 전환 가능 채권은 채권이 보유되는 기간 동안 채권자에게 쿠폰 지불을합니다. 채권이 발행자의 주식으로 전환되면 채권자는이자 지급을 중단합니다. 투자자가 전환 사채를 전환 할 때, 일반적으로 마지막 지불 일 이후에 발생한 금액을 충당하기 위해 채권자에게 마지막으로 부분적으로 지불하는 금액이 있습니다. 예를 들어, 채권에 대한이자가 3 월 1 일에 지급 될 예정이라고 가정합니다. 매년 9 월 1 일. 투자자가 7 월 1 일에 채권 보유를 자본으로 전환하면 3 월 1 일부터 7 월 1 일까지 누적 된이자가 지급됩니다.
또한 2 차 시장에서 채권을 구매할 때 구매자는 총 구매 가격의 일부로 판매자에게 미지급이자를 지불해야합니다. 마지막 쿠폰 지불과 다음 쿠폰 지불 사이에 언젠가 채권을 구매하는 투자자는 자신이 레코드의 채권자가 될 것이라는 점을 감안하여 예정된 쿠폰 지불 날짜에 전액이자를받습니다. 그러나 구매자는이 기간 동안 발생하는 모든이자를 얻지 못하기 때문에 채권을 판매하기 전에 판매자가 얻은이자의 일부를 채권 판매자에게 지불해야합니다. 예를 들어, 채권에 매년 6 월 1 일과 12 월 1 일에 반년마다 지급되는 고정 쿠폰이 있다고 가정합니다. 채권자가 10 월 1 일에이 채권을 판매하는 경우, 구매자는 12 월 1 일에 예정된 다음 쿠폰 날짜에 전체 쿠폰 지불금을받습니다.이 경우 구매자는 판매자에게 6 월 1 일부터 10 월 1 일까지 발생한이자를 지불해야합니다. 채권 가격에는이자 발생액이 포함됩니다. 이 가격을 전체 또는 더러운 가격이라고합니다.
미지급이자 조정은 고정 수입 담보 소유자에게 지불되는 추가이자를 공제함으로써 과세 대상이자 소득을 줄입니다. 발생한이자 조정은 항상 일반이자로 과세됩니다. 발생한이자 조정 금액은 마지막 지불 날짜와 전환 날짜 사이에 경과 된 일 수에 따라 항상 달라집니다.
