소규모 기업은 비즈니스 운영에 자금을 조달하기 위해 저렴한 자본을 조달해야한다는 끊임없는 도전에 직면 해 있습니다. 주식 금융은 벤처 캐피탈, 초기 공모, 사업 대출 및 개인 배치를 포함한 다양한 형태로 제공됩니다. 설립 된 회사는 회사 주식의 주식을 판매하여 자본을 조달하기 위해 초기 공모 방법을 선택할 수 있습니다. 그러나이 전략은 복잡하고 비용이 많이 들며 소규모의 설립되지 않은 비즈니스에는 적합하지 않을 수 있습니다.
초기 공개 오퍼링에 대한 대안으로, 투자자에게 주식을 제공하려는 비즈니스는 개인 배치 투자를 완료 할 수 있습니다. 이 전략을 통해 회사는 회사 주식의 주식을 공개 대신 비공개로 선택된 투자자 그룹에게 판매 할 수 있습니다. 사모 배치는 부담이 적은 규제 요구 사항, 비용 및 시간 단축, 사기업 유지 능력 등 다른 지분 금융 방법보다 이점이 있습니다.
개인 배치에 대한 규정 요구 사항
회사가 최초의 공모 주식을 발행하기로 결정할 때 미국 증권 거래위원회는 회사가 긴 요구 사항 목록을 충족하도록 요구합니다. 최초의 공모가 발행되면 자세한 재무보고가 필요하며 주주는 언제든지 회사의 재무 제표에 액세스 할 수 있어야합니다. 이 정보는 투자자에게 충분한 정보를 제공하여 정보에 근거한 투자 결정을 내릴 수 있도록해야합니다.
비공개 배치는 일반 대중 대신 소수의 선별 된 투자자 그룹에 제공됩니다. 따라서이 유형의 파이낸싱을 사용하는 회사는 동일한보고 및 공개 규정을 준수 할 필요가 없습니다. 대신, 개인 배치 금융 거래는 규정 D에 따라 SEC 규정에서 면제됩니다. 연금 투자자, 뮤추얼 펀드 회사 및 보험 회사와 같은보다 정교한 투자자가 비공개 게재 위치의 대부분
비용 및 시간 절약
초기 공모 및 벤처 캐피탈과 같은 주식 금융 거래는 종종 구성하고 마무리하는 데 시간이 걸립니다. 이 유형의 자본을 찾는 회사가 자금을 수령하기 전에 준수해야하는 SEC 및 벤처 자본가 회사의 광범위한 심사 프로세스가 있습니다. 필요한 모든 요구 사항을 완료하는 데 최대 1 년이 소요될 수 있으며이를 수행하는 데 드는 비용은 비즈니스 부담이 될 수 있습니다.
개인 배치의 특성상 자금 조달 프로세스는받는 회사에 훨씬 적은 시간과 비용이 소요됩니다. 증권 등록이 필요하지 않기 때문에 다른 금융 옵션과 비교할 때이 전략과 관련된 법률 비용이 적습니다. 또한, 거래에 참여한 투자자 수가 적을수록 회사가 자금을 받기 전에 협상이 줄어 듭니다.
사적 수단 사적
개인 배치의 가장 큰 이점은 회사가 개인 회사를 유지할 수있는 능력입니다. 규정 D에 따른 면제를 통해 기업은 매 분기마다 정보를 공개하는 대신 재무 기록을 비공개로 유지하면서 자본을 조달 할 수 있습니다. 개인 배치를 통해 투자를 얻는 사업은 이사회에 의석을 배치하거나 투자자 그룹에 관리 직책을 포기할 필요도 없습니다. 대신 벤처 캐피탈 거래와 달리 비즈니스 운영 및 재무 관리에 대한 제어 권한은 소유자에게 있습니다.
